What Is a Roadshow?

roadshow on eri paikkakunnilla tehty esitelmäsarja, joka johtaa listautumisantiin (listautumisantiin). Roadshow on myyntipuhe tai promootio, jonka vakuutuksenantajayritys ja yrityksen johtoryhmä tekevät potentiaalisille sijoittajille ennen julkistamista. Roadshow ’ t järjestetään yleensä suurissa kaupungeissa, ja niiden tarkoitus on rummuttaa kiinnostusta tulevaan tarjoukseen. Potentiaaliset sijoittajat tutustuvat yhtiöön, sen historiaan ja sen avainhenkilöihin.

Understanding Roadshows

kun YRITYS päättää listautua pörssiin, listautumisannista vastaavat sijoituspalveluyrityksen jäsenet matkustavat ympäri maata roadshow ’ ssa esittelemään sijoitusmahdollisuutta potentiaalisille sijoittajille. Useimmat Roadshow ’ t sisältävät pysähdykset suurissa kaupungeissa, kuten Bostonissa, Chicagossa, Los Angelesissa ja New Yorkissa.

onnistunut roadshow on usein kriittinen listautumisannin onnistumisen kannalta. Roadshow ’ n tavoitteena on herättää innostusta yhtiöstä ja sen listautumisannista. Matkustamalla eri kaupunkeihin, vakuutuksenantajat esittelevät listautumisannin institutionaalisille sijoittajille, analyytikoille, rahastonhoitajille ja hedge-rahastoille kiinnostaakseen heitä tietoturvasta. Roadshow tarjoaa myös mahdollisuuden vakuutuksenantajille esitellä yhtiön johtoa ja sijoittajille mahdollisuuden kuulla johdon visioita ja tavoitteita yhtiölle.

Roadshow-tapahtumat saattavat houkutella satoja ostajaehdokkaita, jotka haluavat tutustua tarjontaan kasvokkain ja verkossa. Tapahtumiin voi kuulua multimediaesityksiä ja kysymys-ja vastaustunteja. Monet yritykset voivat pitää pienempiä, yksityisiä kokouksia listautumista edeltävinä kuukausina ja viikkoina, kun taas enemmistö livestream joitakin tapahtumia niille, jotka eivät voi osallistua. Roadshow ’ ssa käsitellään muun muassa yrityksen historiaa ja mahdollisia tulevaisuuden suunnitelmia. Muita tietoja voivat olla:

roadshow on listautumisannille välttämätön, koska se tarjoaa foorumin, jossa yhtiö voi viestiä suoraan mahdollisten sijoittajien kanssa käsitellä huolenaiheita tai korostaa onnistumisia. Vakuutuksenantajat käyttävät myös sijoittajilta kerättyjä tietoja kirjanpidollisen prosessin loppuun saattamiseen, johon kuuluu hintojen kerääminen potentiaaliset sijoittajat ovat valmiita maksamaan osakeannista.

kun roadshow on valmis, lopullinen esite luodaan ja jaetaan potentiaalisille sijoittajille. Tämä esite toimitetaan myös arvopaperimarkkinaviranomaiselle (Securities and Exchange Commission, sec). Osakeannille asetetaan alkuhinta kirjanrakennusprosessin aikana kerättyjen tietojen perusteella ja LISTAUTUMISPÄIVÄ vahvistetaan.

What ’ s a Road Show?

Erityishuomioita

kaikkiin Roadshow ’ hin ei liity listautumisantia. On tapauksia, joissa yritykset matkustavat eri puolille maata puhumaan sijoittajille silloinkin, kun ne eivät ole menossa julkisuuteen. Näitä kutsutaan sopimuksettomiksi roadshoweiksi (non-deal roadshows, NDRs). Nämä Roadshow ’ t tapahtuvat, kun johtajat käyvät keskusteluja nykyisten ja potentiaalisten sijoittajien kanssa, mutta osake-tai velkaturvaa ei tarjota. NDRs: ien tarkoituksena on tarjota sijoittajille julkista tietoa, mukaan lukien päivitykset yhtiön olemassa olevasta liiketoiminnasta ja tulevaisuuden visiosta. NDRs sisältää Tapaaminen avain sijoittajia pitää heidät ajan tasalla siitä, miten yhtiö toimii.

Example of a Roadshow

Kiinalainen verkkokauppajätti Alibaba Group (BABA) julkaisi kaikkien aikojen suurimman listautumisannin keräämällä 25 miljardia dollaria vuonna 2014, kun mukana olleet takaajat veivät kotiin 300 miljoonaa dollaria. Listautumisanti onnistui niin hyvin, että osakekurssi nousi debyytissään 38 prosenttia. Innostus listautumisantiin alkoi kuitenkin jo hyvissä ajoin ennen kuin osake aloitti kaupankäynnin. Roadshow sisälsi taloudelliset numerot, mutta myös videohistorian yrityksen kertoi toinen perustaja ja puheenjohtaja Jack Ma.

Roadshow oli niin suuri menestys sijoittajien keskuudessa, että se on todennäköisesti syy listautumisannin hintahaarukan nostamiseen 66-68 dollariin aiemmin julkaistusta 60-66 dollarin vaihteluvälistä. Vaikka hintahaarukan nousu ei välttämättä vaikuta vaikuttavalta, on tärkeää muistaa, että yhtiö myi listautumisannissaan yli 300 miljoonaa osaketta.