co je Market Timing?

načasování trhu se týká investiční strategie, jejímž prostřednictvím účastník trhu činí rozhodnutí o nákupu nebo prodeji předpovídáním cenových pohybů finančního aktiva v budoucnu. Investoři následující strategie cílem překonat trh tím, že dlouhé pozice (nákup) na trh kalhoty a krátké pozice (prodej) na trhu topy.

načasování trhu strategie může být použit pro vstup nebo výstup trhy, nebo si vybrat mezi různými aktiva nebo aktiv classesAsset ClassAn třídy aktiv je skupina podobných investičních nástrojů. Obvykle se obchodují na stejných finančních trzích a podléhají stejným pravidlům a předpisům. při rozhodování o obchodování.

kdy se používá strategie načasování trhu?

může být velmi obtížné pravidelně a efektivně provádět strategii načasování trhu. Navzdory skutečnosti, apeluje na investory především kvůli svému potenciálu hromadit jmění přes noc ve srovnání s dlouhým časovým horizontem vyžadovaným většinou ostatních přístupů hodnotového investování nebo získávání vzorců.

market timing poskytuje úspěch pro profesionální denní obchodníky, portfolio managersPortfolio ManagerPortfolio manažeři spravují investiční portfolia pomocí šestistupňového procesu správy portfolia. V této příručce se přesně dozvíte, co dělá správce portfolia. Portfolio manažeři jsou profesionálové, kteří spravují investiční portfolia s cílem dosáhnout investičních cílů svých klientů. a další finanční odborníci, kteří mohou věnovat značný čas analýze ekonomických prognóz a efektivně předpovídat posuny trhu s takovou konzistencí. Pro průměrného investora je však sledování trhu denně spíše nepohodlné a je pro ně výhodnější zaměřit se na dlouhodobé investice.

jak funguje strategie načasování trhu?

načasování trhu zahrnuje včasný nákup a prodej finančních aktiv na základě očekávaných cenových výkyvů. Strategie může být aplikována na dlouhodobé i krátkodobé časové horizonty, podle rizikových a výnosových preferencí investora.

obchodník by obvykle nakupoval akcie, když jsou trhy býčí, a prodával je na začátku medvědího trhu. Zahrnuje rozpoznání, kdy dojde ke změně trajektorie cenových pohybů.

aby to bylo možné, musí investor spekulovat, jak se cena v budoucnu zvýší nebo sníží, spíše než zkoumat hodnotu finančního produktu. Aktivní alokace strategyDynamic Aktiv AllocationDynamic alokace aktiv je investiční strategie, která zahrnuje časté úprava váhy v portfoliu na základě celkového trhu na výkon nebo výkon určitých cenných papírů. cílem strategie načasování trhu je vytěžit maximální výhody z cenových nerovností převládajících na trzích.

Analýza pro Časování Trhu

Pod časování trhu, strategie, jakékoliv nákupu nebo prodeji rozhodnutí jsou založena na jedné z těchto dvou technik analýzy:

1. Fundamentální analýza

při provádění fundamentální analýzy analytik bere v úvahu určité předpoklady týkající se proměnných, které ovlivňují rozhodnutí o nákupu a prodeji. Načasování trhu je matematická funkce takových proměnných. Pro rozhodnutí je důležité zjistit nejpřesnější načasování. Fundamentální analýza se používá pro střednědobý až dlouhodobý časový horizont.

2. Technická analýza

v technické analýze se načasování trhu stává funkcí historické výkonnosti akcií a historie chování investorů. Technická analýza se obecně používá pro krátkodobý až střednědobý investiční horizont.

Výhody Používání Časování Trhu Strategie

výhody časování trhu strategie jsou následující:

• načasování Trhu se používá k maximalizaci zisku a vyrovnání rizika spojená s vysokými zisky. To je klasický rizik-návrat kompromis, který existuje s ohledem na investice – čím vyšší riziko, tím vyšší je výnos.
• umožňuje obchodníkům omezit dopady volatility trhu.
• umožňuje obchodníkům těžit z výhod krátkodobých cenových pohybů.

Nevýhody Použití Časování Trhu Strategie

Empirický výzkum a real-životní události ukazují, že náklady spojené s market timing strategie výrazně předčí potenciální přínosy vzhledem k tomu, že:

• vyžaduje obchodník, aby se důsledně sledovat pohyby na trhu a trendy.
• To znamená vyšší transakční náklady a provize a zahrnuje významnou příležitost costOpportunity CostOpportunity nákladů je jedním z klíčových pojmů při studiu ekonomie a je rozšířená v různých rozhodovacích procesech. Na. Časovače trhu opouštějí trh v období vysoké volatility. Protože většina trhu reagovat na upswing se vyskytují pod těkavé podmínky, aktivní investoři si ujít na příležitosti a nakonec vydělat menší výnosy, než koupit-a-držet investory.
• investor, který uspěje v nákupu nízko a prodej vysoko, musí mít na svůj zisk daňové důsledky. V případě, že byl cenný papír držen méně než rok, což platí většinou pro časovače trhu, je zisk zdaněn sazbou krátkodobých kapitálových zisků, která je vyšší než míra dlouhodobých kapitálových zisků.
• přesné načasování vstupu a výstupu na trh může být obtížné.

Další Zdroje

CFI je oficiální poskytovatel globální Obchodní Bankovnictví & Credit Analyst (CBCA)™CBCA™ CertificationThe Komerční Bankovnictví & Credit Analyst (CBCA)™ akreditace je globální standard pro kreditní analytici, která zahrnuje finance, účetnictví, úvěrové analýzy, cash flow analýzy, smlouvu modelování, půjčky splátky, a další. certifikační program, jehož cílem je pomoci komukoli stát se světovým finančním analytikem. Chcete-li pokračovat ve své kariéře, budou užitečné další zdroje CFI níže:

• býčí a BearishBullish a Bearishprofesionálové v podnikových financích pravidelně označují trhy jako býčí a medvědí založené na pozitivních nebo negativních pohybech cen. Medvědí trh se obvykle považuje za existující, když došlo k poklesu cen o 20% nebo více od vrcholu, a býčí trh se považuje za 20% zotavení ze dna trhu.
• Investiční HorizonInvestment HorizonInvestment horizont je termín používaný k určení délky čas, investor se snaží udržet své portfolio před prodejem svých cenných papírů za účelem zisku. Investiční horizont jednotlivce je ovlivněn několika různými faktory. Nicméně, hlavním určujícím faktorem je často množství rizik, že investor
• Dlouhé a Krátké PositionsLong a Krátké PositionsIn investice, dlouhé a krátké pozice představují směrové sázky investorů, že bezpečnost bude buď jít nahoru (když dlouho) nebo dolů (když krátké). Při obchodování s aktivy může investor zaujmout dva typy pozic: dlouhé a krátké. Investor může buď koupit aktivum (jít dlouho), nebo prodat (jít krátce).
• tržní Sentimenttržní Sentimenttermín tržní sentiment, známý také jako sentiment investorů, označuje obecný výhled nebo postoj investorů k určitému cennému papíru nebo