Varonis Kondigt Derde Kwartaal 2020 Financiële Resultaten

de Totale omzetgroei van 17% opgenomen voor 99% abonnement mix, tegenover 74% in het 3e kwartaal van 2019 Jaarlijks terugkerende omzet van $261,1 miljoen, en vertegenwoordigt een groei van 46% in het 3e kwartaal van 2019 Kondigt een akkoord voor de overname Polyrize uit te breiden met de Varonis Data Security Platform ter dekking van aanvullende applicaties in de cloud en infrastructureNEW YORK, Okt. 26, 2020 (GLOBE NEWSWIRE) — Varonis Systems, Inc. (Nasdaq: VRNS), een pionier op het gebied van gegevensbeveiliging en-analyse, kondigde vandaag de financiële resultaten aan voor het derde kwartaal dat eindigde op 30 September 2020.”Onze resultaten in het derde kwartaal van 2020 tonen een sterke uitvoering door ons team en de kracht van ons platform voor gegevensbeveiliging. Aangezien de gegevens snel blijven groeien en de wereld steeds virtueler wordt, is Varonis goed gepositioneerd om de verhoogde risico ‘ s aan te pakken waarmee alle bedrijven worden geconfronteerd,” aldus Yaki Faitelson, CEO van Varonis. “Nieuwe en bestaande klanten blijven grotere initiële investeringen doen in Varonis en verbruiken meer licenties na verloop van tijd, wat de logica achter onze abonnementsovergang onderstreept en bevestigt dat we het potentieel van ons platform ontketenen. Nu de abonnementsovergang is voltooid, is 98% van onze omzet van vandaag terugkerend van aard, en de vraag naar ons platform, in combinatie met de kracht van het abonnementsmodel, versnelt de omzetgroei en stimuleert de toenemende operationele hefboomwerking.”Tot slot zijn we verheugd om onze overeenkomst aan te kondigen voor de overname van Polyrize, dat het Varonis Data Security Platform zal uitbreiden met extra cloud applicaties en infrastructuur. We zijn gericht op een sterke dicht bij 2020 als we profiteren van de lange termijn kans voor ons.”Financiële samenvatting voor het derde kwartaal dat eindigde op 30 September 2020 * de inkomsten uit abonnementen stegen met 89% tot $ 44,1 miljoen, of meer dan 99% van de totale inkomsten uit licenties, vergeleken met $23,3 miljoen, of 74% van de totale inkomsten uit licenties, in het derde kwartaal van 2019. * Onderhoud en diensten inkomsten waren $ 32.3 miljoen, vergeleken met $34,1 miljoen in het derde kwartaal van 2019. * De totale omzet steeg met 17% naar $ 76,8 miljoen, vergeleken met $ 65,6 miljoen in het derde kwartaal van 2019. * GAAP-bedrijfsverlies bedroeg ($16,5) miljoen voor het kwartaal, vergeleken met GAAP-bedrijfsverlies van ($16,0) miljoen in het derde kwartaal van 2019. * Het niet-GAAP-bedrijfsresultaat bedroeg $3,1 miljoen voor het kwartaal, vergeleken met het niet-GAAP-bedrijfsverlies van ($4,7) miljoen in het derde kwartaal van 2019.De tabellen aan het einde van dit persbericht bevatten een afstemming van GAAP-verlies met niet-GAAP-inkomen (verlies) uit operaties en netto-inkomen (verlies) voor de drie en negen maanden eindigend op 30 September 2020 en 2019. Een toelichting op deze maatregelen wordt hieronder gegeven onder het kopje “niet-GAAP-financiële maatregelen en Prestatiekernindicatoren.”Key Performance Indicators and Recent Business Highlights * jaarlijkse terugkerende inkomsten, of ARR, bedroegen $ 261,1 miljoen aan het einde van het derde kwartaal, een stijging met 46% ten opzichte van de voorgaande jaarperiode. * Vanaf 30 September 2020 had 60% van de klanten met 500 werknemers of meer vier of meer licenties gekocht, tegen 50% vanaf 30 September 2019, en 26% van de klanten met 500 werknemers of meer had zes of meer licenties gekocht, tegen 17% vanaf 30 September 2019. * Vanaf 30 September 2020 had 77% van de klanten twee of meer productfamilies gekocht, een stijging van 75% vanaf 30 September 2019, en 48% had drie of