Se stai facendo un po ‘ di pianificazione immobiliare e parli con qualcuno in una banca su come evitare l’omologazione per un account che hai lì, potresti sentire il termine “Totten trust.”Tale account è in realtà solo un conto bancario pagabile su morte—POD) – un account per il quale si nomina un beneficiario, che eredita i fondi nel conto dopo la tua morte.

Utilizzando Totten Trust per evitare di successione

Questi conti sono ampiamente utilizzati, perché forniscono un modo semplice per trasferire denaro alla morte senza procedimenti giudiziari di successione. Per impostare un account Totten trust / POD o per trasformare un risparmio esistente o conto corrente in un conto POD, tutto quello che dovete fare è compilare alcuni documenti forniti dalla banca, nominando il beneficiario POD. I documenti devono essere trasformati in banca, in modo che la banca abbia un record di chi è il beneficiario. Non è sufficiente compilare il modulo e incollarlo nel cassetto della scrivania.

Nominare un beneficiario del POD non ha conseguenze mentre sei vivo. Il beneficiario non ha alcun diritto al denaro durante la tua vita. Ciò significa che non solo che il beneficiario non può prelevare denaro, ma anche che il denaro non è considerato un bene del beneficiario se il beneficiario ottiene divorziato, corre fino debito ed è citato in giudizio dai creditori, o file per il fallimento.

Sei libero di chiudere il conto, prelevare alcuni o tutti i fondi o nominare un beneficiario diverso in qualsiasi momento. Il denaro nel conto non è protetto dai creditori; è proprio come qualsiasi altro conto bancario.

Questo è tutto. Dopo la tua morte, il POD o il beneficiario fiduciario va semplicemente in banca e raccoglie i fondi nel conto. Potrebbe esserci un breve periodo di attesa prima che una banca rilasci fondi, ma non è richiesto alcun procedimento giudiziario. Di solito, tutto ciò che è richiesto è la prova del decesso (una copia certificata del certificato di morte) e dell’identità del beneficiario. Le banche hanno fatto questo per anni, e sono molto familiarità con il processo—sono quelli che forniscono i moduli su cui i proprietari di account designano i loro beneficiari POD, dopo tutto.

Perché sono chiamati Totten Trust

Il nome deriva da una decisione del 1904 in un caso di New York chiamato In re Totten. La corte ha stabilito che qualcuno potrebbe aprire un conto bancario come fiduciario per un’altra persona, che non aveva alcun diritto al denaro fino a quando il proprietario del conto è morto. Altri tribunali non avevano permesso questo, obiettando che una tale disposizione stava cercando di prendere il posto di una volontà, e che i testamenti dovevano essere eseguiti con molta più formalità—per esempio, i testimoni dovevano guardare il segno del creatore di volontà.

Il tribunale di Totten ha risolto questo problema chiamando l’account un “trust provvisorio”—in un linguaggio più moderno, un trust revocabile. Tu, il proprietario dell’account, sei il fiduciario, in controllo del denaro che alla fine andrà al beneficiario del trust. Ma se si chiama l’accordo un trust Totten, un conto bancario revocabile fiducia, o un conto POD, il risultato è lo stesso.

Dopo la decisione del tribunale di New York nel caso Totten, altri stati hanno adottato l’idea dei trust Totten. Più tardi, legislature statali hanno iniziato emanando statuti che autorizzano e regolano questi conti, ma chiamandoli “conti da pagare-on-morte” invece di “Totten trust.”