Wat is Market Timing?

markttiming verwijst naar een beleggingsstrategie waarbij een marktdeelnemer koop-of verkoopbeslissingen neemt door de koersbewegingen van een financieel actief in de toekomst te voorspellen. Beleggers die de strategie volgen, streven ernaar de markt te overtreffen door een lange positie (kopen) aan de onderkant van de markt en een shortpositie (verkopen) aan de bovenkant van de markt in te nemen.

De markttimingstrategie kan worden gebruikt om markten te betreden of te verlaten of om te kiezen tussen verschillende activa of activaklassen Asset ClassAn asset class is een groep van soortgelijke beleggingsvehikels. Zij worden doorgaans verhandeld op dezelfde financiële markten en zijn onderworpen aan dezelfde regels en voorschriften. tijdens het maken van trading beslissingen.

wanneer wordt een Markttimingstrategie gebruikt?

Het kan zeer moeilijk zijn om regelmatig en effectief een markttimingstrategie uit te voeren. Ondanks het feit, het een beroep op beleggers in de eerste plaats vanwege zijn potentieel om een fortuin te vergaren ‘ s nachts in vergelijking met de lange tijdshorizon vereist door de meeste andere benaderingen van value investing of formule overname.

markttiming zorgde voor succes voor professionele daghandelaren, portefeuillebeheersportfolio ManagerPortfolio managers beheren beleggingsportefeuilles met behulp van een portefeuillebeheerproces in zes stappen. Lees precies wat een portfolio manager doet in deze handleiding. Portefeuillebeheerders zijn professionals die beleggingsportefeuilles beheren, met als doel de beleggingsdoelstellingen van hun klanten te bereiken. en andere financiële professionals die veel tijd kunnen besteden aan het analyseren van economische prognoses en effectief marktverschuivingen voorspellen met een dergelijke consistentie. Voor de gemiddelde belegger is het echter nogal lastig om de markt dagelijks te volgen en is het winstgevender voor hen om zich te concentreren op beleggen op de lange termijn.

Hoe werkt de Markttimingstrategie?

markttijd omvat de tijdige aan-en verkoop van financiële activa op basis van verwachte prijsschommelingen. De strategie kan zowel op lange termijn als op korte termijn worden toegepast, afhankelijk van de risico-en rendementvoorkeuren van de belegger.

gewoonlijk zou de handelaar aandelen kopen wanneer de markten bullish zijn en ze verkopen aan het begin van een bear markt. Het gaat om het herkennen wanneer er een verandering in het traject van de prijsbewegingen zou zijn.

om dit te doen, moet de belegger speculeren hoe de prijs in de toekomst zal stijgen of dalen, in plaats van de waarde van het financiële product te onderzoeken. Een Active allocation strategyDynamic Asset AllocationDynamic asset allocation is een beleggingsstrategie die de frequente aanpassing van de gewichten in een portefeuille op basis van de Algemene marktprestaties of de prestaties van bepaalde effecten omvat. de markttimingstrategie is erop gericht zoveel mogelijk voordeel te halen uit de op de markten heersende prijsverschillen.

analyse voor markttiming

in het kader van de markttimingstrategie worden koop-of verkoopbeslissingen gebaseerd op een van de volgende twee analysetechnieken:

1. Fundamentele analyse

bij het uitvoeren van fundamentele analyse houdt een analist rekening met bepaalde veronderstellingen met betrekking tot variabelen die van invloed zijn op koop-en verkoopbeslissingen. Markt timing is de wiskundige functie van dergelijke variabelen. Het is belangrijk om uit te vinden de meest nauwkeurige timing om de beslissing te nemen. Fundamentele analyse wordt gebruikt voor een middellange tot lange termijn tijdshorizon.

2. Technische analyse

in de technische analyse wordt markttiming een functie van de historische prestaties van het aandeel en de geschiedenis van het gedrag van beleggers. Technische analyse wordt over het algemeen gebruikt voor een investeringshorizon op korte tot middellange termijn.

voordelen van het gebruik van Markttimingstrategie

De voordelen van markttimingstrategie zijn als volgt:

• markttiming wordt gebruikt om winsten te maximaliseren en de bijbehorende risico ‘ s te compenseren met hoge winsten. Het is de klassieke risk-return tradeoff die bestaat met betrekking tot investeringen – hoe hoger het risico, hoe hoger het rendement.
• Het stelt handelaren in staat om de effecten van marktvolatiliteit te beperken.
• Het stelt handelaren in staat om de voordelen van korte-termijn prijsschommelingen te plukken.nadelen van het gebruik van Markttimingstrategie uit empirisch onderzoek en real-life incidenten blijkt dat de kosten van de markttimingstrategie de potentiële voordelen aanzienlijk overtreffen, aangezien:
  • het vereist dat een handelaar consequent marktbewegingen en-trends volgt.
  • Het brengt hogere transactiekosten en commissies met zich mee en omvat aanzienlijke opportuniteitskosten kosten-opportuniteitskosten is een van de sleutelbegrippen in de studie van de economie en komt voor in verschillende besluitvormingsprocessen. De. Markttimers verlaten de markt tijdens perioden van hoge volatiliteit. Aangezien de meeste opleving van de markt plaatsvindt onder volatiele omstandigheden, missen actieve beleggers de kansen en verdienen ze uiteindelijk minder rendement dan buy-and-hold beleggers.
  • een investeerder die erin slaagt laag te kopen en hoog te verkopen, moet fiscale gevolgen hebben voor zijn winst. In het geval dat het effect werd gehouden voor minder dan een jaar, wat meestal geldt voor markttimers, de winst wordt belast tegen de korte termijn vermogenswinst tarief, die hoger is dan de lange termijn vermogenswinst tarief.
  • het nauwkeurig bepalen van het tijdstip waarop de markt binnenkomt en verlaat, kan moeilijk zijn.

  extra middelen

  CFI is de officiële leverancier van de global Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™CBCA™ Certificationde Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™ accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, Convenant modellering, aflossingen van leningen en meer omvat. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financieel analist van wereldklasse te worden. Om je carrière te blijven bevorderen, zullen de extra CFI-middelen hieronder nuttig zijn:Bullish en BearishBullish en BearishProfessionals in corporate finance verwijzen regelmatig naar markten als bullish en bearish gebaseerd op positieve of negatieve prijsbewegingen. Een berenmarkt wordt doorgaans geacht te bestaan wanneer de prijzen vanaf de piek met 20% of meer zijn gedaald, en een stierenmarkt wordt beschouwd als een herstel van 20% van de bodem van de markt.

• investering Horizoninvestering Horizoninvestering is een term die wordt gebruikt om aan te geven hoe lang een belegger zijn portefeuille wil behouden alvorens zijn effecten met winst te verkopen. De beleggingshorizon van een individu wordt beïnvloed door verschillende factoren. De primaire bepalende factor is echter vaak de omvang van het risico dat de belegger
• lange en korte posities lange en korte posities bij beleggingen, lange en korte posities directionele weddenschappen van beleggers zijn dat een effect hetzij zal stijgen (wanneer het lang is) of zal dalen (wanneer het kort is). Bij de handel in activa kan een belegger twee soorten posities innemen: long en short. Een investeerder kan ofwel kopen een actief (going long), of verkopen (going short).marktsentiment Marktsentimentde term marktsentiment, ook bekend als beleggerssentiment, verwijst naar de algemene vooruitzichten of houding van beleggers ten opzichte van een bepaald effect of de