wat zijn obligaties?

een obligatie is een schuldbewijs, vergelijkbaar met een schuldbewijs. Leners geven obligaties uit om geld in te zamelen van beleggers die bereid zijn om hen geld te lenen voor een bepaalde tijd.

wanneer u een obligatie koopt, leent u aan de emittent, die een Overheid, Gemeente of bedrijf kan zijn. In ruil daarvoor belooft de emittent u gedurende de looptijd van de obligatie een bepaalde rente te betalen en de hoofdsom, ook wel nominale waarde of nominale waarde van de obligatie genoemd, terug te betalen wanneer deze “vervalt” of na een bepaalde periode verschuldigd wordt.

waarom kopen mensen obligaties?welke soorten obligaties zijn er?wat zijn de voordelen en risico ‘ s van obligaties?
hoe obligaties te kopen en te verkopen
Vergoedingen begrijpen
fraude vermijden
aanvullende informatie

waarom kopen mensen obligaties?

beleggers kopen obligaties omdat:

• zij een voorspelbare inkomstenstroom bieden. Gewoonlijk betalen obligaties twee keer per jaar rente.
• als de obligaties tot de vervaldag worden aangehouden, krijgen obligatiehouders de volledige hoofdsom terug, zodat obligaties een manier zijn om kapitaal te behouden tijdens het beleggen.
• obligaties kunnen bijdragen tot het compenseren van de blootstelling aan meer volatiele aandelenbezit.

bedrijven, overheden en gemeenten geven obligaties uit om geld te krijgen voor verschillende zaken, waaronder:

• verstrekken van operationele cashflow
• financiering van schulden
• financiering van kapitaalinvesteringen in scholen, snelwegen, ziekenhuizen en andere projecten

welke soorten obligaties zijn er?

Er zijn drie belangrijke soorten obligaties:

• bedrijfsobligaties zijn schuldbewijzen uitgegeven door particuliere en openbare bedrijven.
• Investeringswaardig. Deze obligaties hebben een hogere kredietrating, wat minder kredietrisico inhoudt, dan hoogrentende bedrijfsobligaties.
• hoog rendement. Deze obligaties hebben een lagere kredietrating, wat een hoger kredietrisico inhoudt, dan obligaties van beleggingskwaliteit en bieden daarom hogere rentetarieven in ruil voor het verhoogde risico.
• gemeentelijke obligaties, “munis” genoemd, zijn schuldbewijzen uitgegeven door staten, steden, provincies en andere overheidsinstanties. Soorten “muni’ s ” omvatten:
  • Algemene obligatieobligaties. Deze obligaties worden NIET gedekt door activa; in plaats daarvan worden ze gedekt door het “volledige geloof en krediet” van de emittent, die de bevoegdheid heeft om ingezetenen te belasten om obligatiehouders te betalen.
  • inkomstenobligaties. In plaats van belastingen worden deze obligaties gedekt door inkomsten uit een specifiek project of een specifieke bron, zoals tolgelden of leasekosten. Sommige inkomstenobligaties zijn “non-recourse”, wat betekent dat als de inkomstenstroom opdroogt, de obligatiehouders geen aanspraak hebben op de onderliggende inkomstenbron.
  • Conduit bonds. Overheden geven soms gemeentelijke obligaties uit ten behoeve van particuliere entiteiten zoals non-profit hogescholen of ziekenhuizen. Deze” conduit ” – leners komen doorgaans overeen de emittent, die de rente en de hoofdsom op de obligaties betaalt, terug te betalen. Indien de kredietnemer een betaling niet verricht, is de emittent gewoonlijk niet verplicht de obligatiehouders te betalen.de Amerikaanse schatkist wordt uitgegeven door het Amerikaanse Ministerie van Financiën namens de federale overheid. Ze dragen het volledige geloof en krediet van de Amerikaanse regering, waardoor ze een veilige en populaire investering. Soorten Amerikaanse Schatkistschulden zijn onder meer:
    • schatkistpapier. Kortlopende effecten die vervallen in enkele dagen tot 52 weken
    • Notes. Langerlopende effecten die binnen tien jaar vervallen
    • obligaties. Langlopende effecten die doorgaans over 30 jaar vervallen en om de zes maanden rente betalen
    • TIPS. Tegen inflatie beschermde effecten van de Schatkist zijn promessen en obligaties waarvan de hoofdsom wordt aangepast op basis van veranderingen in de consumptieprijsindex. TIPS betalen rente om de zes maanden en worden uitgegeven met looptijden van vijf, tien, en 30 jaar.

