den 3.oktober 1917, seks måneder efter, at De Forenede Stater erklærede krig mod Tyskland og begyndte sin deltagelse i Første Verdenskrig, passerer den amerikanske Kongres Krigsindtægtsloven, hvilket øger indkomstskatten til hidtil usete niveauer for at skaffe flere penge til krigsindsatsen.

det 16. ændringsforslag, der gav Kongressen beføjelse til at opkræve en indkomstskat, blev en del af forfatningen i 1913; i oktober samme år indførte en ny indkomstskattelov et gradueret skattesystem med satser, der starter ved 1 procent og stiger til 7 procent for skatteydere med indkomst over $500.000. Selvom mindre end 1 procent af befolkningen betalte indkomstskat på det tidspunkt, markerede ændringen et vigtigt skift, som før de fleste borgere havde videreført deres økonomiske anliggender uden regeringens viden. I et forsøg på at dæmpe frygt for overdreven regeringsindgreb i private finansielle anliggender tilføjede Kongressen en klausul i 1916, der krævede, at alle oplysninger fra selvangivelser holdes fortrolige.

på det tidspunkt havde forberedelse til og indtræden i Første Verdenskrig imidlertid i høj grad øget regeringens behov for indtægter. Kongressen reagerede på dette behov ved at vedtage en initial Revenue Act i 1916 og hæve den laveste skatteprocent fra 1 procent til 2 procent; dem med indkomster over $1,5 millioner blev beskattet med 15 procent. Loven indførte også nye skatter på ejendomme og overskydende forretningsoverskud.

i 1917, hovedsageligt på grund af den nye indkomstskattesats, var det årlige føderale budget næsten lig med det samlede budget for alle årene mellem 1791 og 1916. Der kræves dog stadig mere, og i oktober 1917 vedtog Kongressen Krigsindtægtsloven, hvilket sænkede antallet af undtagelser og øgede skattesatserne kraftigt. I henhold til 1917-loven var en skatteyder med en indkomst på kun $40.000 underlagt en skattesats på 16 procent, mens en, der tjente $1,5 millioner, stod over for en sats på 67 procent. Mens kun fem procent af den amerikanske befolkning var forpligtet til at betale skat, steg de amerikanske skatteindtægter fra 809 millioner dollars i 1917 til hele 3,6 milliarder dollars det følgende år. Da Første Verdenskrig sluttede i 1918, havde indkomstskatteindtægterne finansieret en hel tredjedel af omkostningerne ved krigsindsatsen.

Læs mere: kan Amerikanske præsidenter starte krige?