Hvad er en vejvisning?

en vejvisning er en række præsentationer, der er lavet forskellige steder, der fører op til et børsintroduktion (IPO). Vejvisningen er en salgstale eller forfremmelse foretaget af forsikringsfirmaet og en virksomheds ledelsesteam til potentielle investorer, inden de offentliggøres. Vejvisninger finder generelt sted i større byer og er beregnet til at skabe interesse for det kommende tilbud. Potentielle investorer introduceres til virksomheden, dens historie og dets nøglepersoner.

forståelse af Vejviser

når et selskab beslutter at gå offentligt, rejser medlemmerne af det investeringsselskab, der er ansvarligt for at garantere eller udstede børsnoteringen, rundt i landet på en vejhvordan man præsenterer investeringsmuligheden for potentielle investorer. De fleste veje inkluderer stop i større byer som Boston, Chicago, Los Angeles og Ny York City.

en vellykket vejvisning er ofte afgørende for IPO ‘ s succes. Målet med vejvisningen er at skabe spænding omkring virksomheden og dens børsnotering. Ved at rejse til forskellige byer introducerer forsikringsgivere børsnoteringen til institutionelle investorer, analytikere, fondsforvaltere og hedgefonde for at interessere dem for sikkerheden. Vejvisningen giver også forsikringsselskaberne mulighed for at introducere virksomhedens ledelse og for investorer at høre ledelsens vision og mål for virksomheden.

roadsh Vis begivenheder kan tiltrække hundredvis af potentielle købere interesseret i at lære mere om udbuddet i en ansigt til ansigt indstilling og online. Begivenheder kan omfatte multimediepræsentationer og spørgsmål og svar-sessioner. Mange virksomheder kan holde mindre, private møder i de måneder og uger, der fører op til børsnoteringen, mens flertallet livestream nogle af deres begivenheder til dem, der ikke kan deltage. Nogle af de emner, der er dækket under en vejvisning, inkluderer virksomhedens historie og eventuelle fremtidige planer. Andre oplysninger kan omfatte:

• en video-eller digital mediepræsentation
• møde direktionen
• virksomhedens unikke værdiproposition
• indtjening og økonomiske resultater
• forudgående salgsvækst med fremskrivninger og prognoser
• investeringsmuligheden og vækstpotentialet
• børsintroduktion aktiekursmål

vejvisningen er afgørende for børsnoteringen, da den giver et forum, hvor virksomheden kan kommunikere direkte med andre virksomheder, der er i stand til at potentielle investorer til at løse eventuelle bekymringer eller fremhæve succeser. Forsikringsselskaberne bruger også oplysninger indsamlet fra investorer til at gennemføre bogbygningsprocessen, hvilket indebærer indsamling af priser, som potentielle investorer er villige til at betale for udbuddet.

når en vejvisning er færdig, oprettes det endelige prospekt og distribueres til potentielle investorer. Dette prospekt er også arkiveret hos Securities and change Commission (SEC). En indledende pris for udbuddet fastsættes på baggrund af de oplysninger, der er indsamlet under bogopbygningsprocessen, og IPO-datoen størknes.

særlige overvejelser

ikke alle vejvisninger involverer en børsnotering. Faktisk er der tilfælde, hvor virksomheder rejser over hele landet for at tale med investorer, selv når de ikke bliver offentlige. Disse kaldes ikke-deal vejvisninger (NDRs). Disse vejvisninger opstår, når ledere holder diskussioner med nuværende og potentielle investorer, men der tilbydes ingen egenkapital eller gældssikkerhed. NDR ‘ er udføres for at give offentlige oplysninger til investorer, herunder opdateringer om virksomhedens eksisterende forretning og vision for fremtiden. NDRs involverer møde med nøgleinvestorer for at holde dem opdateret om, hvordan virksomheden klarer sig.

eksempel på en vejvisning

kinesisk e-handelsgigant Alibaba Group (BABA) postede den største børsnotering nogensinde ved at hæve 25 milliarder dollars i 2014, mens de involverede forsikringsselskaber tog 300 millioner dollars hjem. Børsnoteringen var så vellykket, at aktiekursen steg 38% i sin debut. Men entusiasmen for børsnoteringen begyndte længe før aktien begyndte at handle. Vejvisningen omfattede de økonomiske tal, men også en videohistorie af virksomheden fortalt af medstifter og formand Jack Ma.

vejvisningen var sådan en succes med investorer, at det sandsynligvis er grunden til, at IPO-prisklassen blev øget til $66 Til $68 Fra det tidligere offentliggjorte $60 Til $66-interval. Selvom stigningen i prisklassen muligvis ikke ser ud til at være imponerende, er det vigtigt at huske, at virksomheden solgte over 300 millioner aktier i løbet af sin børsnotering.