ロードショーとは何ですか？

ロードショーは、新規株式公開（IPO）に至るまで、さまざまな場所で行われる一連のプレゼンテーションです。 ロードショーは、販売ピッチまたは引受会社と潜在的な投資家に公開する前に、会社の経営陣によって行われたプロモーションです。 ロードショーは、一般的に主要都市で行われ、今後のオファーへの関心をドラムに意味されています。 潜在的な投資家は、会社、その歴史、およびその主要な人員に紹介されています。

ロードショーを理解する

会社が公開することを決定したとき、IPOを引受または発行する責任がある投資会社のメンバーは、潜在的な投資家 ほとんどのロードショーは、ボストン、シカゴ、ロサンゼルス、ニューヨーク市のような主要都市で停止が含まれています。

成功したロードショーは、多くの場合、IPOの成功に不可欠です。 ロードショーの目標は、会社とそのIPOについての興奮を生成することです。 さまざまな都市に旅行することで、引受業者は機関投資家、アナリスト、ファンドマネージャー、ヘッジファンドにIPOを紹介し、セキュリティに関心を持ってい ロードショーはまた、引受人が会社の経営陣を紹介する機会を提供し、投資家が会社の経営陣のビジョンと目標を聞く機会を提供します。

ロードショーのイベントは、対面の設定とオンラインで提供についての詳細を学ぶことに興味を持って将来のバイヤーの数百人を引き付ける イベントには、マルチメディアプレゼンテーションや質疑応答セッションが含まれる場合があります。 多くの企業は、IPOに至るまでの数ヶ月と数週間で小規模なプライベートミーティングを開催することができますが、大多数は出席できない人にイベントの一部をライブストリーミングしています。 ロードショーの間にカバーされるトピックのいくつかは会社の歴史および未来の計画を含んでいる。 その他の情報には次のものがあります:

• ビデオやデジタルメディアプレゼンテーション
• エグゼクティブマネジメントを満たす
• 会社のユニークな価値提案
• 収益と財務実績
• 前の売上高の成長予測と予測
• 投資機会と成長の可能性
• IPO株価目標

ロードショーは、同社が任意の問題に対処するために潜在的な投資家と直接通信することができるフォーラムを提供するため、IPOに不可欠です。懸念や成功を強調表示します。 引受人はまた、潜在的な投資家が提供のために支払うことを喜んでいる価格を収集することを含むブック構築プロセスを完了するために投資家かロードショーが完了すると、最終目論見書が作成され、潜在的な投資家に配布されます。

ロードショーが完了すると、最終目論見書が作成され、潜在的な投資家 この目論見書は、証券取引委員会（SEC）にも提出されています。 提供のための初期価格は、ブックビルディングプロセス中に収集された情報に基づいて設定され、IPOの日付が固化されています。/p>

ロードショーとは何ですか？

特別な考慮事項

すべてのロードショーにIPOが含まれているわけではありません。 実際には、企業は、彼らが公開されていない場合でも、投資家に話をするために全国を旅行する場合があります。 これらはノンディールロードショー(Ndr)と呼ばれます。 これらのロードショーは、幹部が現在および潜在的な投資家との議論を保持するが、株式や債務のセキュリティが提供されていない場合に発生します。 Ndrは、当社の既存事業や将来のビジョンに関する最新情報を含め、投資家に公開情報を提供するために実施されています。 NDRには、主要な投資家との会合が含まれ、会社の業績を最新の状態に保つことが含まれます。

ロードショーの例

中国の電子商取引大手アリババグループ（馬場）は、関与引受人が家にhome300万ドルを取っている間、2014年にraising25億を調達することによ IPOは非常に成功し、株価はデビュー時に38％急増しました。 しかし、株式が取引を開始する前に、IPOへの熱意が始まりました。 ロードショーには、財務番号だけでなく、共同創設者で会長のジャック-マによってナレーションされた会社のビデオの歴史も含まれていました。ロードショーは投資家にとって非常に成功したため、IPOの価格帯が以前に公開された$60から6 66の範囲から6 66から6 68に増加した理由と思われます。

価格帯の上昇は印象的ではないように見えるかもしれませんが、同社はIPO中に3億株以上を売却したことを覚えておくことが重要です。