Articles

SogoTrade Review

SogoTrade etablerade sig som en billig mäklare för aktiva handlare som var villiga att ge upp några klockor och visselpipor till ett bättre pris. Som med många mindre mäklarhus i detta utrymme har övergången till inga avgifter pressat Sogotrades nisch. Medan SogoTrade fortfarande har några unika erbjudanden genom att det stöder kinesisktalande kunder med ett klick på en knapp och möjliggör handel med cryptocurrency, är några av dess svagheter tydligare utan en allmän prisfördel som kompenserar för dem. Vi tittar på hur SogoTrade staplar upp i den här nya online-mäklarmiljön och hjälper dig att avgöra om det passar din portfölj

Key Takeaways

  • Sogotrades erbjudanden har verktyg som är spridda över flera plattformar, vilket orsakar navigationssvårigheter.
  • SogoTrade har en länk till cryptocurrency trading av Apex Crypto. SogoTrade-kunder kan snabbt flytta pengar från sitt konto till cryptocurrency trading-kontot. Cryptocurrency trading erbjuds inte tekniskt av SogoTrade men den här länken gör det lite lättare att engagera sig på cryptocurrency-marknaden.
  • Options traders kommer att känna sig bekväma med SogoPlay-plattformen, som i huvudsak är OptionsPlay-verktygssatsen med ett SogoTrade-omslag.

vem SogoTrade är för

SogoTrade marknadsförs fortfarande till aktiva handlare som letar efter kostnadsbesparingar. Eftersom detta utrymme har blivit mindre på grund av branschövergripande prisförändringar har SogoTrade gjort vissa ansträngningar för att bredda sitt överklagande. Medan SogoTrade har sagt att det fokuserar på att locka yngre investerare, verkar huvuddelen av de senaste utvecklingsinsatserna vara i sitt partnerskap med KGI, en Taiwan-baserad online-mäklare. Plattformen gör det möjligt för kinesisktalande investerare att klicka på en knapp och översätta plattformarna till sitt föredragna språk. Fokuset på kinesiskt språkstöd tyder på att SogoTrade har hittat en ny nisch eftersom dess aktiva handelssegment utan krusiduller tuggas in av större (och nu billigare) rivaler.

i mitten av 2020 gjorde SogoTrade sitt Get Paid to Trade-program tillgängligt för alla kunder. Kunder som placerar vad företaget kallar ”kvalificerade limitorder” är berättigade att få en rabatt på $0.001 per aktie eller $1 per 1,000-aktier som handlas. När du placerar en aktieorder väljer du” få betalt för att handla ” gränsordertyp.

Pros

  • kundtjänst för dem som ringer in är snabb

  • alternativplattformen, SogoOptions, är tätt integrerad med Alternativspela verktygsuppsättningen

  • kinesiskt språkstöd är tillgängligt för kunder som vill ha det

  • fullt betalt aktieutlåningsprogram kan hjälpa till att generera ytterligare inkomster

cons

  • sogotrade tar fortfarande ut provisioner för aktiemarknadsorder

  • Du kan inte välja ett skatteparti när du stänger en position

  • byter från en webbaserad plattform till en annan kräver flera klumpiga steg

  • ingen ränta betalas på tomgångskassa

Pros Explained

  • kunder som ringer supportlinjen har snabb tillgång till mänsklig hjälp, både på engelska och kinesiska.
  • alternativplattformen, SogoOptions, erbjuder strömmande citat, analys och riskhantering med snabb körning och har OptionsPlay-verktygssatsen inbyggd.
  • Det finns en kinesisk språköversättningsknapp som kunder kan klicka på om de vill att hela plattformen ska konverteras.
  • kunder kan välja Sogotrades fullt betalda aktieutlåningsprogram, som betalar ränta på aktier som lånas från dig av kortförsäljare. Detta program kan hjälpa till att generera ytterligare intäkter för din portfölj.

