Calyon Building, fostul site al Sediului Central al RJR Nabisco

RJR Nabisco a fost format în 1985 prin fuziunea mărcilor Nabisco și R. J. Reynolds Tobacco Company. În 1988 RJR Nabisco a fost achiziționat de Kohlberg Kravis Roberts & Co. în ceea ce era la acea vreme cea mai mare achiziție cu efect de levier din istorie.În 1999, din cauza îngrijorărilor cu privire la obligațiile procesului de tutun, afacerea cu tutun a fost transformată într-o companie separată, iar RJR Nabisco a fost redenumită Nabisco Holdings Corporation. Nabisco este în prezent deținută de Mondel Inc.

RJR Nabisco Holdings Corp. (NYSE: NGH) a fost compania-mamă a RJR Nabisco, Inc. După ce afacerile cu alimente și tutun s-au separat în iunie 1999, Nabisco Group Holdings Corp.deținea 80% din RJR Nabisco Holdings Corp., care era compania-mamă a Nabisco, Inc.

FormationEdit

R. J. Reynolds Tobacco Company a fost fondată în Winston-Salem, Carolina de Nord în 1875 și și-a schimbat numele în R. J. Reynolds Industries, Inc. în 1970.It a devenit RJR Nabisco pe 25 aprilie 1986 după achiziția companiei de 4,9 miliarde de dolari și mai devreme 1,9 miliarde de acțiuni swap, de Nabisco Brands Inc. în 1985.

sediul central moveEdit

în August 1986, Consiliul RJR Nabisco a anunțat că F. Ross Johnson îl va înlocui pe J. Tylee Wilson ca șef al companiei începând cu 1 ianuarie 1987. Curând după aceea, Johnson, crezând” bucolic „Winston-Salem nu avea imaginea potrivită pentru o” companie de clasă mondială”, a început să privească alte posibile orașe ale sediului. După ce a exclus New York și Dallas, compania a decis Atlanta pentru că era „nouveau riche și supraconstruit”. La 15 ianuarie 1987, Consiliul RJR Nabisco a aprobat mutarea sediului central din Winston-Salem în județul Cobb, Georgia, la nord de Atlanta, unde compania închiriase spațiu. Măsura ar afecta între 250 și 300 de angajați, în timp ce Winston-Salem ar avea în continuare 14.000 de oameni care lucrează pentru companie. RJR Nabisco a donat clădirea sediului Mondial de 519.000 de metri pătrați către Universitatea Wake Forest, dar a continuat să o folosească până la mutarea din septembrie 1987. Mai târziu, Divizia plantatori-salvatori de viață a lui RJR Nabisco s-a mutat în fosta clădire a Sediului Central.

achiziția cu efect de levier

achiziția cu efect de levier RJR Nabisco a fost, la acea vreme, considerată pe scară largă a fi exemplul preeminent al lăcomiei corporative și executive. Bryan Burrough și John Helyar au publicat barbari la poartă: Căderea lui RJR Nabisco, o carte de succes despre evenimente care a fost transformată ulterior într-un film de televiziune pentru HBO.

Ross Johnson era președintele și CEO-ul RJR Nabisco la momentul achiziției cu efect de levier, iar Henry Kravis era managing partner la Kohlberg Kravis Roberts& Co. Achiziția cu efect de levier a fost în valoare de 25 de miliarde de dolari, iar bătălia pentru control a avut loc între octombrie și noiembrie 1988.deși KKR a preluat în cele din urmă controlul asupra RJR Nabisco, conducerea RJR și Shearson Lehman Hutton anunțaseră inițial că vor lua RJR Nabisco private la 75 USD pe acțiune. A urmat o serie acerbă de negocieri și propuneri care au implicat aproape toți principalii jucători de capital privat ai zilei, inclusiv Morgan Stanley, Goldman Sachs, Salomon Brothers, First Boston, Wasserstein Perella & Co., Forstmann Little, Shearson Lehman Hutton și Merrill Lynch. Odată puse în joc de Shearson Lehman Hutton și RJR management, aproape fiecare firmă majoră de pe Wall Street implicată în M&a lansat oferte frenetice, literale de ultim moment, într-o ceață de informații incomplete sau înșelătoare.

