Als u wat estate planning doet en met iemand bij een bank praat over hoe u probate voor een rekening die u daar hebt kunt vermijden, kunt u de term “Totten trust” horen.”Zo’ n rekening is eigenlijk gewoon een payable-on-death (POD) bankrekening—een rekening waarvoor je een begunstigde opnoemt, die het geld op de rekening erft na je overlijden.

Totten Trusts gebruiken om Probate

te vermijden deze rekeningen worden veel gebruikt, omdat ze een gemakkelijke manier bieden om geld over te maken bij overlijden zonder probate gerechtelijke procedures. Om een Totten trust/POD-account in te stellen of om een bestaande spaar-of betaalrekening om te zetten in een POD-account, hoeft u alleen maar wat papierwerk in te vullen dat door de bank is verstrekt en de POD-begunstigde te benoemen. De documenten moeten worden omgezet in de bank, zodat de bank een register heeft van wie de begunstigde is. Het is niet genoeg om het formulier in te vullen en in je bureaulade te steken.

het benoemen van een POD begunstigde heeft geen gevolgen zolang je leeft. De begunstigde heeft geen rechten op het geld tijdens je leven. Dit betekent niet alleen dat de begunstigde geen geld kan opnemen, maar ook dat het geld niet als een bezit van de begunstigde wordt beschouwd als de begunstigde gaat scheiden, schulden oploopt en wordt aangeklaagd door crediteuren, of faillissement aanvraagt.

Het staat u vrij om de rekening te sluiten, alle of een deel van het geld op te nemen of een andere begunstigde te benoemen. Het geld op de rekening is niet beschermd tegen uw crediteuren; het is net als elke andere bankrekening.

dat is het. Na uw overlijden gaat de begunstigde van de POD of trust gewoon naar de bank en verzamelt het geld op de rekening. Er kan een korte wachttijd zijn voordat een bank fondsen zal vrijgeven, maar er is geen probate gerechtelijke procedure vereist. Meestal is het enige dat nodig is bewijs van het overlijden (een gewaarmerkte kopie van de overlijdensakte) en van de identiteit van de begunstigde. Banken doen dit al jaren, en ze zijn zeer vertrouwd met het proces—zij zijn degenen die de formulieren leveren waarop rekeninghouders hun pod begunstigden aanwijzen, immers.

waarom ze Totten Trusts worden genoemd

De naam komt van een beslissing uit 1904 in een New Yorkse zaak genaamd in re Totten. De rechtbank oordeelde dat iemand een bankrekening kon openen als trustee voor een andere persoon, die geen recht had op het geld totdat de eigenaar van de rekening stierf. Andere rechtbanken hadden dit niet toegestaan, omdat ze bezwaar maakten dat zo ‘ n regeling de plaats van een testament probeerde in te nemen, en dat testamenten met veel meer formaliteit moesten worden uitgevoerd—bijvoorbeeld, getuigen moeten het teken van de wilsmaker bekijken.

De rechtbank van Totten heeft dit probleem opgelost door de rekening een “voorlopig vertrouwen”te noemen—in een modernere taal een herroepbare trust. U, de eigenaar van de rekening, bent de trustee, in de controle van het geld dat uiteindelijk zal gaan naar de trust begunstigde. Maar of je het arrangement nu een Totten trust, een intrekbare bankrekening trust, of een POD account noemt, het resultaat is hetzelfde.na de uitspraak van de New Yorkse rechtbank in de zaak-Totten hebben andere staten het idee van Totten trusts overgenomen. Later begonnen staatswetgevers statuten vast te stellen die deze rekeningen goedkeurden en reguleren, maar ze “payable-on-death accounts” noemden in plaats van “Totten trusts.”