Che cosa è Market Timing?

Il market timing si riferisce a una strategia di investimento attraverso la quale un partecipante al mercato prende decisioni di acquisto o vendita prevedendo i movimenti di prezzo di un’attività finanziaria in futuro. Gli investitori che seguono la strategia mirano a sovraperformare il mercato assumendo una posizione lunga (acquisto) ai minimi di mercato e una posizione corta (vendita) ai massimi di mercato.

La strategia di market timing può essere utilizzata per entrare o uscire dai mercati o per scegliere tra diverse attività o classi di asset classeuna classe di asset è un gruppo di veicoli di investimento simili. Sono in genere negoziati negli stessi mercati finanziari e soggetti alle stesse regole e regolamenti. mentre prendere decisioni di trading.

Quando viene utilizzata la strategia di Market Timing?

Può essere molto difficile eseguire regolarmente ed efficacemente una strategia di market timing. Nonostante il fatto, fa appello agli investitori principalmente a causa del suo potenziale di accumulare una fortuna durante la notte rispetto al lungo orizzonte temporale richiesto dalla maggior parte degli altri approcci di investimento di valore o acquisizione di formula.

Market timing ha fornito il successo per i commercianti di giorno professionali, portfolio managersPortfolio ManagerPortfolio manager gestire portafogli di investimento utilizzando un processo di gestione del portafoglio in sei fasi. Scopri esattamente cosa fa un gestore di portafoglio in questa guida. I gestori di portafoglio sono professionisti che gestiscono portafogli di investimento, con l’obiettivo di raggiungere gli obiettivi di investimento dei loro clienti. e altri professionisti finanziari che possono dedicare molto tempo per analizzare le previsioni economiche e prevedere efficacemente i cambiamenti del mercato con tale coerenza. Per l’investitore medio, tuttavia, seguire il mercato ogni giorno è piuttosto scomodo, ed è più redditizio per loro concentrarsi sugli investimenti a lungo termine.

Come funziona la strategia di Market Timing?

Il market timing include l’acquisto e la vendita tempestivi di attività finanziarie in base alle fluttuazioni dei prezzi previste. La strategia può essere applicata sia a lungo termine che a breve termine, secondo le preferenze di rischio e rendimento dell’investitore.

Di solito, il trader comprerebbe azioni quando i mercati sono rialzisti e le venderebbe all’inizio di un mercato ribassista. Si tratta di riconoscere quando ci sarebbe un cambiamento nella traiettoria dei movimenti dei prezzi.

Per farlo, l’investitore deve speculare su come il prezzo aumenterà o diminuirà in futuro, piuttosto che esaminare il valore del prodotto finanziario. Un’allocazione attiva strategyDynamic Asset AllocationDynamic asset allocation è una strategia di investimento che comporta la frequente regolazione dei pesi in un portafoglio in base alla performance complessiva del mercato o alla performance di determinati titoli., la strategia di tempistica di mercato mira a raccogliere i benefici massimi da disuguaglianze di prezzo prevalenti nei mercati.

Analisi per il Market Timing

Nell’ambito della strategia di market timing, qualsiasi decisione di acquisto o vendita si basa su una delle seguenti due tecniche di analisi:

1. Analisi fondamentale

Durante l’analisi fondamentale, un analista prende in considerazione alcune ipotesi riguardanti le variabili che influenzano le decisioni di acquisto e vendita. Il market timing è la funzione matematica di tali variabili. È importante scoprire i tempi più precisi per prendere la decisione. L’analisi fondamentale viene utilizzata per un orizzonte temporale a medio e lungo termine.

2. Analisi tecnica

Nell’analisi tecnica, il market timing diventa una funzione della performance storica del titolo e della storia del comportamento degli investitori. L’analisi tecnica è generalmente utilizzata per un orizzonte di investimento a breve e medio termine.

Vantaggi dell’utilizzo della strategia di Market Timing

I vantaggi della strategia di market timing sono i seguenti:

• Il market timing viene utilizzato per massimizzare i profitti e compensare i rischi associati con alti guadagni. È il classico compromesso rischio-rendimento che esiste rispetto all’investimento: maggiore è il rischio, maggiore è il rendimento.
• Consente ai trader di ridurre gli effetti della volatilità del mercato.
• Consente ai trader di sfruttare i vantaggi dei movimenti dei prezzi a breve termine.

Svantaggi dell’utilizzo della strategia di Market Timing

La ricerca empirica e gli incidenti reali mostrano che i costi associati alla strategia di market timing superano di gran lunga i potenziali benefici dato che:

• Richiede a un trader di seguire costantemente i movimenti e le tendenze del mercato.
• Comporta costi di transazione e commissioni più elevati e include una sostanziale opportunità costOpportunity CostOpportunity cost è uno dei concetti chiave nello studio dell’economia ed è prevalente in vari processi decisionali. Il. I timer di mercato escono dal mercato durante periodi di elevata volatilità. Poiché la maggior parte dei rialzi del mercato si verificano in condizioni volatili, gli investitori attivi perdono le opportunità e alla fine guadagnano meno rendimenti rispetto agli investitori buy-and-hold.
• Un investitore che riesce a comprare basso e vendere alto deve incorrere in conseguenze fiscali sul loro guadagno. Nel caso in cui il titolo è stato tenuto per meno di un anno, che è per lo più vero per i temporizzatori di mercato, l’utile è tassato al tasso di plusvalenze a breve termine, che è superiore al tasso di plusvalenze a lungo termine.
• Con precisione le entrate e le uscite del mercato possono essere difficili.

Risorse aggiuntive

CFI è il fornitore ufficiale del global Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™CBCA™ CertificationThe Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™ accreditation è uno standard globale per gli analisti del credito che copre finanza, contabilità, analisi del credito, analisi del flusso di cassa, rimborsi, e altro ancora. programma di certificazione, progettato per aiutare chiunque a diventare un analista finanziario di livello mondiale. Per continuare a far avanzare la tua carriera, le risorse aggiuntive CFI di seguito saranno utili:

• Rialzista e ribassoi professionisti in corporate finance si riferiscono regolarmente ai mercati come rialzisti e ribassisti basati su movimenti di prezzo positivi o negativi. Un mercato orso è in genere considerato esistere quando c’è stato un calo dei prezzi del 20% o più dal picco, e un mercato toro è considerato un recupero del 20% da un fondo di mercato.
• Investment HorizonInvestment HorizonInvestment horizon è un termine utilizzato per identificare il periodo di tempo in cui un investitore mira a mantenere il proprio portafoglio prima di vendere i propri titoli per un profitto. L’orizzonte di investimento di un individuo è influenzato da diversi fattori. Tuttavia, il fattore determinante principale è spesso la quantità di rischio che l’investitore
• Posizioni long e Short PositionsLong e Short Positionin investire, le posizioni long e short rappresentano scommesse direzionali da parte degli investitori che un titolo salirà (quando lungo) o giù (quando corto). Nel trading di attività, un investitore può assumere due tipi di posizioni: lunga e corta. Un investitore può acquistare un bene (andando a lungo) o venderlo (andando a breve).
• Sentimento di mercatosentimento di mercatoil termine sentimento di mercato, noto anche come sentimento degli investitori, si riferisce alla prospettiva generale o all’atteggiamento degli investitori nei confronti di un particolare titolo o