Irgendwo zwischen Aktie und Währung

Gier ist nicht der Fehler der Wall Street; Es ist nicht falsch, mehr zu wollen und zu wollen. Aber was wäre, wenn Gier geteilt werden könnte, sogar kollaborativ? Es ist die These hinter Numerai des südafrikanischen Technologen Richard Craib, dem weltweit ersten Hedgefonds für künstliche Intelligenz, der Numeraire, seinen neu eingeführten kryptografischen Token auf Ethereum, verwendet, um Datenwissenschaftler dazu anzuregen, seine künstliche Intelligenz zu verbessern und den Hedgefonds zu verbessern.

Klingt nach Kauderwelsch? Im Wesentlichen verwendet der in San Francisco ansässige Hedgefonds künstliche Intelligenz, um Geschäfte zu tätigen. Rund 30.000 Data Scientists aus der ganzen Welt sind kontinuierlich an der Verbesserung der maschinell lernenden Anlagestrategie beteiligt. Je höher diese Wissenschaftler auf der „Rangliste“ sitzen, desto mehr Numeraire erhalten sie.

Give and you will receive

Es handelt sich im Wesentlichen um einen Open-Source-Ansatz für Hedgefonds-Investitionen, der Mitarbeiter mit einer eigenen Kryptowährung belohnt. Alle profitieren von der Zusammenarbeit.

„Warum ist Technologie positiv und Finanzen Nullsumme?“ Craib fragte Entrepreneur bereits im Februar von 2017, als es mit der Ausgabe der Kryptowährung begann. Vor der Einführung von Numerai im Jahr 2015 arbeitete Craib als Data Scientist bei einer 15-Milliarden-Dollar-Vermögensverwaltungsgesellschaft, wo er einen maschinellen Lernalgorithmus für Investitionen entwickelte. Sie investierten mehr als ein Jahr lang 50 Millionen US-Dollar und übertrafen den Markt, was Craib Vertrauen in das Modell gab.

„Sobald Sie ein Modell in Finance haben, das funktioniert, verstecken Sie es. Sie verstecken die Techniken, mit denen Sie es erstellt haben. Sie verbergen die Methoden, mit denen Sie Ihre Daten verbessert haben. Und vor allem verstecken Sie die Daten. Der finanzielle Anreiz zur Geheimhaltung ist stark „, schrieb Craib auf Medium.

Der südafrikanische Technologe stieß jedoch auf eine Technik zum Verschlüsseln und Verschlüsseln von Daten, die jedoch so manipuliert und zum Erstellen besserer Modelle verwendet werden konnte.

„Ich glaubte, wenn ich die Daten teilen könnte, könnten andere Leute eines Tages bessere Modelle bauen als meine.“

Sie haben und, was vielleicht noch wichtiger ist, sie wurden dafür belohnt.Als Numerai zum ersten Mal auf den Markt kam, wurden Datenwissenschaftler für die Verbesserung des Algorithmus mit Bitcoin belohnt (damals im Wert von 400 US-Dollar gegenüber über 14.000 US-Dollar am 9. Januar 2018), wobei das Unternehmen Anreize für mehr als 200.000 US-Dollar in der Kryptowährung setzte. Der Fehler, erklärte Craib, war, dass es die Datenwissenschaftler gegeneinander ausspielte, wo das Erzählen anderer Datenwissenschaftler über den Wettbewerb in ihre eigenen Gewinne schneiden konnte.Stattdessen wechselten sie zu Ethereum, der zweitgrößten Kryptowährung nach Marktkapitalisierung, und einer expansiveren Krypto-Plattform als Bitcoin, die ihr eigenes Token namens Numeraire entwickelte. Aber Numeraire ist keine Währung im traditionellen Sinne, Datenwissenschaftler verwenden es wie einen Pokerchip, um darauf zu wetten, dass ihr Modell erfolgreicher ist als das bereits existierende. Wenn ja, werden sie mit mehr Token belohnt, die in andere Währungen wie Bitcoin, Ether oder sogar US-Dollar umgewandelt werden können. Es kann auch auf Kryptowährungsmärkten gehandelt werden, wenn sein Wert wächst (zum Zeitpunkt der Drucklegung war ein NMR etwa 50 US-Dollar wert).Im April sammelte Numerai 1,5 Millionen US-Dollar an Startkapital, angeführt von Howard Morgan, Gründer von Renaissance Technologies, einem wegweisenden quantitativen Hedgefonds (so genannt für den Einsatz von Computern und ausgefeilter Mathematik, um seine Handelsentscheidungen zu leiten). Numerai gewann auch einen Forbes Fintech 50 für 2016 Award, und Craibs Modell wurde von einigen Kryptowährungs-Futuristen als genial angesehen.

Der Uber des Investierens?

Der Hedgefonds–Veteran Jeffrey Tarrant, Chief Executive Officer und Gründer der Vermögensverwaltungsfirma Protégé Partners (und Numerai General Partner), sagte Forbes, dass Numerai auf dem Höhepunkt einer neuen Welle von Unternehmen stehen könnte, die autonom lernende Anlagestrategien anwenden.“Es ist ein bisschen wie Uber – es war das Stapeln von GPS, einem Zahlungssystem und einem Bewertungssystem“, sagte er dem Magazin. „Wenn Sie drei verschiedene Technologie-Stacks zusammenstellen, hat es die Chance, die nächste Generation zu sein.Jean-Philippe Vergne, außerordentlicher Professor für Strategie an der Ivey Business School der Western University in London, Ontario, und Gründer des Crypto Capitalism Center, sagte dem DealRoom, dass es keine Frage sei, dass „das Numerai-Modell clever ist.“Die Sache ist, es gibt kein stabiles ‚Rezept‘, um die Märkte zu schlagen, so dass das Vorhersagemodell – neben den Handelsalgorithmen, die es implementieren – häufig aktualisiert werden muss“, sagt Vergne. Was bedeutet, dass Numerais Fähigkeit, die Datenwissenschaftler langfristig zu motivieren, entscheidend für den Erfolg des Projekts sein wird.