mi az a Roadshow?

a roadshow különböző helyszíneken tartott előadások sorozata, amely egy kezdeti nyilvános ajánlattételhez (IPO) vezet. A roadshow egy értékesítési pálya vagy promóció, amelyet a jegyző cég és a vállalat vezetősége a potenciális befektetőknek tesz közzé, mielőtt nyilvánosságra kerülne. A roadshow-k általában a nagyobb városokban zajlanak, és célja, hogy felkeltsék az érdeklődést a közelgő Ajánlat iránt. A potenciális befektetők megismerkednek a vállalattal, annak történetével és kulcsszemélyzetével.

A Roadshows megértése

amikor egy vállalat úgy dönt, hogy nyilvánosságra kerül, az IPO-t jegyző vagy kibocsátó befektetési vállalkozás tagjai roadshow-n utaznak az országban, hogy bemutassák a befektetési lehetőséget a potenciális befektetőknek. A legtöbb Roadshow olyan nagyvárosokban áll meg, mint Boston, Chicago, Los Angeles és New York City.

a sikeres roadshow gyakran kritikus fontosságú az IPO sikere szempontjából. A roadshow célja, hogy izgalmat keltsen a vállalat és az IPO iránt. Különböző városokba utazva az aláírók bevezetik az IPO-t az intézményi befektetőknek, elemzőknek, alapkezelőknek és fedezeti alapoknak, hogy érdeklődjenek a biztonság iránt. A roadshow lehetőséget nyújt az aláírók számára a vállalat vezetésének bemutatására,a befektetők számára pedig a menedzsment jövőképének és céljainak megismerésére.

a Roadshow események több száz leendő Vásárlót vonzhatnak, akik érdeklődnek a kínálat megismerésében személyes környezetben és online. Az események tartalmazhatnak multimédiás prezentációkat és kérdés-válasz üléseket. Sok vállalat kisebb, privát találkozókat tarthat az IPO-t megelőző hónapokban és hetekben, míg a többség élőben közvetíti néhány eseményét azoknak, akik nem tudnak részt venni. A roadshow során tárgyalt témák közé tartozik a vállalat története és a jövőbeli tervek. Egyéb információk lehetnek:

• videó vagy digitális média prezentáció
• találkozás az Ügyvezető vezetéssel
• a vállalat egyedi értékajánlata
• nyereség és pénzügyi teljesítmény
• előzetes árbevétel növekedés előrejelzésekkel és előrejelzésekkel
• a befektetési lehetőség és a növekedési potenciál
• IPO részvényárfolyam cél

a roadshow elengedhetetlen az IPO számára, mivel olyan fórumot biztosít, ahol a vállalat közvetlenül kommunikálhat a potenciális befektetőkkel, hogy foglalkozzon bármilyen aggodalommal vagy emelje ki a sikereket. Az aláírók a befektetőktől gyűjtött információkat is felhasználják a könyvépítési folyamat befejezéséhez, amely magában foglalja az árak összegyűjtését, a potenciális befektetők hajlandóak fizetni az ajánlatért.

miután a roadshow befejeződött, a végleges tájékoztatót elkészítik és elosztják a potenciális befektetők számára. Ezt a tájékoztatót a Securities and Exchange Commission (SEC) is benyújtja. Az ajánlat kezdeti árát a könyvépítési folyamat során összegyűjtött információk alapján határozzák meg, és az IPO dátuma megszilárdul.

különleges szempontok

nem minden Roadshow tartalmaz IPO-t. Valójában vannak olyan esetek, amikor a vállalatok az ország egész területén utaznak, hogy beszéljenek a befektetőkkel, még akkor is, ha nem nyilvánosak. Ezek az úgynevezett non-deal roadshows (NDR). Ezek a roadshow-k akkor fordulnak elő, amikor a vezetők megbeszéléseket folytatnak a jelenlegi és potenciális befektetőkkel, de nem kínálnak részvény-vagy adósságbiztosítást. Az NDR-k célja, hogy nyilvános információkat nyújtsanak a befektetőknek, beleértve a vállalat meglévő üzleti tevékenységének frissítését és a jövőre vonatkozó jövőképet. Az NDR-k magukban foglalják a kulcsfontosságú befektetőkkel való találkozást, hogy naprakészen tartsák őket a vállalat teljesítményéről.

példa egy Roadshow-ra

a kínai e-kereskedelmi óriás, az Alibaba Group (BABA) az eddigi legnagyobb IPO-t tette közzé 25 milliárd dollár 2014-ben, míg az érintett aláírók 300 millió dollárt vittek haza. Az IPO annyira sikeres volt, hogy debütálásakor a részvényárfolyam 38% – kal emelkedett. De az IPO iránti lelkesedés jóval azelőtt kezdődött, hogy a részvény kereskedni kezdett. A roadshow tartalmazta a pénzügyi számokat, de a cég videós történetét is, amelyet Jack Ma társalapító és elnök mesélt el.

a roadshow olyan sikeres volt a befektetők körében, hogy valószínűleg ez az oka annak, hogy az IPO árkategóriáját 66-68 dollárra emelték a korábban közzétett 60-66 dolláros tartományról. Bár az árkategória növekedése nem tűnik lenyűgözőnek, fontos megjegyezni, hogy a Társaság IPO-ja során több mint 300 millió részvényt adott el.