Wat Is een Roadshow?

een roadshow is een reeks presentaties op verschillende locaties die leiden tot een eerste openbare aanbieding (IPO). De roadshow is een verkooppraatje of promotie gemaakt door het verzekeringsbedrijf en het managementteam van een bedrijf aan potentiële investeerders voordat ze naar de beurs gaan. Roadshows vinden over het algemeen plaats in grote steden en zijn bedoeld om de belangstelling voor het komende aanbod op te trommelen. Potentiële investeerders maken kennis met het bedrijf, zijn geschiedenis en zijn sleutelpersoneel.

inzicht in Roadshows

wanneer een onderneming besluit om naar de beurs te gaan, reizen de leden van de beleggingsonderneming die verantwoordelijk is voor het overnemen of uitgeven van de beursintroductie, door het hele land in een roadshow om potentiële beleggers de investeringsmogelijkheid te bieden. De meeste roadshows omvatten stops in grote steden zoals Boston, Chicago, Los Angeles en New York City.

een succesvolle roadshow is vaak cruciaal voor het succes van de IPO. Het doel van de roadshow is om opwinding te genereren over het bedrijf en de IPO. Door naar verschillende steden te reizen, introduceren underwriters de IPO aan institutionele beleggers, analisten, fondsbeheerders en hedgefondsen om hen te interesseren in de beveiliging. De roadshow biedt ook een kans voor de underwriters om het management van het bedrijf te introduceren en voor beleggers om de visie en doelen van het management voor het bedrijf te horen.

Roadshow-evenementen kunnen honderden potentiële kopers aantrekken die geïnteresseerd zijn om meer te leren over het aanbod in een face-to-face omgeving en online. Evenementen kunnen multimediapresentaties en vragen-en-antwoordsessies omvatten. Veel bedrijven kunnen kleinere, particuliere vergaderingen houden in de maanden en weken voorafgaand aan de IPO, terwijl de meerderheid een aantal van hun evenementen livestream voor degenen die niet kunnen bijwonen. Enkele van de onderwerpen die tijdens een roadshow worden behandeld, zijn de geschiedenis van het bedrijf en eventuele toekomstige plannen. Andere informatie kan zijn::

• een video-of digitale mediapresentatie
• die voldoet aan de directie
• de unieke waardepropositie van de onderneming
• winst en financiële prestaties
• eerdere omzetgroei met projecties en prognoses
• de investeringskansen en het groeipotentieel
• IPO-koersdoel

de roadshow is essentieel voor de beursintroductie omdat het een forum biedt waar de onderneming rechtstreeks kan communiceren met potentiële investeerders om eventuele problemen aan te pakken of successen te benadrukken. De underwriters gebruiken ook informatie van beleggers om het boekbouwproces te voltooien, waarbij prijzen worden verzameld die potentiële beleggers bereid zijn te betalen voor het aanbod.

zodra een roadshow is voltooid, wordt het definitieve prospectus opgesteld en aan potentiële beleggers verspreid. Dit prospectus wordt ook gedeponeerd bij de Securities and Exchange Commission (SEC). Een initiële prijs voor het aanbod wordt vastgesteld op basis van de informatie die is verzameld tijdens het boek-bouwproces, en de IPO-datum is gestold.

speciale overwegingen

niet alle roadshows hebben een IPO. In feite zijn er gevallen waarin bedrijven door het hele land reizen om met investeerders te praten, zelfs als ze niet naar de beurs gaan. Deze worden non-deal roadshows (NDRs) genoemd. Deze roadshows vinden plaats wanneer leidinggevenden gesprekken voeren met huidige en potentiële investeerders, maar er wordt geen aandelen-of schuldgarantie aangeboden. NDR ‘ s worden uitgevoerd om publieke informatie te verstrekken aan beleggers, met inbegrip van updates over de bestaande activiteiten van het bedrijf en visie voor de toekomst. NDR ‘ s houden een ontmoeting in met belangrijke beleggers om hen op de hoogte te houden van hoe het bedrijf presteert.

voorbeeld van een Roadshow

Chinese e-commerce gigant Alibaba Group (BABA) postte de grootste IPO ooit door het verhogen van $25 miljard in 2014, terwijl de betrokken underwriters mee naar huis $300 miljoen. De beursgang was zo succesvol dat de aandelenkoers 38% steeg in zijn debuut. Maar enthousiasme voor de IPO begon lang voordat de aandelen begonnen met de handel. De roadshow omvatte de financiële cijfers, maar ook een video geschiedenis van het bedrijf verteld door medeoprichter en voorzitter Jack Ma.

de roadshow was zo ‘ n succes bij investeerders dat het waarschijnlijk de reden is waarom de IPO-prijsklasse werd verhoogd tot $66 tot $68 van de eerder gepubliceerde $60 tot $66-range. Hoewel de stijging van de prijsklasse niet indrukwekkend lijkt te zijn, is het belangrijk om te onthouden dat het bedrijf verkocht meer dan 300 miljoen aandelen tijdens de beursgang.