Cons Explained

  • SogoTrade tar fortfarande ut $2.88 för handel med aktier på marknaden och även en avgift per kontrakt för optionshandel. Du betalar också $ 2.88 biljettavgift för penny stock transaktioner.
  • genomsnittlig kostnad antas för att beräkna kostnadsbasen för en handel. Det finns inget sätt att byta till en mer gynnsam beräkning när du stänger en position.
  • Om du är på sogoonline-plattformen och vill använda SogoOptions-webbplatsen måste du klicka på en hel del ställen för att backa ut från en webbplats och byta till en annan. Det skulle vara bättre om det fanns en enhetlig plattform tillgänglig.
  • ingen ränta betalas på tomgångskontanter och det finns inget alternativ för penningmarknadssvep tillgängligt för investerare.

användbarhet

2.5

sogotrade användbarhet kommer med en initial varning när det gäller vår recension. SogoTrade erbjuder fyra stationära plattformar, Android och iOS mobilappar, och en mobil webbläsare. Vi tittade på SogoTrader, SogoOptions och iOS-mobilappen för denna recension. Vi tittade inte på djupet på SogoOnline-eller SogoElite-plattformarna. Det är förvirrande att behöva byta plattformar för att handla alternativ när få andra mäklare kräver sådan gymnastik från sina kunder.

SogoTrade låter dig öppna och finansiera ett konto online. Tyvärr, när du kommer igång, är processen att hitta och använda tillgängliga verktyg förvirrande i bästa fall. Vissa funktioner, såsom strömmande data, är på SogoTrader medan andra är på SogoOnline. Söka efter funktioner på SogoOnline genererar flera flikar och kräver en hel del att klicka runt för att hitta det du letar efter. Kunderna kommer sannolikt att sluta använda en av SogoTrade-plattformarna för att undvika förvirring även om den plattformen inte har alla funktioner som behövs.

ögonblicksbilden för ditt konto är den första skärmen du ser när du har loggat in på SogoOnline. Den här sidan visar saldon, öppna positioner och ditt kontos aktuella tillämpliga provisionssats.

sogotrade webbplats.

När du loggar in på sogotrade-mobilappen måste du skriva in en fyrsiffrig pin-kod eftersom det inte finns något fingeravtryckssökning eller ansiktsigenkänning. Den första skärmen du ser är citat, som har prissättning och ett sammanfattande diagram för varje lager på din bevakningslista. Bevakningslistor är desamma på alla plattformar, så om du ställer in en på SogoTrader kan du hitta den i matchande mobilapp. Alla tillgängliga ordertyper kan på samma sätt anges på alla plattformar.

handelserfarenhet

2.1

sogotrades handelserfarenhet är svår att rättvist utvärdera. Sammantaget är arbetsflödena funktionella och de nödvändiga verktygen finns där. Upplevelsen är dock inte integrerad över plattformar och du kan hitta dig själv att förlora tid på att leta efter ett visst verktyg eller helt enkelt klippa ut ditt arbetsflöde på grund av irritationen att hoppa till en annan plattform för att använda den.

eftersom verktyg är spridda över flera plattformar är det ett plus att du kan öppna en handelsbiljett från vilken plats som helst. Handelsinställningar kan endast ställas in för market vs. limit orders. Sogotrader, streamingplattformen, visar ett diagram och nyckelstatistik när du tittar på en offert. Du har val när det gäller att välja det begränsade orderpriset när du anger en order. Du kan välja ”passiv”, som köper på budet och säljer på ask, eller” aggressiv”, som går in i ett köp på ask och en sälja på budet. ”Semi-aggressiv” beräknar mittpunkten mellan bud och fråga. Detta är en intressant funktion och det är synd att det inte är tillgängligt på andra SogoTrade-plattformar.

mobilupplevelse

Även om det är irriterande att mobilappen använder ett pin-system snarare än biometrisk autentisering, är SogoTrade-appen ren och enkel för användning som handelsplattform när du är på språng. För att placera en handel, klicka på något lager eller bevakningslista, så ser du en Handelsknapp högst upp. Att knacka på det öppnar en enkel handelsbiljett där du kan använda alla ordertyper som SogoTrade erbjuder.

utbud av erbjudanden

1.9

sogotrade har ett begränsat utbud av erbjudanden med några intressanta tillägg. Mäklaren erbjuder ett genomsnittligt antal lättlånade aktier för korta säljare och tillåter komplexa alternativ på upp till fyra ben online. På nackdelen måste du ringa en mäklare för att handla ränteintäkter och det finns ingen terminer eller valutahandel. Du kan dock handla Bitcoin och andra kryptokurser via clearingföretaget Apex Crypto. Denna cryptocurrency-handel är länkad, men faktiskt inte inbyggd i Sogo-plattformarna.