meer productfamilies gekocht, een stijging van 43% vanaf 30 September 2019. * Vanaf 30 September 2020 had het bedrijf $325.6 miljoen in geldmiddelen en kasequivalenten, verhandelbare waardepapieren en kortlopende deposito ‘ s. * Gedurende de drie maanden die eindigden op 30 September 2020, gebruikte het bedrijf $ 2,7 miljoen aan cash uit operaties, vergeleken met $ 13,6 miljoen gebruikt in het voorgaande jaar period.An toelichting op het ARR is hieronder opgenomen onder het kopje “niet-GAAP-financiële maatregelen en Prestatiekernindicatoren.”Over Polyrize Polyrize biedt software die de relaties tussen gebruikers en gegevens in een aantal cloudtoepassingen en-services in kaart brengt en analyseert, waaronder Google Suite, Salesforce, Okta, GitHub, Slack, Amazon S3 en anderen, waardoor het eenvoudig is voor beveiligingsteams om de toegang tot cloudgegevens en-infrastructuur te beheren en cloudactiviteiten te analyseren. Afhankelijk van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden wordt verwacht dat de overname in het vierde kwartaal van 2020 zal sluiten, hoewel er geen zekerheid is dat de overname binnen dit tijdsbestek of helemaal niet zal sluiten.Voor meer informatie over de overname, zie de Investor Relations website van het bedrijf (ir.varonis.com). voorwaarden van de transactie werden niet bekendgemaakt.Financiële vooruitzichten financiële richtsnoeren voor het vierde kwartaal 2020 gaat uit van de voltooiing van de overname van Polyrize, waarvoor de onderneming geen materiële bijdragen aan de inkomsten of het bedrijfsresultaat verwacht in 2020.Voor het vierde kwartaal van 2020 verwacht het bedrijf: * een omzet van $ 82,0 miljoen tot $ 85,0 miljoen. * Niet-GAAP bedrijfsresultaat in de range van $5,0 miljoen tot $6,0 miljoen. * Niet-GAAP netto-inkomen per verwaterd aandeel in de range van $ 0,10 tot $ 0,13, gebaseerd op 35,4 miljoen verwaterde uitstaande aandelen.Conference Call en Webcast Varonis organiseert vandaag, maandag 26 oktober 2020, om 16:30 uur Eastern Time, een conference call om de financiële resultaten van het bedrijf in het derde kwartaal van 2020 te bespreken. Om toegang te krijgen tot deze oproep, bel 877-425-9470 (binnenlands) of 201-389-0878 (internationaal). De toegangscode is 13708857. Een herhaling van deze conference call zal beschikbaar zijn tot 2 November 2020 op 844-512-2921 (binnenlands) of 412-317-6671 (internationaal). De replay toegangscode is 13708857. Een live webcast van deze conference call zal beschikbaar zijn op de “investeerders” pagina van de website van het bedrijf (www.varonis.com), en een replay zal ook worden gearchiveerd op de website.Niet – GAAP financiële maatstaven en Key Performance Indicators Varonis is van mening dat het gebruik van niet-GAAP bedrijfsinkomsten (verlies) en niet-GAAP netto-inkomsten (verlies) nuttig is voor onze beleggers. Deze maatregelen, die het bedrijf Onze niet-GAAP financiële maatregelen noemt, worden niet in overeenstemming met GAAP opgesteld.Voor de drie en negen maanden eindigend op 30 September 2020 en 2019 wordt het niet-GAAP-bedrijfsresultaat (verlies) berekend als bedrijfsresultaat (verlies) exclusief (I) op aandelen gebaseerde compensatiekosten en (ii) loonbelastingkosten gerelateerd aan op aandelen gebaseerde compensatie. Voor de drie en negen maanden eindigend op 30 September 2020 en 2019 wordt het niet-GAAP-netto-inkomen (verlies) berekend als netto-inkomen (verlies) exclusief (i) op aandelen gebaseerde compensatiekosten, (ii) loonlasten met betrekking tot op aandelen gebaseerde compensatie, (iii) deviezenwinsten (verliezen) met inbegrip van wisselkoersverschillen op leasecontracten als gevolg van de implementatie van ASC 842, en (iv) afschrijving van schuldkorting en emissiekosten.Vanwege de variërende beschikbare