Om du gör någon fastighetsplanering och pratar med någon i en bank om hur man undviker probate för ett konto du har där, kan du höra termen ”Totten trust.”Ett sådant konto är egentligen bara ett betalbart bankkonto (POD)-ett konto för vilket du namnger en mottagare, som ärver pengarna på kontot efter din död.

använda Totten Trusts för att undvika Probate

dessa konton används ofta, eftersom de ger ett enkelt sätt att överföra pengar vid döden utan probate domstolsförfaranden. För att skapa ett Totten trust/POD-konto eller för att göra ett befintligt sparande eller checkkonto till ett POD-konto behöver du bara fylla i några pappersarbete som tillhandahålls av banken och namnge POD-mottagaren. Dokumenten måste omvandlas till banken, så att banken har en rekord av vem mottagaren är. Det räcker inte att fylla i formuläret och hålla det i skrivbordslådan.

att namnge en POD-mottagare har inga konsekvenser medan du lever. Mottagaren har inga rättigheter till pengarna under ditt liv. Detta innebär att inte bara att mottagaren inte kan ta ut pengar, men också att pengarna inte anses vara en tillgång för mottagaren om mottagaren blir skild, löper upp skuld och stäms av fordringsägare, eller filer för konkurs.

Du kan när som helst stänga kontot, ta ut några eller alla medel eller namnge en annan mottagare. Pengarna på kontot är inte skyddade från dina fordringsägare; det är precis som alla andra bankkonto.

det är det. Efter din död går POD – eller förtroendemottagaren helt enkelt till banken och samlar in pengarna på kontot. Det kan finnas en kort väntetid innan en bank kommer att frigöra medel, men inget domstolsförfarande krävs. Vanligtvis är allt som krävs bevis på döden (en certifierad kopia av dödsintyget) och mottagarens identitet. Banker har gjort detta i flera år, och de är mycket bekanta med processen—de är de som tillhandahåller blanketterna på vilka kontoägare utser sina POD-mottagare, trots allt.

varför de kallas Totten Trusts

Namnet kommer från ett beslut från 1904 i ett New York-fall som heter re Totten. Domstolen fastslog att det någon kunde öppna ett bankkonto som förvaltare för en annan person, som inte hade rätt till pengarna tills kontoägaren dog. Andra domstolar hade inte tillåtit detta och invände att ett sådant arrangemang försökte ta plats för en testamente, och att testamenten måste utföras med mycket mer formalitet—till exempel måste vittnen titta på will-maker-tecknet.

Totten-domstolen kom runt detta problem genom att kalla kontot ett ”preliminärt förtroende”—på modernare språk, ett återkallbart förtroende. Du, kontoägaren, är förvaltaren, som har kontroll över pengar som så småningom kommer att gå till förtroendemottagaren. Men om du kallar arrangemanget en Totten förtroende, en återkallelig bankkonto förtroende, eller en POD konto, resultatet är detsamma.

Efter New York-domstolens beslut i Totten-fallet antog andra stater tanken på Totten trusts. Senare, statliga lagstiftare började anta stadgar som godkände och reglerade dessa konton, men kallade dem ”betalbara konton” istället för ”Totten trusts.”