  • aktier lång och kort (cirka 2000 på lätt att låna listan för blankning)
  • OTCBB (penny stocks)
  • fonder (~3400 är utan belastning, ingen transaktionsavgift)
  • obligationer (corporate, kommunala, treasury, CD, international) via live broker endast
  • enkla och multi-leg alternativ
  • Robo-rådgivande integreras i Webbplats/mobil app
  • kryptovaluta genom Apex Crypto

beställningstyper

2.4

SogoTrade-klienter kan placera marknaden, begränsa, stoppa gränsen, efterföljande stopp och efterföljande stoppbegränsningsorder. Det finns inga villkorliga order (en utlöser en annan, en avbryter en annan etc.) tillgänglig, och chefer säger att deras kunder inte har bett om den förmågan. Du kan enkelt stänga en vald position från din portföljlista, även om den är standard för marknadsorder. You cannot select a tax lot to determine your costs basis when closing a position—all trades default to average cost.

Sogotrade order entry.

Trading Technology

0.4

SogoTrade order routing system väljer handelsplatser baserat på orderbegäran detaljer, undvika arenor som inte stöder just den ordningen. Smart order router är byggd för att reagera på marknadsförhållanden och tekniska problem. Sogotrades router går inte igenom mörka pooler eller bryter upp order. Orderroutern är främst sekventiell och balanserar hastighet och prisförbättring, även om SogoTrade inte gör någon exekveringskvalitetsstatistik tillgänglig. Sogotrades plattformar har ingen backtesting eller automatiserad handelskapacitet.

Costs

1.6

SogoTrade executives say that most customers are trading for $0 but they have not yet formalized that pricing structure, so our ranking is based on the firm’s stated $2.88 per trade rate. Options trades are $0.50 per contract no matter how many legs are traded. Marginalavgifterna ligger på den högre delen av branschgenomsnittet.

  • Aktieorder är $0 för limitorder och $2.88 per handel för marknadsorder på upp till 100,000-aktier. Större beställningar måste placeras via Trade Desk, vilket medför en tilläggsavgift på $25.
  • OTCBB-provisioner är också $ 0 för begränsningsorder och $2.88 per handel för marknadsorder. Det finns en minsta investering på $100 för aktier prissatta under $1.
  • alternativ bas provision är $0.
  • alternativ per kontraktsavgift är $0.50.
  • en optionsorder för 50 kontrakt är $25, oavsett antal ben.
  • Täckt samtalshandel för en gränsorder på 500 aktier plus 5 kontrakt är $2,50 och $5,33 för en marknadsorder.
  • fondavgifter är $15 per fond.
  • marginalränta på $ 10,000-saldot är 9.25% och $ 100,000-saldot är 7%.
  • Det finns ingen kontounderhållsavgift, men det finns en $50 låg aktieavgift för alla konton som har under $100 i eget kapital och inte har genomfört en enda transaktion under det senaste året.
  • kontoavgiften är $0.
  • kontoöverföringsavgift för en fullständig eller partiell överföring är $75.
  • övnings-och uppdragsavgift är $15.
  • frivillig omorganisation är $ 50.
  • att skicka en tråd är $25 för inhemska, $50 för internationella.
  • att skicka en papperskontroll är $ 5.
  • pappershandelsbekräftelser är $ 5 vardera.
  • papper uttalanden är $10 per månad.
  • live mäklaravgift är $25 plus online-provisioner.

hur denna mäklare tjänar pengar från dig och för dig

trycket på nollavgifter har förändrat affärsmodellen för de flesta online-mäklare, men SogoTrade har ännu inte blivit offentligt med sina avgiftsändringar utöver att släppa $4.88-kursen. I stället för avgifter är sättet som mäklare tjänar pengar på dig mindre uppenbart – liksom några av de subtila sätten de tjänar pengar för dig.

