et sted mellem lager og valuta

Men hvad nu hvis grådighed kunne deles, samarbejde endda? Det er afhandlingen bag den sydafrikanske teknolog Richard Craibs Numerai, verdens første kunstige intelligens hedgefond, der bruger Numeraire, dets nyligt lancerede kryptografiske token på Ethereum, for at tilskynde dataforskere til at forbedre sin kunstige intelligens og bedre hedgefonden.

lyder som gibberish? I det væsentlige bruger den San Francisco-baserede hedgefond kunstig intelligens til at handle. Omkring 30.000 dataforskere fra hele verden er løbende involveret i at forbedre den machine learning-drevne investeringsstrategi. Jo højere disse forskere sidder på” leaderboardet”, jo mere Numeraire modtager de.

Giv og du vil modtage

det er i det væsentlige en åben tilgang til hedgefondsinvestering, som belønner samarbejdspartnere med sin egen kryptokurrency. Alle har gavn af at arbejde sammen.

” hvorfor er tech positiv-sum og finans nul-sum?”Craib spurgte iværksætter tilbage i Februar 2017, da det begyndte at udstede kryptokurrency. Før han lancerede Numerai i 2015, arbejdede Craib som dataforsker hos et asset management-selskab på 15 milliarder dollars, hvor han udviklede en maskinlæringsalgoritme til investering. De investerede 50 millioner dollars i mere end et år og overgik markedet, hvilket gav Craib tillid til modellen.

“Når du har en model i økonomi, der fungerer, skjuler du den. Du skjuler de teknikker, du brugte til at bygge den. Du skjuler de metoder, du brugte til at forbedre dine data. Og vigtigst af alt skjuler du dataene. Det økonomiske incitament til hemmeligholdelse er stærkt,” skrev Craib på Medium.

men den sydafrikanske teknolog stødte på en teknik til kryptering og scrambling af data, men gjorde det på en måde, at det stadig kunne manipuleres og bruges til at opbygge bedre modeller.

“Jeg troede, at hvis jeg kunne dele dataene, kunne andre mennesker en dag bygge bedre modeller end mine.”

de har, og måske endnu vigtigere, de er blevet belønnet for at gøre det.

da Numerai først blev lanceret, blev dataforskere belønnet for at forbedre algoritmen med Bitcoin (værd $400 på det tidspunkt mod over $14,000 fra 9.januar 2018), hvor virksomheden tilskyndede mere end $200,000 i cryptocurrency. Fejlen, forklarede Craib, var, at det satte dataforskerne mod hinanden, hvor det at fortælle andre dataforskere om konkurrencen kunne skære i deres egne gevinster.

i stedet skiftede de til Ethereum, den næststørste kryptokurrency efter markedsdækning, og en mere ekspansiv kryptoplatform, som Bitcoin udvikler deres eget token kaldet Numeraire. Men Numeraire er ikke en valuta i traditionel forstand, dataforskere bruger det som en pokerchip til at satse på, at deres model er mere succesrig end den allerede eksisterende. Hvis det er, belønnes de med flere af de tokens, der kan konverteres til andre valutaer som Bitcoin, Ether eller endda amerikanske dollars. Det kan også handles på cryptocurrency markeder som dens værdi vokser (på pressetid var en NMR værd omkring US$50).i April rejste Numerai $ 1,5 millioner i frøfinansiering, ledet af Morgan, grundlægger af Renaissance Technologies, en banebrydende kvantitativ hedgefond (såkaldt brug af computere og sofistikeret matematik til at styre sine handelsbeslutninger). Numerai vandt også en Forbes Fintech 50 til 2016-pris, og Craibs model er blevet anset for genial af nogle krypto-valuta futurister.

Uber af investering?

Hedgefondsveteran Jeffrey Tarrant, administrerende direktør og grundlægger af kapitalforvaltningsfirmaet Prot Larsg grossist Partners (og en Numerai general partner) fortalte Forbes, at Numerai kunne være på toppen af en ny bølge – virksomheder, der bruger autonome læringsinvesteringsstrategier.”det er lidt ligesom Uber – det var stabling sammen af GPS, et betalingssystem og et ratingsystem,” fortalte han magasinet. “Når du sammensætter tre forskellige teknologistakke, har det en chance for at være næste generation.”

Jean-Philippe Vergne, lektor i strategi ved det vestlige Universitets Ivey Business School i London, Ontario, og en grundlægger af Crypto Capitalism Center fortalte DealRoom, at der ikke er nogen tvivl om, at “Numerai-modellen er smart.”

” sagen er, at der ikke er nogen stabil ‘opskrift’ til at slå markederne, så den forudsigelige model – sammen med de handelsalgoritmer, der implementerer den – har brug for hyppig opdatering, ” siger Vergne. Hvilket betyder, at Numerai ‘ s evne til at holde dataforskerne incitamenteret i det lange løb vil være afgørende for projektets succes.