Brad Braden Er no-nonsense daglig leder av verdens største jernbane sirkus. Showets styre planlegger å kjøre en kort 10-ukers sesong i stedet for å risikere å miste $ 25.000 om dagen i en rystende etterkrigsøkonomi. Brad gode kjøp for å holde sirkuset på veien så lenge det gjør en fortjeneste, og dermed holde 1400 utøvere og roustabouts ansatt. I tillegg til å holde showet i svart, står han overfor noen andre alvorlige problemer.Brads første problem: kjæresten Hans, Holly, en flyger som forventer å stjerne i showet. Han ma fortelle henne at hun er ute av senterringen. Ledelsen insisterte på å ansette Den Store Sebastian, en trapesartist i verdensklasse. Holly er rasende. Hun er også knust, Fordi Brad nekter å erkjenne sin kjærlighet til henne.Brads andre problem: Sebastian, en damemann hvis saker alltid forårsaker problemer for showets ledere til det punktet et styremedlem erklærer, » Han har ødelagt hvert show han har vært med!»

Hans tredje problem: Harry, En skjev midway konsesjonær som jobber for en gangster Som heter Mr. Henderson. Ringling Bros. kjører et rent show, Og Henderson vet At Brad ikke vil sette opp med mye.

Trouble er også brygging for de elskede Knappene Klovnen, som aldri vises uten sminke. Under en forestilling blir Buttons advart av sin mor at » de » stiller spørsmål. Buttons ferdighet ved førstehjelp antyder en medisinsk bakgrunn. Holly finner en avisartikkel om en mercy killer, men kobler ikke legen som drepte sin kone Til Knapper.Sebastian kommer og blir møtt av To tidligere elskere: Angel, som opptrer i elefantloven med den patologisk sjalu Klaus (Lyle Bettger); Og Phyllis (Dorothy Lamour), som gjør en dobbel sving som en iron jaw artist og vokalist I En South Seas extravaganza. Sebastian er tiltrukket Av Holly og tilbyr henne sentrum ringen. Når Brad nekter, Holly sverger på å gjøre henne ring fokus. Konkurransen mellom aerialistene blir stadig mer dristig og farlig. Duellen slutter Når Sebastian fjerner sitt sikkerhetsnett og lider alvorlige skader i et fall når et stunt går galt. Knapper har en tendens til ham, og showets lege uttrykker beundring. Holly endelig har sentrum ring og stjerne fakturering, men ikke slik hun ønsket det. Brad kan ikke trøste henne, for nå er Hun forelsket I Sebastian.

Når Harry blir tatt for å snyte kunder på midway, brenner Brad ham. Harry sverger hevn. Han er sett nå og da på periferien av showet, skyting craps og såing misnøye, spesielt Med Klaus.

Flere måneder senere, Sebastian rejoins showet. Høyre arm er lammet. En skyld-ridd Holly bekjenner sin kjærlighet til sin tidligere rival over ufølsom Brad. Angel kaller Holly en tosk «for busting opp swellest fyr i sirkus» og gjør et pass På Brad. De blir et element. Klaus kan ikke akseptere At Angel ikke vil ha ham.På ett stativ, Spesialagent Gregory AV FBI vises på mye under teardown og spør Brad om sirkus legen ligner en mann han er på jakt. Brad har aldri sett Knapper uten sminke og gjenkjenner ikke mannen på bildet. Detektiven styrer toget for å fortsette sin etterforskning. Når Buttons forteller Brad At Sebastian har følelsen i sin skadde hånd-et tegn på at hans funksjonshemming ikke er permanent-Brad gjør tilkoblingen og casually observerer at politiet skal ta fingeravtrykk på neste stativ. Han innebærer Å Knapper han burde gjøre seg knappe til Gregory forlater showet for å søke andre steder.Harry og Klaus stopper det første av sirkusets to tog for å stjele dagens kvitteringer. Klaus ser den andre delen kommer og innser At Angel er ombord. Han kjører bilen head-on mot toget i et forsøk på å signalisere ingeniøren å stoppe toget. Den andre delen knuser bilen av sporene og krasjer inn i den første delen i en spektakulær kollisjon som sporer togbiler, bryter dyr burene åpne, filler utstyr, og skader folk av stillingen. Brad er festet i vraket, blødning fra en kuttet arterie.

Buttons prøver å slippe unna vraket området, Men Holly trygler ham om å redde mannen hun elsker. Knapper gir Brad en direkte transfusjon fra Sebastian, som har samme sjeldne blodtype. Gregory hjelper ham. Seinere, Spesialagent Gregory motvillig arresterer Knapper, rister hånden før håndjern ham og fortelle ham, «Du er all right.»Buttons forteller Brad å fortelle Holly at Han skal holde en date med sin jente, noe som tyder på at Han kan stå overfor dødsstraff.Holly tar kommandoen over showet, og monterer en parade som fører hele den nærliggende byen til en utendørs forestilling. Brad innser nå hvor mye Han elsker Holly, men ironisk nok har hun nå ikke tid til ham fordi showet må fortsette. Sebastian frir Til Angel, og hun aksepterer. Filmen slutter med» spec » åpne programmet, sirkuset gjør en fantastisk utvinning fra katastrofe å fortsette sin tur.