waarderingsmethoden, subjectieve aannames en de verscheidenheid aan eigenvermogensinstrumenten die van invloed kunnen zijn op de non-cash kosten van een bedrijf, is het bedrijf van mening dat het verstrekken van niet-GAAP financiële maatregelen die op aandelen gebaseerde compensatiekosten uitsluiten, meer zinvolle vergelijkingen mogelijk maken tussen onze bedrijfsresultaten van periode tot periode. Daarnaast sluit de onderneming loonbelastingkosten met betrekking tot op aandelen gebaseerde compensatiekosten uit, omdat beleggers, zonder deze belastingkosten uit te sluiten, niet het volledige effect zouden zien dat exclusief op aandelen gebaseerde compensatiekosten had op onze bedrijfsresultaten. Deze kosten zijn gekoppeld aan de uitoefening of de vesting van onderliggende aandelen en de prijs van onze gewone aandelen op het moment van de vesting of oefening, welke factoren van periode tot periode kunnen verschillen, onafhankelijk van de operationele prestaties van ons bedrijf. Net als op aandelen gebaseerde compensatiekosten is het bedrijf van mening dat het uitsluiten van deze loonbelasting beleggers en het management meer inzicht geeft in de onderliggende prestaties van onze bedrijfsvoering en de vergelijking met andere perioden en de resultaten van andere bedrijven vergemakkelijkt. Aangezien de onderneming aanzienlijke operationele leaseverplichtingen in vreemde valuta ‘ s heeft, loopt de onderneming ook koerswinsten of-verliezen op uit de herwaardering van deze verplichtingen en van andere activa en verplichtingen uitgedrukt in niet-Amerikaanse dollars. Deze winsten en verliezen kunnen van periode tot periode verschillen en weerspiegelen niet de werkelijke financiële prestaties van de onderneming. Tot slot zijn de kosten voor de afschrijving van schuldkorting en schulduitgiftekosten, die betrekking hebben op de converteerbare senior notes van het bedrijf uitgegeven in 2020, een non-cash item, en wij geloven dat de uitsluiting van deze kosten een meer zinvolle vergelijking van onze operationele prestaties van periode tot periode biedt.Elk van onze niet-GAAP financiële maatregelen is een belangrijk instrument voor financiële en operationele besluitvorming en voor het evalueren van onze eigen bedrijfsresultaten over verschillende perioden. De niet-GAAP financiële maatstaven vertegenwoordigen niet onze financiële prestaties onder de GAAP van de V. S. en mogen niet worden beschouwd als alternatieven voor bedrijfsinkomsten (verlies) of netto-inkomsten (verlies) of enige andere prestatiemaatstaven afgeleid in overeenstemming met de GAAP. Niet – GAAP financiële maatregelen leveren mogelijk geen informatie op die direct vergelijkbaar is met die van andere bedrijven in onze branche, omdat andere bedrijven in onze branche niet-GAAP financiële resultaten anders kunnen berekenen, in het bijzonder met betrekking tot eenmalige, ongebruikelijke items. Daarnaast zijn er beperkingen in het gebruik van niet-GAAP financiële maatregelen omdat de niet-GAAP financiële maatregelen niet zijn opgesteld in overeenstemming met GAAP, en kosten uitsluiten die een materiële impact kunnen hebben op onze gerapporteerde financiële resultaten. Daarnaast zijn op voorraad gebaseerde compensatiekosten en loonbelastingkosten in verband met op voorraad gebaseerde compensatie aanzienlijke terugkerende kosten in ons bedrijf en een belangrijk deel van de aan onze werknemers verstrekte compensatie geweest en zullen dat ook in de nabije toekomst blijven. Bovendien kunnen wisselkoersen van de ene periode naar de andere fluctueren en schat het bedrijf geen bewegingen in vreemde valuta ‘ s. Tot slot worden de aflossingskosten van schuldkorting en schulduitgiftekosten verwacht tot de vervaldag van de senior note in 2025.De presentatie van