Short selling é uma prática financeira na qual um investidor, conhecido como short-seller, toma emprestado ações e imediatamente as vende, na esperança de comprá-las de volta mais tarde (“cobertura”) a um preço mais baixo. Como as ações foram emprestadas, o short-seller deve, eventualmente, devolvê-las ao mutuante (mais juros e dividendos, se houver), e, portanto, faz um lucro se gastarem menos comprando de volta as ações do que ganharam ao vendê-las. No entanto, uma notícia favorável inesperada pode causar um salto no preço das ações, resultando em uma perda ao invés de um lucro. Short-sellers pôde então ser desencadeado para comprar as ações que tinham emprestado a um preço mais elevado, em um esforço para manter suas perdas de montagem se o preço das ações subir ainda mais. os pequenos Apertos resultam quando os vendedores de ações se movem para cobrir suas posições, comprando grandes volumes de ações em relação ao volume de mercado. Comprar o estoque para cobrir suas posições curtas levanta o preço do estoque shorted, disparando assim mais vendedores curtos para cobrir suas posições comprando o estoque. Esta dinâmica pode resultar numa cascata de compras de acções e num salto ainda maior do preço das acções. Pedir emprestado, comprar e vender timing pode levar a mais de 100% das ações de uma empresa vendida a curto prazo. Isto não implica necessariamente vendas a descoberto nu, uma vez que as ações com curto-circuito são colocadas de volta no mercado, permitindo potencialmente que a mesma ação seja emprestada várias vezes.os apertos curtos tendem a acontecer em ações que têm taxas de empréstimo caras. As taxas de empréstimo caras podem aumentar a pressão sobre os vendedores a curto prazo para cobrir as suas posições, aumentando ainda mais a natureza reflexiva deste fenómeno.

a Compra de pelo curto, os vendedores podem ocorrer se o preço aumentou a um ponto onde shorts receber chamadas de margem que eles não podem (ou não) atender, desencadeando-los para compra de ações para o retorno para os proprietários de quem (através de um corretor) eles tinham emprestado o estoque no estabelecimento de sua posição. Esta compra pode proceder automaticamente, por exemplo, se os vendedores a descoberto tinham previamente colocado ordens de stop-loss com os seus corretores para se prepararem para esta possibilidade. Alternativamente, os vendedores curtos simplesmente decidir cortar suas perdas e sair (em vez de falta de fundos de garantia para atender a sua margem) pode causar uma compressão. Apertos curtos também podem ocorrer quando a demanda de vendedores curtos supera a oferta de ações para pedir emprestado, o que resulta na falha de pedidos de empréstimos de corretores principais. Isto acontece, por vezes, com empresas que estão à beira da falência.

os objectivos para a compressão curta

a compressão curta é mais provável de ocorrer em acções com relativamente poucas acções negociadas e comensuradamente pequena capitalização de mercado e flutuação. Os apertos podem, no entanto, envolver grandes ações e bilhões de dólares. Apertos curtos também pode ser mais provável de ocorrer quando uma grande porcentagem do float de um estoque é curto, e quando grandes porções do estoque são mantidos por pessoas não tentadas a vender.

apertos curtos também podem ser facilitados pela disponibilidade de opções de chamadas baratas sobre a segurança subjacente, porque eles adicionam considerável alavancagem. Tipicamente, fora das opções de dinheiro com um curto período de validade são usadas para maximizar a alavancagem e o impacto das ações do squezer em vendedores curtos. As opções de compra de títulos com baixa volatilidade implícita são também menos dispendiosas e mais impactantes. (Uma compressão rápida bem sucedida aumentará dramaticamente a volatilidade implícita).

squeezeEdit longo

o oposto de um aperto curto é o menor aperto longo comum. Uma compressão também pode ocorrer com contratos de futuros, especialmente em commodities agrícolas, para os quais a oferta é inerentemente limitada.