ブラッド-ブレイデンは、世界最大の鉄道サーカスのナンセンスなゼネラルマネージャーです。 ショーの取締役会は、不安定な戦後経済の中で1日25,000ドルを失うリスクではなく、短い10週間のシーズンを実行する予定です。 ブラッドは利益を上げる限りサーカスを道に保つために交渉し、1,400人の出演者とroustaboutsを雇用し続けた。 黒でショーを維持することに加えて、彼はいくつかの他の深刻な問題に直面しています。

ブラッドの最初の問題：彼のガールフレンド、ホリー、ショーに主演することを期待してチラシ。 彼は彼女が中心のリングから出ていることを彼女に言わなければならない。 経営陣は、世界クラスのブランコアーティストである偉大なセバスチャンを雇うことを主張した。 ホリーは激怒しています。 ブラッドは彼女のために彼の愛を認めることを拒否しているので、彼女はまた、悲嘆に暮れています。

ブラッドの第二の問題：セバスチャン、その事務は常にボードメンバーが宣言するポイントにショーのマネージャーのためのトラブルを引き起こす女性の男、”彼は彼がされているすべてのショーを難破しています！”

彼の第三の問題：ハリー、氏ヘンダーソンという名前のギャングのために働く曲がったミッドウェイコンセッショネア。 リングリング-ブラザーズ きれいなショーを実行し、ヘンダーソンはブラッドがあまり我慢しないことを知っています。

トラブルはまた、彼の化粧なしで表示されることはありません最愛のボタンピエロのために醸造されています。 ある公演では、ボタンは母親から”彼らは”質問をしている”と警告されます。 最初の援助でボタンのスキルは、医療の背景を示唆しています。 ホリーはマーシー-キラーについての新聞記事を見つけるが、妻を殺した医者をボタンに結びつけることはできない。

セバスチャンが到着し、二人の元恋人によって迎えられます：天使、病理学的に嫉妬クラウス（ライル-ベッガー）と象の行為で実行します; そして、フィリス（ドロシー-ラムール）は、アイアンジョーアーティストとしてダブルターンし、南の海の祭典でボーカリストをしています。 セバスチャンはホリーに惹かれ、彼女にセンターリングを提供しています。 ブラッドが拒否すると、ホリーは彼女のリングに注意の焦点を作ることを誓います。 Aerialists間の競争はますます大胆かつ危険になります。 セバスチャンは彼のセーフティネットを削除し、スタントがうまくいかないときに秋に重傷を負ったときに決闘が終了します。 ボタンは彼に傾向があり、ショーの医者は賞賛を表現します。 ホリーは最終的にセンターリングと星の請求を持っていますが、彼女はそれを望んでいた方法ではありません。 ブラッドは彼女を慰めることができません,今、彼女はセバスチャンと恋にあるので、.

ハリーが途中で顧客を不正行為しているのを捕まえられると、ブラッドは彼を解雇します。 ハリーは復讐を誓う。 彼は特にクラウスと、クラップスと播種不満を撮影し、ショーの周辺に今して見られています。数ヶ月後、セバスチャンはショーに再び参加します。

彼の右腕は麻痺しています。 罪悪感に満ちたホリーは、感情のないブラッドの上に彼女の元ライバルのための彼女の愛を公言しています。 エンジェルはホリーを”サーカスの中で最も腫れた男をつぶしたため”愚か者と呼び、ブラッドに合格する。 彼らはアイテムになります。 クラウスは天使が彼を望んでいないことを受け入れることはできません。

あるスタンドで、FBIのグレゴリー特別捜査官がティアダウン中にロットに現れ、サーカスの医者が狩りをしている男に似ているかどうかブラッドに尋ねる。 ブラッドは化粧なしでボタンを見たことがなく、写真の男を認識しません。 探偵は彼の調査を続けるために列車に乗る。 ボタンはセバスチャンが彼の負傷した手に感じていることをブラッドに伝えるとき–彼の障害が永続的ではないという兆候—ブラッドは、接続を行い、さりげなく警察が次のスタンドで指紋を取ることを観察します。 彼は、グレゴリーが他の場所で検索するためにショーを離れるまで、自分自身を希少にする必要があることを示唆しています。ハリーとクラウスは、その日の領収書を盗むためにサーカスの二つの列車の最初の停止します。

クラウスは第二セクションが来るのを見て、天使が乗っていることを認識します。 彼は列車を停止するようにエンジニアに信号を送るために列車に向かって自動車を正面から運転する。 第二部は、トラックから車を壊し、列車の車を脱線させ、動物のケージを開いて壊し、機器をズタズタにし、スコアによって人々を傷つける壮大な衝突で最初の ブラッドは残骸の中に固定され、切断された動脈から出血している。

ボタンは難破船のサイトから離れようとしますが、ホリーは彼女が愛する人を救うために彼と一緒に嘆願します。 Buttonsはブラッドに同じまれな血液型を持つセバスチャンからの直接輸血を与える。 グレゴリーは彼を助ける。 その後、グレゴリー特別捜査官はしぶしぶボタンを逮捕し、手錠をかける前に手を振って、”あなたは大丈夫です。”ボタンは、彼が死刑に直面している可能性があることを示唆し、彼は彼の女の子との日付を維持することをホリーに伝えるためにブラッドに指示します。

ホリーはショーの指揮を取り、近くの町全体を野外のパフォーマンスに導くパレードを取り付けます。 ブラッドは今、彼はホリーを愛してどのくらい実現しますが、ショーが上に行かなければならないので、皮肉なことに、彼女は今彼のための時間があ セバスチャンはエンジェルに提案し、彼女は受け入れる。 映画は”spec”がプログラムを開くことで終わり、サーカスは彼らのツアーを続けるために災害から壮大な回復をします。