  • ränta på kontanter: SogoTrade tjänar ränta med hjälp av idle cash på ditt konto, och har ingen cash sweep alternativ. Detta innebär att alla intressen som företaget gör inte delas med dig.
  • aktielån: SogoTrade kan också tjäna pengar på att låna aktier på ditt konto för blankning—med ditt tillstånd, förstås. SogoTrade delar intäkterna från att låna aktier med dig. Vi fick inte en uppskattning av vad en kund kan förvänta sig att tjäna på deras fullt betalda aktie låneprogram.
  • betalning för orderflöde: Sogotrades order dirigeras för att generera betalning för orderflöde (PFOF). Detta är den praxis där en mäklare accepterar betalning från en market maker för att låta den market maker utföra ordern. Oron med PFOF är att du offrar bättre utförande på din beställning så att din mäklare kan göra några fler cent på transaktionen.
  • prisförbättring: SogoTrade kunde inte berätta för oss deras prisförbättringspraxis.
  • Portföljmarginering: SogoTrade erbjuder inte portföljmarginering, vilket kan sänka mängden marginal som behövs baserat på den totala beräknade risken. Vanligtvis fungerar portföljmarginering bäst för kunder som handlar derivat som kompenserar risken i sina aktiepositioner. Om du handlar derivat och använder marginalen kraftigt bör du överväga en annan mäklare.

Account Amenities

1.4

  • SogoTrade does not offer portfolio margining
  • SogoTrade has a stock loan program
  • No interest is paid on idle cash balances
  • There is no cash sweep program
  • SogoTrade clients can enroll dividend-paying stocks in a DRIP program

Research Amenities

1.2

alla sogotrade plattformar har användbara verktyg inbyggda, men de kommunicerar inte med varandra. Detta leder till en förvirrad forskningserfarenhet även för de mest tålmodiga investerarna. Det finns inte heller någon fond eller obligations screener som erbjuds av SogoTrade.

Stock och ETF Screener

på sogoonline-webbplatsen är stock screener extremt grundläggande och är inte anpassningsbar (eller särskilt användbar). Screener låter dig dock leta efter valbara lager. Tyvärr kan du inte spara skärmen för framtida användning eller exportera resultaten till en bevakningslista.

alternativ Screener

sogooptions-plattformen har djupgående strategibeskrivningar, en grafisk visning av varje strategi, sökning och orderingång. SogoPlay-funktionen har ett sätt att leta efter en optionsstrategi när du har valt den underliggande aktien och angett dina marknadsutsikter. Som med många av de andra forskningsfunktionerna är verktygen utspridda över flera olika plattformar och är svåra att hitta.

verktyg och räknare

i SogoOptions finns det ett antal alternativspecifika verktyg som en resultaträknare och sannolikhetsräknare.

Trading Idea Generator

det finns inget trading idea-verktyg, men kunder kan se SogoPlay Daily Trading Idea och sogotrade Morning Call-nyhetsbrevet. Återigen kräver detta åtkomst till olika plattformar.

nyheter

företagsnyheter tillhandahålls av Comtex och Streaming Market. De flesta nyheterna visas bara i sogotrader-plattformen och brukar skapa en ny webbläsarflik.

Tredjepartsforskning

Analytikerbetyg tillhandahålls av ValuEngine på individuell lagerbasis på sogotrader-plattformen. Du måste skriva in en tickersymbol för att läsa rapporten; det finns ingen analytikeröversikt tillgänglig.

kartläggning

kartläggningen är extremt grundläggande och klumpig på sogoonline och SogoTrader plattform, även om den senare har strömmande data. Det finns bättre kartläggning på premium SogoElite-plattformen, men den plattformen var inte en central del av denna recension.