  wat zijn de voordelen en risico ‘ s van obligaties?

  obligaties kunnen een middel zijn om kapitaal te behouden en een voorspelbaar rendement te behalen. Obligatiebeleggingen zorgen voor een gestage stroom van inkomsten uit rentebetalingen vóór de vervaldag.

  de rente uit gemeentelijke obligaties is over het algemeen vrijgesteld van de federale inkomstenbelasting en kan ook worden vrijgesteld van staats-en lokale belastingen voor ingezetenen in de staten waar de obligatie wordt uitgegeven.

  zoals bij elke belegging hebben obligaties risico ‘ s. Deze risico ‘ s omvatten:

  kredietrisico. De emittent kan de rente-of hoofdsombetalingen niet tijdig verrichten en dus in gebreke blijven op zijn obligaties.

  renterisico. Rentewijzigingen kunnen de waarde van een obligatie beïnvloeden. Indien obligaties tot de vervaldag worden aangehouden, ontvangt de belegger de nominale waarde, vermeerderd met rente. Indien de obligatie vóór de vervaldag wordt verkocht, kan deze meer of minder waard zijn dan de nominale waarde. De stijgende rente zal nieuw uitgegeven obligaties aantrekkelijker maken voor beleggers, omdat de nieuwere obligaties een hogere rente zullen hebben dan oudere obligaties. Om een oudere obligatie met een lagere rente te verkopen, moet u deze mogelijk met korting verkopen.

  inflatierisico. De inflatie is een algemene opwaartse beweging van de prijzen. Inflatie vermindert de koopkracht, wat een risico is voor beleggers die een vaste rente ontvangen.

  liquiditeitsrisico. Dit verwijst naar het risico dat beleggers geen markt vinden voor de obligatie, waardoor ze mogelijk niet kunnen kopen of verkopen wanneer ze dat willen.

  Callrisico. De mogelijkheid dat een obligatie-emittent een obligatie vóór de vervaldatum met pensioen gaat, iets wat een emittent zou kunnen doen als de rente daalt, net zoals een huiseigenaar een hypotheek zou kunnen herfinancieren om te profiteren van lagere rente.

  fraude vermijden

  bedrijfsobligaties zijn Effecten en moeten, indien ze openbaar worden aangeboden, bij de SEC worden geregistreerd. de registratie van deze effecten kan worden geverifieerd met behulp van het EDGAR-systeem van de SEC. Wees op je hoede voor iedereen die niet-geregistreerde obligaties probeert te verkopen.

  De meeste gemeentelijke effecten die na 3 juli 1995 zijn uitgegeven, moeten jaarlijkse financiële informatie, bedrijfsgegevens en mededelingen over bepaalde gebeurtenissen indienen bij de Gemeentelijke Raad voor de regulering van effecten (MSRB). Deze informatie is gratis online beschikbaar op www.emma.msrb.org. als de gemeentelijke obligatie niet is ingediend bij MSRB, kan dit een rode vlag zijn.

  aanvullende informatie

  Investor Bulletin: Wat zijn Corporate Bonds
  Investor Bulletin: Wat zijn High-yield Corporate Bonds
  Investor Bulletin: Renterisico
  MSRB Investor Guide 2012
  obligatiefondsen en inkomstenfondsen
  opvraagbare of terugbetaalbare obligaties
  Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)
  informatie over CUSIP-nummers
  Late betaling van rente op obligaties
  Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB)
  MSRB Electronic Municipal Market Access (EMMA)
  The Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA)