Co To jest Roadshow?

roadshow to seria prezentacji prowadzonych w różnych lokalizacjach prowadzących do pierwszej oferty publicznej (IPO). Roadshow to prezentacja sprzedaży lub promocja dokonywana przez firmę ubezpieczeniową i zespół zarządzający firmy potencjalnym inwestorom przed upublicznieniem. Roadshows zazwyczaj odbywają się w dużych miastach i mają na celu zwiększenie zainteresowania nadchodzącą ofertą. Potencjalni inwestorzy zapoznają się z firmą, jej historią i kluczowym personelem.

zrozumienie Roadshows

gdy firma zdecyduje się na upublicznienie, Członkowie firmy inwestycyjnej odpowiedzialni za zapewnienie lub wystawienie IPO podróżują po kraju w ramach roadshow, aby zaprezentować potencjalnym inwestorom możliwości inwestycyjne. Większość roadshowów obejmuje przystanki w dużych miastach, takich jak Boston, Chicago, Los Angeles i Nowy Jork.

udany roadshow ma często kluczowe znaczenie dla sukcesu IPO. Celem roadshow jest wzbudzenie emocji związanych z firmą i jej IPO. Podróżując do różnych miast, ubezpieczyciele przedstawiają IPO inwestorom instytucjonalnym, analitykom, zarządzającym funduszami i funduszom hedgingowym, aby zainteresować ich papierami wartościowymi. Roadshow jest również okazją dla ubezpieczycieli do przedstawienia Zarządu Spółki, a dla inwestorów do zapoznania się z wizją i celami zarządu dla spółki.

wydarzenia Roadshow mogą przyciągnąć setki potencjalnych nabywców zainteresowanych poznaniem oferty w kontakcie twarzą w twarz i online. Wydarzenia mogą obejmować prezentacje multimedialne i sesje pytań i odpowiedzi. Wiele firm może organizować mniejsze, prywatne spotkania w miesiącach i tygodniach poprzedzających IPO, podczas gdy większość transmituje na żywo niektóre ze swoich wydarzeń dla tych, którzy nie mogą uczestniczyć. Niektóre z tematów poruszanych podczas roadshow to historia firmy i wszelkie plany na przyszłość. Inne informacje mogą obejmować:

• prezentacja wideo lub mediów cyfrowych
• spotkanie z kierownictwem wykonawczym
• wyjątkowa propozycja wartości spółki
• zyski i wyniki finansowe
• wcześniejszy wzrost sprzedaży z prognozami i prognozami
• możliwości inwestycyjne i potencjał wzrostu
• IPO cel cenowy akcji

roadshow jest niezbędny do IPO, ponieważ stanowi forum, na którym firma może komunikować się bezpośrednio z potencjalnymi inwestorami, aby rozwiąż wszelkie wątpliwości lub podkreśl sukcesy. Ubezpieczyciele wykorzystują również informacje zebrane od inwestorów do zakończenia procesu księgowania, który polega na zbieraniu cen, które potencjalni inwestorzy są gotowi zapłacić za ofertę.

Po zakończeniu roadshow, końcowy prospekt emisyjny jest tworzony i rozsyłany potencjalnym inwestorom. Niniejszy prospekt emisyjny jest również składany w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Wstępna cena oferty ustalana jest na podstawie informacji zebranych podczas procesu budowy księgi, a data IPO jest zestalana.

uwagi specjalne

nie wszystkie roadshows wiążą się z IPO. W rzeczywistości istnieją przypadki, w których firmy podróżują po całym kraju, aby porozmawiać z inwestorami, nawet jeśli nie idą na giełdę. Są to tzw. „non-deal roadshows” (NDR). Te roadshows mają miejsce, gdy kierownictwo prowadzi rozmowy z obecnymi i potencjalnymi inwestorami, ale nie oferuje papierów wartościowych ani dłużnych. NDR są przeprowadzane w celu dostarczania inwestorom informacji publicznej, w tym aktualizacji na temat istniejącej działalności firmy i wizji na przyszłość. NDR obejmują spotkania z kluczowymi inwestorami, aby informować ich na bieżąco o wynikach firmy.

przykład Roadshow

chiński gigant handlu elektronicznego Alibaba Group (BABA) opublikował największą IPO w historii, zbierając 25 miliardów dolarów w 2014 roku, podczas gdy ubezpieczyciele zaangażowani zabrali do domu 300 milionów dolarów. IPO było tak udane, że cena akcji wzrosła w debiucie o 38%. Ale entuzjazm dla IPO zaczął się na długo przed giełdą. Roadshow zawierał dane finansowe, ale także historię firmy opowiadaną przez współzałożyciela i prezesa Jacka Ma.

roadshow był tak udany dla inwestorów, że prawdopodobnie jest to powód, dla którego zakres cen IPO został zwiększony do 66 USD do 68 USD z wcześniej opublikowanego zakresu 60 USD do 66 USD. Chociaż wzrost przedziału cenowego może nie wydawać się imponujący, ważne jest, aby pamiętać, że firma sprzedała ponad 300 milionów akcji podczas swojej IPO.