niet-GAAP-financiële informatie mag niet afzonderlijk worden beschouwd of als vervanging van de rechtstreeks vergelijkbare financiële maatregelen die overeenkomstig de GAAP zijn opgesteld. Varonis dringt er bij beleggers op aan om de afstemming van onze niet-GAAP financiële maatregelen met de vergelijkbare GAAP financiële maatregelen die hieronder zijn opgenomen, te herzien en om niet op één enkele financiële maatregel te vertrouwen om ons bedrijf te evalueren.Een reconciliatie voor niet-GAAP-bedrijfsresultaat (verlies) en niet-GAAP-netto-inkomen (verlies) waarnaar in onze “financiële vooruitzichten” wordt verwezen, wordt niet verstrekt omdat, als toekomstgerichte verklaringen, een dergelijke reconciliatie niet beschikbaar is zonder onredelijke inspanning. De onderneming is van mening dat de verstrekte informatie nuttig is voor beleggers, omdat deze kan worden beschouwd in de context van de historische bekendmaking van deze maatregel door de onderneming.ARR is een belangrijke prestatie-indicator gedefinieerd als de waarde op jaarbasis van actieve termijn gebaseerde abonnementslicentiecontracten en onderhoudscontracten met betrekking tot eeuwigdurende licenties die van kracht zijn aan het einde van die periode. Abonnementslicentiecontracten en onderhoud voor eeuwigdurende licentiecontracten worden op jaarbasis berekend door de totale contractwaarde te delen door het aantal dagen in de looptijd en het resultaat te vermenigvuldigen met 365. De waarde op jaarbasis van contracten is een wettelijke en contractuele bepaling gemaakt door het beoordelen van de contractuele voorwaarden met onze klanten. De waarde op jaarbasis van onderhoudscontracten wordt niet bepaald op basis van historische inkomsten, uitgestelde inkomsten of enige andere GAAP financiële maatstaf over een bepaalde periode. ARR is geen prognose van toekomstige inkomsten, die kunnen worden beïnvloed door start-en einddatum van contracten en verlengingspercentages.Forward-Looking Statementsdit persbericht bevat, en verklaringen gemaakt tijdens de bovengenoemde conference call zal bevatten, “forward-looking” verklaringen, die onderworpen zijn aan de safe harbor bepalingen van de Private Securities Litigation Reform Act van 1995, met inbegrip van met betrekking tot de groei van het bedrijf en haar verwachtingen met betrekking tot toekomstige inkomsten, bedrijfsopbrengsten of verlies of winst of verlies per aandeel. Deze verklaringen zijn geen garanties voor toekomstige prestaties, maar zijn gebaseerd op de verwachtingen van het management vanaf de datum van dit persbericht en veronderstellingen die inherent onderhevig zijn aan onzekerheden, risico ‘ s en veranderingen in omstandigheden die moeilijk te voorspellen zijn. Toekomstgerichte verklaringen houden bekende en onbekende risico ‘ s, onzekerheden en andere factoren in die ertoe kunnen leiden dat werkelijke resultaten, prestaties of prestaties wezenlijk verschillen van toekomstige resultaten, prestaties of prestaties. Belangrijke factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van deze uitgedrukt of gesuggereerd door deze toekomstgerichte verklaringen omvatten het volgende: de gevolgen van de COVID-19 wereldwijde pandemie op de budgetten van onze klanten en op de economische omstandigheden in het algemeen; risico ’s in verband met de verwachte groei van Varonis’ adresseerbare markt; Varonis’ voorspellen van de timing en het tempo van de vernieuwing van de abonnementen en hun impact op de toekomst van het Bedrijf inkomsten en operationele resultaten; concurrentiefactoren, waaronder een langere verkoopcyclus, veranderingen in de concurrentieomgeving, prijswijzigingen en toegenomen concurrentie; het risico dat Varonis mogelijk geen werknemers kan aantrekken of behouden, waaronder verkooppersoneel