navzdory své relativně malé velikosti bylo Karakorum jedním z nejdůležitějších měst v historii Hedvábné stezky. I když založil Čingischána v roce 1220, Karakorum je rozvoj jako hlavní město Mongolské Říše došlo v 1230s pod jeho syn Ögedei. Mongolové měl hluboký dopad na historii obchodu v celé Střední Asii, jak je jejich obrovská říše připojen na východ a západ, a obchod a výměnu bylo usnadněno Pax Mongolica, vymáhání, tak daleko, jak je to možné, mír a stabilitu v celé obrovské území pod Mongolskou nadvládou.

Karakorum je strategicky umístěno na nejdůležitější trase východ-západ přes Mongolsko, nedaleko řeky Orkhon. Tato údolí řeky byl považován za posvátné vlasti tím, že stepní národy, které tradičně umístěny v jejich hlavních městech, a turečtina, Čínština, Ujgurština a Sogdijští nápisy z kraje, pocházející z 8. a 9. století našeho letopočtu, naznačují, že se oblast stala prosperující centrum nejen pro místní zemědělství, ale také z kultur národů, které žily po stepi.

Mongolská volba místa pro Karakorum nebyla náhoda: ekologie, politické úvahy, stepní tradice a místní přesvědčení se zde spojily. Je nepochybné, že Mongolové si byli vědomi dřívější historie regionu a stavěli na jeho odkazu.

Je ironií, že v dnešním městě je jen málo povrchových Stop mongolského hlavního města. Městské zdi uzavřený poněkud nepravidelný obdélník o rozměrech přibližně 1,5 do 2,5 km. Hradby byly dostatečné pro kontrolu přístupu do města, ale neochránily by ho před velkým útokem. Ve zdech byly umístěny důležité hospodářské činnosti, obchodní rezidence a náboženské budovy. Vzhledem k tomu, co víme o vypořádání a pohybové vzory Mongolů, je jasné, že v době, kdy chánově dvoře byl přítomen, obyvatel města by se podstatně tím, že dočasný pobyt Mongolů v jejich gers (jurty) v přilehlých území.

františkán Vilém z Rubrucku v letech 1253-1255 byl prvním Evropanem, který poskytl očitý popis Karakorumu. Byl pečlivým pozorovatelem a říká nám, že:

“ obsahuje dvě čtvrtiny: jeden pro Saraceny, kde jsou trhy a kde se shromažďuje mnoho obchodníků kvůli neustálé blízkosti tábora a velkému počtu vyslanců; druhá je čtvrtina Kataianů, kteří jsou všichni řemeslníci. Kromě těchto čtvrtí leží velké paláce patřící dvorním tajemníkům. Existuje dvanáct chrámů idolů patřících různým národům, dvě mešity, kde je vyhlášeno náboženství Mahometa, a jeden Křesťanský kostel na druhém konci města. Město je ohraničeno bahenní zdí a má čtyři brány.“

archeologické důkazy poskytuje další podrobnosti k tomuto obrazu města je hospodářský život, zvláště bohatý materiál pokračující lze nalézt v Čínské obchodní části centra města. Karakorum bylo centrem metalurgie, a železné kotle, nápravové kroužky pro vozíky, hojné množství hrotů šípů, a byly odkryty různé dekorativní kovové předměty. Místní průmysl vyrábí skleněné korálky pro šperky a jiné dekorativní účely; jejich formy jsou typu, který byl rozšířený v celé Mongolské Říše. Závaží vřetena nám říkají, že se příze vyráběla-pravděpodobně z vlny mongolských vlastních hejn. Víme, že bohaté hedvábné tkaniny byly vysoce ceněny mongolskou elitou a byly nalezeny některé fragmenty dováženého čínského hedvábí. Zatímco tam byla omezená produkce obilí v okolním regionu, zdá se pravděpodobné, že poptávka po obilí vyžaduje hodně, aby to bylo dovezeno z Číny. Archeologové objevili alespoň jeden malý mlýnský kámen.

zvláštním zájmem je výroba a dovoz keramiky. Nedávné vykopávky odkryté keramické pece, která vyrábí takové předměty jako střešní tašky a nástavce pro Čínský-styl budovy, vodovodní potrubí, sochy a různé stolní nádobí. Důkazy naznačují, že technologie pochází z Číny. Současně byla poptávka elity po vysoce kvalitních keramických výrobcích uspokojena dovozem, včetně dobrého čínského porcelánu. Když se v první polovině 14. století začaly vyrábět slavné modrobílé porcelány, téměř okamžitě našli trh v Karakorum.

důkazy týkající se obchodu zahrnují ražení mincí. Pro všechny skutečnost, že písemné prameny zdůrazňují významnou roli Muslimských obchodníků připojení Karakorum s Centrální Asie, většina mincí, které byly objeveny, jsou Čínského původu a rozsahu v datum, od okamžiku T ‚ ang Dynastie příklady k Jüanů (Mongol) ražení mincí. Nicméně, nejstarší listinný důkaz, který přežil z Karakorum je mince s Islámskou nápisem raženy v 1237-8. Výkopy také přinesly velké množství kovových závaží.

obyvatelstvo města také obsahovalo mikrokosmos náboženské rozmanitosti mongolské říše. Šamanismus, Mongolské domorodé náboženství, byl praktikován, stejně jako islám přinesený muslimskými obchodníky v dřívějších stoletích. Buddhismus byl ve městě v této době také velmi populární, stejně jako Nestoriánské křesťanství.

v době, kdy Marco Polo dosáhl Číny na počátku roku 1270, Qubilai Khan učinil Peking hlavním městem říše a nahradil Karakorum. Přesto po většinu 14. století je zachován symbolický význam jako města ‚založena‘ charismatický zakladatel Říše Čingischána. Dnes, Karakorum je místem jednoho z významných každoročních festivalů Naadam, slaví mongolské tradiční sporty a kulturu.