Roadshow
O que é uma Roadshow?
um roadshow é uma série de apresentações feitas em vários locais, levando a uma oferta pública inicial (OPI). O roadshow é um campo de vendas ou promoção feita pela empresa de subscrição e uma equipe de gestão de uma empresa para potenciais investidores antes de ir para o público. Roadshows geralmente ocorrem em grandes cidades e são destinados a aumentar o interesse na próxima oferta. Os investidores potenciais são apresentados à empresa, à sua história e ao seu pessoal-chave.
- um roadshow é uma série de apresentações feitas em vários locais, levando a uma oferta pública inicial.o roadshow é um campo de vendas para potenciais investidores pela empresa de subscrição e pela equipa de gestão executiva de uma empresa.o roadshow do gigante chinês de comércio eletrônico Alibaba contribuiu para o entusiasmo esmagador em torno da IPO da empresa.quando uma empresa decide tornar-se pública, os membros da empresa de investimento responsável por subscrever ou emitir a OPI viajam pelo país numa feira para apresentar a oportunidade de investimento aos potenciais investidores. A maioria dos roadshows incluem paradas em grandes cidades como Boston, Chicago, Los Angeles e Nova Iorque.
um roadshow bem sucedido é muitas vezes crítico para o sucesso da IPO. O objetivo do roadshow é gerar emoção sobre a empresa e sua IPO. Ao viajar para diferentes cidades, os subscritores introduzem a IPO para investidores institucionais, analistas, gestores de fundos e fundos de hedge para interessá-los na segurança. O roadshow também oferece uma oportunidade para os subscritores de introduzir a gestão da empresa e para os investidores para ouvir a visão e metas de gestão para a empresa.
o objetivo do roadshow é gerar entusiasmo em torno da próxima IPO da empresa, o que significa que o sucesso da IPO depende de um roadshow bem sucedido.
Roadshow eventos podem atrair centenas de potenciais compradores interessados em aprender mais sobre a oferta em um cenário cara-a-cara e on-line. Os eventos podem incluir apresentações multimédia e sessões de perguntas e Respostas. Muitas empresas podem realizar pequenas reuniões privadas nos meses e semanas que antecedem a IPO, enquanto a maioria transmite ao vivo alguns de seus eventos para aqueles que não podem participar. Alguns dos temas abordados durante um roadshow incluem a história da empresa e quaisquer planos futuros. Outras informações podem incluir::o roadshow é essencial para o IPO, uma vez que proporciona um fórum onde a empresa pode comunicar directamente com a empresa. potenciais investidores para abordar quaisquer preocupações ou destacar sucessos. Os Subscritores também utilizam informações recolhidas dos investidores para completar o processo de construção de livros, que envolve a coleta de preços que os potenciais investidores estão dispostos a pagar pela oferta.uma vez terminada a exposição, o prospecto final é criado e distribuído a potenciais investidores. O presente prospecto é igualmente apresentado à Securities and Exchange Commission (SEC). Um preço inicial para a oferta é definido com base na informação recolhida durante o processo de construção do livro, e a data IPO é solidificada.
1:19o que é um Road Show?
considerações especiais
nem todos os roadshows envolvem uma IPO. Na verdade, há casos em que as empresas viajam pelo país para falar com os investidores, mesmo quando eles não estão indo para o público. Estes são chamados roadshows non-deal (NDRs). Estes roadshows ocorrem quando os executivos mantêm discussões com investidores atuais e potenciais, mas nenhum capital próprio ou garantia de dívida é oferecido. Os NDRs são realizados para fornecer informações públicas aos investidores, incluindo atualizações sobre os negócios existentes da empresa e a visão para o futuro. NDRs envolvem reunião com os principais investidores para mantê-los atualizados sobre o desempenho da empresa.
exemplo de um Roadshow
Chinese E-commerce giant Alibaba Group (BABA) postou a maior IPO de sempre, arrecadando $25 bilhões em 2014, enquanto os subscritores envolvidos levaram para casa $300 milhões. O IPO foi tão bem sucedido que o preço das ações subiu 38% em sua estréia. Mas o entusiasmo pela OPI começou bem antes da Bolsa começar a negociar. The roadshow included the financial numbers but also a video history of the company narrated by co-founder and Chairman Jack Ma.
o roadshow foi um sucesso tal com os investidores que é provável que a razão pela qual o intervalo de preços IPO foi aumentado para $66 para $68 do anteriormente publicado de $60 para $66. Embora o aumento da Gama de preços possa não parecer impressionante, é importante lembrar que a empresa vendeu mais de 300 milhões de ações durante a sua IPO.