en ingenieurs; het vermogen van Varonis om zijn directe verkoopinspanningen en distributiekanalen voor wederverkopers op te bouwen en uit te breiden; algemene economische en industriële omstandigheden, waaronder uitgaventrends voor data-en cyberbeveiligingsoplossingen; risico ’s verbonden aan het sluiten van grote transacties, waaronder het vermogen van Varonis om grote transacties consistent op kwartaalbasis af te sluiten; nieuwe productintroducties en het vermogen van Varonis om innovatieve producten te ontwikkelen en te leveren; risico’ s verbonden aan internationale activiteiten; het vermogen van Varonis om diensten van hoge kwaliteit en support aan te bieden; risico ‘ s verbonden aan onze converteerbare notes en afgetopte afroeptransactie; en risico ‘ s verbonden aan de overname van Polyrize inclusief, zonder beperkingen, integratie van de overname kan niet plaatsvinden zoals verwacht en de overname kan niet de verwachte resultaten bereiken, niet-openbaar gemaakte verplichtingen kunnen worden ontdekt en pogingen om sleutelpersoneel te behouden kan niet slagen. Deze en andere belangrijke risicofactoren worden vollediger beschreven in Varonis’ rapporten en andere documenten die bij de Securities and Exchange Commission zijn ingediend en kunnen leiden tot feitelijke resultaten die afwijken van de verwachtingen. Alle informatie in dit persbericht en in de conference call is vanaf de datum hiervan, en Varonis verbindt zich er niet toe deze informatie te actualiseren of te herzien, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, nieuwe ontwikkelingen of anderszins, behalve zoals vereist door de wet.Over VaronisVaronis is een pionier op het gebied van data security en analytics, het bestrijden van een andere strijd dan conventionele cybersecurity bedrijven. Varonis richt zich op het beschermen van bedrijfsgegevens: gevoelige bestanden en e-mails; vertrouwelijke klant -, patiënt-en werknemersgegevens; financiële gegevens; strategische en productplannen; en ander intellectueel eigendom. Het Varonis Data Security Platform detecteert insiderbedreigingen en cyberaanvallen door gegevens, accountactiviteit en gebruikersgedrag te analyseren; voorkomt en beperkt Rampen door gevoelige en verouderde gegevens te vergrendelen; en zorgt efficiënt voor een veilige staat met automatisering. Met een focus op gegevensbeveiliging, bedient Varonis een verscheidenheid aan use cases, waaronder governance, compliance, classificatie en dreigingsanalyse. Varonis begon haar activiteiten in 2005 en heeft klanten verspreid over toonaangevende bedrijven in de financiële dienstverlening, publieke sector, gezondheidszorg, industrie, verzekeringen, energie en nutsbedrijven, consumenten en retail, technologie, media en entertainment en onderwijs sectors.To ontdek meer over Varonis, bezoek www.varonis.com Varonis Systems, Inc. Geconsolideerde Bedrijfsoverzichten (in duizenden, met uitzondering van gegevens over aandelen en aandelen per aandeel) drie maanden eindigend op 30 September, negen maanden eindigend op 30 September 2020 2019 2020 2019 niet-gecontroleerde niet-gecontroleerde inkomsten: Abonnementen $ 44.084 $ 23.327 $ 98.535 $ 45.169 Perpetual licenses373 8.269 1.001 35.304 onderhoud en diensten32, 294 34.053 97.956 101.157 totale inkomsten76, 751 65.649 197.492 181.630 kosten van inkomsten11,284 8.768 31.799 25.492 bruto winst65,467 56.881 165.693 156.138 exploitatiekosten en-kosten: Onderzoek en development24,670 20.400 uit 71,425 58,890 Verkoop en marketing45,435 42,117 130,998 125,769 Algemene en administrative11,814 10,339 34,486 33,461 Totaal operationele expenses81,919 72,856 236,909 218,120 Operationeel verlies(16,452) (15,975) (71,216) (61,982) Financiële kosten, netto(2,553) (482) (2,945) (545) Verlies vóór