KKR a introdus rapid o ofertă de licitație pentru a obține RJR Nabisco pentru 90 USD pe acțiune—un preț care i-a permis să continue fără aprobarea conducerii RJR Nabisco. Echipa de conducere a RJR, care lucrează cu Shearson Lehman Hutton și Salomon Brothers, a depus o ofertă de 112 dolari, cifră pe care au considerat-o sigură că i-ar permite să depășească orice răspuns al lui Kravis. Oferta finală a KKR de 109 USD, în timp ce o cifră mai mică în dolari, a fost acceptată în cele din urmă de Consiliul de administrație al directors.It a fost acceptată deoarece oferta KKR a fost garantată, în timp ce managementul nu avea o „resetare”, ceea ce înseamnă că prețul final al acțiunii ar fi putut fi mai mic decât 112 USD pe acțiune. În plus, mulți din Consiliul de administrație al RJR s-au îngrijorat de dezvăluirile recente ale Acordului de parașută de aur fără precedent al lui Johnson. Revista Time l-a prezentat pe Johnson pe coperta numărului său din decembrie 1988, împreună cu titlul „Un joc al lăcomiei: Acest om ar putea încasa 100 de milioane de dolari din cea mai mare preluare corporativă din istorie. Nebunia de cumpărare a mers prea departe?”.

oferta KKR a fost salutată de Consiliu și, pentru unii observatori, s-a părut că ridicarea problemei resetării ca un întrerupător de acord în favoarea KKR a fost puțin mai mult decât o scuză pentru a respinge plata mai mare a lui Johnson de 112 dolari pe acțiune. Johnson a primit compensații în valoare de peste 60 de milioane de dolari din achiziție, apoi a plecat în februarie 1989. În martie 1989, Louis V. Gerstner de la American Express a devenit noul șef al RJR Nabisco.

după achiziția KKR

la 27 aprilie 1989, RJR Nabisco a anunțat că își va muta sediul în zona New York.

ca urmare a achiziției, RJR Nabisco a cedat următoarele divizii:

• operațiunile Nabisco din Marea Britanie (inclusiv Smith ‘ s și Walkers), Belin din Franța și Saiwa din Italia au fost vândute către BSN. Smith și Walkers au fost revândute rapid către PepsiCo. Chun King a fost vândut lui Yeo Hiap Seng.
• associated Biscuits International (format din 38% din Britannia din India și 40% din producătorii de biscuiți englezi din Pakistan) la Britannia Industries.
• Fresh del Monte produc a fost vândut lui Polly Peck. Del Monte Foods a fost vândut către Merrill Lynch, Citicorp Venture Capital și Kikkoman. Operațiunile din Asia ale Del Monte (în afara Filipinelor) au fost vândute separat către Kikkoman.
• participația de 20% a companiei în ESPN Inc. a fost vândut către Hearst Communications.

la 21 martie 1991, RJR Nabisco Holdings Corp.a devenit o acțiune tranzacționată public. În martie 1999, RJR Nabisco a anunțat vânzarea diviziei internaționale a R. J. Reynolds Tobacco, iar în iunie a acelui an, compania a vândut restul de R. J. Reynolds Tobacco acționarilor. Compania mamă a devenit Nabisco Group Holdings și deținea 80,5% din Nabisco Holdings. În 2000, Philip Morris a cumpărat Nabisco Holdings. La scurt timp după aceea, R. J. Reynolds Tobacco Holdings, Inc., tranzacționate pentru prima dată în iunie 1999, a anunțat achiziționarea Nabisco Group Holdings. Acordul a fost finalizat în decembrie 2000.