in 1995, Sloot beweerde te hebben ontwikkeld een data-encoding techniek die een hele speelfilm in slechts 8 kilobytes kan opslaan. Ter vergelijking, zelfs met de meest moderne technieken, vereist een videobestand van zeer lage kwaliteit gewoonlijk 10.000 keer meer opslagruimte, en een videobestand van hogere kwaliteit kan 175.000 keer meer gegevens vereisen.

Roel Pieper, voormalig CTO en bestuurslid van Philips, zegt:

het gaat niet om compressie. Iedereen vergist zich. Het principe kan worden vergeleken met een concept als Adobe-postscript, waarbij afzender en ontvanger weten wat voor soort datarecepten kunnen worden overgedragen, zonder dat de gegevens zelf daadwerkelijk worden verzonden.”

in 1996, Sloot kreeg een investering van collega Jos Van Rossum, een sigarettenmachine operator. In hetzelfde jaar kregen Sloot en Van Rossum een Nederlands octrooi van 6 jaar voor het Sloot-coderingssysteem, waarbij Sloot als uitvinder en van Rossum als octrooihouder werd benoemd.

ondanks de schijnbare onmogelijkheid van het coderingssysteem, waren er beleggers die potentieel zagen. Begin 1999 trad de Nederlandse investeerder Marcel Boekhoorn toe tot de groep. In maart 1999 werd het systeem gedemonstreerd aan Pieper. Pieper nam ontslag uit Philips in mei 1999 en sloot zich aan bij Sloot ‘ s bedrijf als CEO, die werd omgedoopt tot de vijfde kracht, Inc. Het verhaal—inclusief een verslag van een geloofwaardige demonstratie van de technologie—wordt in bescheiden detail verteld in Tom Perkins’ 2007 boek Valley Boy: The Education of Tom Perkins.