belastingen(19,005) (16,457) (74,161) (62,527) belastingen(220) (530) (817) (1,587) Netto verlies$(19,225) $(16,987) $(74,978) $(64,114) Netto verlies per aandeel van gewone aandelen, gewone en verwaterde$(0.61) $(0.56) $(2.39) $(2.13) gewogen gemiddeld aantal aandelen gebruikt bij de berekening van nettoverlies per aandeel van gewone aandelen, basis-en verwaterd 31,614,242 30.380.154 31.336.125 30.167.161 op aandelen gebaseerde compensatiekosten voor de drie en negen maanden eindigend op 30 September 2020 en 2019 is als volgt opgenomen in de geconsolideerde Bedrijfsoverzichten (in duizenden): Drie Maanden Eindigend op 30 September, Negen Maanden Eindigend op 30 September 2020 2019 2020 2019 niet-Geauditeerd niet Geauditeerd Kostprijs van de omzet$1,476 $637 $3,615 $1,967 Onderzoek en development6,000 3,476 15,767 9,674 Verkoop en marketing7,184 3,932 18,773 11,015 Algemene en administrative4,018 2,977 11,029 12,123 $18,678 $11,022 $49,184 $34,779 Payroll belastingen in verband met op aandelen gebaseerde vergoedingen voor de drie en negen maanden eindigend op 30 September 2019 2020 en is opgenomen in de Geconsolideerde Jaarrekening van de Activiteiten is als volgt (in duizenden): Drie maanden eindigend op 30 September, negen maanden eindigend op 30 September 2020 2019 2020 2019 niet gecontroleerd niet gecontroleerd kosten van inkomsten $17 $10 $287 $ 219 onderzoek en ontwikkeling152 35 290 111 verkoop en marketing616 161 2.672 1.729 algemeen en administratief 68 16 456 319 $853 $222 $3,705 $2,378 Varonis Systems, Inc. Geconsolideerde balans (in duizenden) 30 September 2020 31 December 2019 niet-gecontroleerde activa vlottende activa: Geldmiddelen en kasequivalenten$231,458 $68,929 Verhandelbare securities34,112 41,531 Korte termijn deposits60,000 10,000 handelsvorderingen, net60,111 75,050 Vooruitbetaalde kosten en overige vlottende assets15,450 13,047 Totaal vlottende assets401,131 208,557 Lange-termijn activa: Overige assets21,686 18,360 Operationele lease-recht-van-gebruik asset43,683 55,057 onroerende zaken en bedrijfsmiddelen, net36,019 36,338 Totale lange-termijn assets101,388 109,755 Totaal activa$502,519 $318,312 Passiva en eigen vermogen schulden op: Handelsschulden $ 767 $997 lopende kosten en Overige kortlopende schulden66, 483 62.607 uitgestelde inkomsten81, 192 95.975 totale kortlopende schulden148, 442 159.579 langlopende schulden: converteerbare senior notes, net216, 791-uitgestelde inkomsten3, 300 5.460 operationele lease-schulden48, 377 57.040 Overige schulden2, 689 2.701 totale langlopende schulden271, 157 65.201 eigen vermogen van aandeelhouders: Aandelenkapitaal gewone aandelen32 31 geaccumuleerde niet-gerealiseerde resultaten (verlies)3.665(449) aanvullend gestort kapitaal370,933 310.682 geaccumuleerd tekort (291.710) (216.732) totaal aandeelhouders82,920 93.532 Totaal passiva en eigen vermogen van aandeelhouders$502.519 $318.312 Varonis Systems, Inc. Geconsolideerde kasstromen (in duizenden) negen maanden eindigend op 30 September 2020 2019 niet-gecontroleerde kasstromen uit operationele activiteiten: nettoverlies$(74.978) $(64.114) aanpassingen om nettoverlies af te stemmen op netto kasstromen gebruikt in operationele activiteiten: Afschrijving7, 319 4.320 op aandelen gebaseerde compensaties49, 184 34.779 afschrijving van uitgestelde provisie ‘ S9, 552 10.530 afschrijving van operationele lease gebruiksrecht7, 226 7.009 afschrijving van schuldkorting en emissiekosten2, 427-kapitaalverlies uit de verkoop van vaste activa-24 mutaties in activa en passiva: Handel receivables14,939 31,357 Vooruitbetaalde kosten en overige vlottende activa(1,862) (2,239) Uitgestelde provisies(13,172) (13,401) Andere activa op lange termijn(250) 50 handelsschulden(379) 379 toe te rekenen kosten en overige kortlopende verplichtingen(1,267) (7,675) Uitgestelde opbrengsten(16,943) (11,749) Andere lange termijn liabilities4,708 54 Netto geldmiddelen gebruikt in bedrijfsactiviteiten(13,496) (10,676) kasstromen uit investeringsactiviteiten: Daling(toename) in kortlopende deposito ’s (49.998) 33.474 daling (toename) in verhandelbare effecten7,419 (1.627) daling (toename) in langlopende deposito’ S23 (16) opbrengsten uit de verkoop van onroerend goed-10 aankopen van onroerend goed— 7.001) (14.219) netto kasstroom afkomstig van(gebruikt bij) investeringsactiviteiten (49.557) 17.622 kasstromen uit financieringsactiviteiten: Opbrengsten uit uitgifte van converteerbare senior notes, na aftrek van uitgiftekosten245,308 — aankopen van afgetopte calls(29.348) — opbrengsten (terugneming) uit aandelenplannen voor werknemers, net9,622 (2.669) netto kasmiddelen verstrekt door (gebruikt in) financieringsactiviteiten225,582 (2.669) toename van kasmiddelen en kasequivalenten162,529 4.277 kasmiddelen en kasequivalenten aan het begin van periode68,929 48.707 kasmiddelen en kasequivalenten aan het einde van periode$231.458 $52.984 Varonis Systems, Inc. Aansluiting van GAAP naar niet-GAAP (in duizenden, met uitzondering van aandelen en gegevens per aandeel) Drie Maanden Eindigend op 30 September, Negen Maanden Eindigend op 30 September 2020 2019 2020 2019 niet-Geauditeerd niet Geauditeerd Afstemming op niet-GAAP operationele inkomsten (verlies): GAAP bedrijfsresultaat$(16,452) $(15,975) $(71,216) $(61,982) Toevoegen: Stock-based compensation expense18,678 11,022 49,184 34,779 loonbelasting kosten in verband met op aandelen gebaseerde compensation853 222 3,705 2,378 Non-GAAP operationele inkomsten (verlies)$3,079 $(4,731) $(18,327) $(24,825) aansluiting op niet-GAAP netto-inkomen (verlies): GAAP nettoverlies$(19,225) $(16,987) $(74,978) $(64,114) terug toevoegen: Stock-based compensation expense18,678 11,022 49,184 34,779 loonbelasting kosten in verband met op aandelen gebaseerde compensation853 222 3,705 2,378 Buitenlandse omrekeningsverschillen, netto (*)174 894 (296) 2,042 Aflossing van de schuld korting en uitgifte kosten (1), 646 — 2,426 — Niet-GAAP netto-inkomen (verlies)$2,126 $(4,849) $(19,959) $(24,915) Niet-GAAP verwaterde gewogen gemiddeld aantal aandelen gebruikt in de berekening van het netto-inkomen (verlies) per aandeel van gewone aandelen – basic31,614,242 30,380,154 31,336,125 30,167,161 Niet-GAAP verwaterde gewogen gemiddeld aantal aandelen gebruikt in de berekening van het netto-inkomen (verlies) per aandeel van gewone aandelen – diluted35,377,835 30,380,154 31,336,125 30,167,161 GAAP gewogen gemiddelde van het aantal aandelen gebruikt in de berekening van de netto verlies per aandeel van gewone aandelen – basis-en diluted31,614,242 30,380,154 31,336,125 30,167,161 Niet-GAAP netto-inkomen (verlies) per aandeel van gewone aandelen – basis$0.07 $(0.16) $(0.64) $(0.83) Niet-GAAP netto-inkomen (verlies) per aandeel van gewone aandelen – verwaterd$0.06 $(0.16) $(0.64) $(0.83) GAAP netto verlies per aandeel van gewone aandelen – gewone en verwaterde$(0.61) $(0.56) $(2.39) $(2.13) ( * ) wisselkoersverschillen voor de drie maanden eindigend op 30 September 2020 en 2019 omvatten wisselkoersverschillen op leasecontracten van respectievelijk ($147) en ($675), en voor de negen maanden eindigend op 30 September 2020 en 2019 omvatten wisselkoersverschillen op leasecontracten van respectievelijk ($50) en ($1.718), als gevolg van de implementatie van ASC 842, evenals andere activa en verplichtingen uitgedrukt in niet-Amerikaanse dollars. Contact: Investor Relations contact: James Arestia Varonis Systems, Inc. 646-640-2149 [email protected] Nieuws Media Contact: Rachel Hunt Varonis Systems, Inc. 877-292-8767 (ext. 4247) [email protected]