Education

0.7

SogoTrade’s market focus used to be active traders, so a well-developed education center wasn’t a priority. Despite an apparent shift in focus, the educational content is sparse, especially compared to larger rivals who are now SogoTrade’s direct competitors for new investors. Sogotrades utbildningscenter ger grunderna för att investera i aktier, ETF: er och optioner. SogoPlay-plattformen har en bra mängd information om alternativstrategier, hur de ska användas och hur man analyserar dem. Liksom verktygen spridda över plattformar kan utbildningsinnehållet vara svårt att hitta och utmanande att navigera när du är där.

kundtjänst

3.9

  • telefonlinje tillgänglig måndag-fredag, 7 AM till 8 pm östlig tid. Telefoner besvaras mycket snabbt. Det finns en separat telefonlinje för kinesisktalande kunder.
  • livechatt tillgänglig på webbplatsen för nuvarande och potentiella kunder.
  • Live broker tillgänglig medan telefonlinjer är öppna.
  • icke-amerikanska kunder i icke-begränsade länder kan öppna konton. SogoTrade har kunder från 149 länder, för närvarande.

säkerhet

2.5

sogotrade säkerhet släpar branschen på några viktiga sätt:

  • tvåfaktorsautentisering är inte tillgänglig.
  • biometrisk post är inte tillgänglig.
  • SogoTrade inloggningsprotokoll tillåter användare att ställa in en unik kontofras och bild. Kunderna kan skapa en PIN-kod, som matas in via en krypterad knappsats på skärmen för att skydda mot keyloggers.
  • SogoTrade clearingföretag, Apex Clearing, ger överskott Securities Investor Protection Corporation (SIPC) täckning från Lloyd ’ s of London upp till ett aggregat på $150 miljoner, med förbehåll för gränser på $37.5 miljoner för en kunds värdepapper och 900 000 dollar för en kunds kontanter.
  • inga signifikanta överträdelser under 2019 rapporterades av Identitetsstöldforskningscentret.

Vår dom

SogoTrade söker efter en ny nisch i ett priskonkurrenslandskap där stora, integrerade och fullfjädrade onlinemäklare når ut till alla investerare och handlare. Medan många av dess brister kan spåras tillbaka till en utan krusiduller, låg kostnad strategi utformad för att locka aktiva handlare, det är inte längre tillräckligt i dagens marknad. Det återstår att se huruvida inroads SogoTrade gör med kinesiskt språkstöd kommer att skapa en ny nisch för företaget. Företaget har meddelat ett partnerskap med KGI, en stor mäklare i Taiwan och Hong Kong, vilket möjliggör ytterligare tillgång till vissa asiatiska marknader.

För att förbättra måste SogoTrade lägga lite arbete på att organisera sin plattform(er). Sogotrades handelsverktyg är fragmenterade över flera program. Att bara konsolidera dessa verktyg och justera användarupplevelsen skulle förbättra användbarheten avsevärt. Återigen är det inte så att verktygen saknas—de är bara inte där när du vill ha dem beroende på vilken plattform du använder. SogoTrade är också en latecomer till säkerhetsmetoder som blir standard, till exempel biometriska inloggningar för mobilappar och tvåfaktorsautentisering när du loggar in på webbplatsen från en ny webbläsare. Cryptocurrency trading partnership med Apex Crypto är en användbar funktion för dem som vill komma in i handel med cryptocurrency, men här finns det andra alternativ.

Sammantaget är det svårt att rekommendera SogoTrade till den genomsnittliga investeraren eller till och med aktiva handlare. Nu mer än någonsin är båda dessa grupper bortskämda för val—och nästan alla dessa val kommer till en utmärkt prispunkt med alla funktioner och en mer organiserad handelsupplevelse.

metodik

Investopedia är dedikerat till att ge investerare objektiva, omfattande recensioner och betyg av onlinemäklare. Våra recensioner är resultatet av månader för att utvärdera alla aspekter av en online mäklare plattform, inklusive användarupplevelsen, kvaliteten på handels avrättningar, de produkter som finns på sina plattformar, kostnader och avgifter, säkerhet, den mobila upplevelsen och kundservice. Vi etablerade en betygsskala baserad på våra kriterier och samlade tusentals datapunkter som vi vägde in i vårt stjärnpoängsystem.

dessutom var varje mäklare vi undersökte skyldig att fylla i en omfattande undersökning om alla aspekter av sin plattform som vi använde i våra tester. Många av de onlinemäklare vi utvärderade gav oss personliga demonstrationer av sina plattformar på våra kontor.

vårt team av branschexperter, ledda av Theresa W. Carey, genomförde våra recensioner och utvecklade denna bästa branschmetodik för att rangordna onlineinvesteringsplattformar för användare på alla nivåer. Klicka här för att läsa vår fullständiga metodik.