SogoTrade etablierte sich als kostengünstiges Brokerage für aktive Trader, die bereit waren, einige Schnickschnack für einen besseren Preis aufzugeben. Wie bei vielen kleineren Brokern in diesem Bereich hat die Umstellung auf keine Gebühren die Nische von SogoTrade unter Druck gesetzt. Während SogoTrade immer noch einige einzigartige Angebote bietet, da es chinesischsprachige Kunden auf Knopfdruck unterstützt und den Handel mit Kryptowährungen ermöglicht, sind einige seiner Schwächen offensichtlicher, ohne dass ein allgemeiner Preisvorteil sie kompensiert. Wir werden uns ansehen, wie SogoTrade in dieser neuen Online-Brokerage-Umgebung abschneidet, und Ihnen bei der Entscheidung helfen, ob es zu Ihrem Portfolio passt

Für wen SogoTrade gedacht ist

SogoTrade wird immer noch an aktive Händler vermarktet, die nach Kosteneinsparungen suchen. Da dieser Raum aufgrund branchenweiter Preisänderungen kleiner geworden ist, hat SogoTrade einige Anstrengungen unternommen, um seine Attraktivität zu erweitern. Während SogoTrade gesagt hat, dass es sich darauf konzentriert, jüngere Investoren anzuziehen, scheint der Großteil seiner jüngsten Entwicklungsbemühungen in seiner Partnerschaft mit KGI, einem in Taiwan ansässigen Online-Broker, zu liegen. Die Plattform ermöglicht es chinesischsprachigen Investoren, auf eine Schaltfläche zu klicken und die Plattformen in ihre bevorzugte Sprache zu übersetzen. Der Fokus auf die Unterstützung der chinesischen Sprache deutet darauf hin, dass SogoTrade eine neue Nische gefunden hat, da das No-Frills-Segment der aktiven Händler von größeren (und jetzt billigeren) Konkurrenten durchkaut wird.Mitte 2020 stellte SogoTrade sein Get Paid to Trade-Programm allen Kunden zur Verfügung. Kunden, die sogenannte „Qualifying Limit Orders“ platzieren, haben Anspruch auf einen Rabatt von 0,001 USD pro Aktie oder 1 USD pro 1.000 gehandelten Aktien. Wenn Sie eine Equity-Order platzieren, wählen Sie den Limit-Order-Typ „Get Paid to Trade“.

Vorteile erklärt

• Kunden, die die Support-Leitung anrufen, haben schnellen Zugriff auf menschliche Hilfe, sowohl in Englisch als auch in Chinesisch.Die Optionsplattform SogoOptions bietet Streaming-Angebote, Analysen und Risikomanagement mit schneller Ausführung und verfügt über das integrierte OptionsPlay-Toolset.
• Es gibt eine chinesische Sprachübersetzungsschaltfläche, auf die Kunden klicken können, wenn sie die gesamte Plattform konvertieren möchten.Kunden können sich für das Fully Paid Stock Lending-Programm von SogoTrade entscheiden, das Zinsen auf Aktien zahlt, die von Leerverkäufern von Ihnen geliehen werden. Dieses Programm kann dazu beitragen, zusätzliches Einkommen für Ihr Portfolio zu generieren.

Nachteile erklärt

• SogoTrade berechnet immer noch 2,88 USD für Marktaktiengeschäfte und auch eine Vertragsgebühr für Optionshandel. Sie zahlen auch die Ticketgebühr von 2,88 USD für Penny Stock-Transaktionen.
• Für die Berechnung der Kostenbasis eines Handels werden Durchschnittskosten angenommen. Es gibt keine Möglichkeit, beim Schließen einer Position zu einer günstigeren Berechnung zu wechseln.
• Wenn Sie sich auf der SogoOnline-Plattform befinden und die SogoOptions-Site verwenden möchten, müssen Sie an einigen Stellen klicken, um von einer Site zurückzutreten und zu einer anderen zu wechseln. Es wäre besser, wenn es eine einheitliche Plattform gäbe.
• Für ungenutztes Bargeld werden keine Zinsen gezahlt, und den Anlegern steht keine Geldmarkt-Sweep-Option zur Verfügung.

Verwendbarkeit

Die Benutzerfreundlichkeit von SogoTrade ist in Bezug auf unsere Bewertung mit einem Vorbehalt verbunden. SogoTrade bietet vier Desktop-Plattformen, mobile Android- und iOS-Apps sowie einen mobilen Browser. Wir haben uns SogoTrader, SogoOptions und die iOS Mobile App für diesen Test angesehen. Wir haben uns die Plattformen SogoOnline oder SogoElite nicht eingehend angesehen. Es ist verwirrend, Plattformen wechseln zu müssen, um Optionen zu handeln, wenn nur wenige andere Broker solche Dienstleistungen von ihren Kunden verlangen.

Mit SogoTrade können Sie ein Konto online eröffnen und finanzieren. Leider ist das Auffinden und Verwenden der verfügbaren Tools nach dem Start bestenfalls verwirrend. Bestimmte Funktionen, wie Streaming-Daten, sind auf SogoTrader, während andere auf SogoOnline sind. Die Suche nach Funktionen in SogoOnline generiert mehrere Registerkarten und erfordert ein gewisses Klicken, um zu finden, wonach Sie suchen. Kunden werden wahrscheinlich hauptsächlich eine der SogoTrade-Plattformen verwenden, um Verwirrung zu vermeiden, auch wenn diese Plattform nicht über alle erforderlichen Funktionen verfügt.

Ihr Konto-Snapshot ist der erste Bildschirm, den Sie nach der Anmeldung bei SogoOnline sehen. Diese Seite zeigt Salden, offene Positionen und den aktuell geltenden Provisionssatz Ihres Kontos.

Wenn Sie sich in der mobilen SogoTrade-App anmelden, müssen Sie eine vierstellige PIN eingeben, da es keine Option zum Scannen von Fingerabdrücken oder zur Gesichtserkennung gibt. Der erste Bildschirm, den Sie sehen, sind Quotes, die Preise und eine Übersichtstabelle für jede Aktie auf Ihrer Beobachtungsliste enthalten. Watchlists sind auf allen Plattformen gleich, wenn Sie also eine auf SogoTrader einrichten, finden Sie sie in der passenden mobilen App. Alle verfügbaren Auftragsarten können auf allen Plattformen erfasst werden.

Handelserfahrung

Die Handelserfahrung von SogoTrade ist schwer fair zu bewerten. Insgesamt sind die Workflows funktionsfähig und die notwendigen Tools vorhanden. Die Erfahrung ist jedoch nicht plattformübergreifend integriert, und Sie verlieren möglicherweise Zeit bei der Suche nach einem bestimmten Tool oder schneiden einfach Ihren Workflow aus, da Sie zu einer anderen Plattform springen müssen, um sie zu verwenden.

Da die Tools über mehrere Plattformen verteilt sind, ist es ein Plus, dass Sie ein Handelsticket von jedem Ort aus öffnen können. Handelsstandards können nur für Market-vs. Limit-Orders festgelegt werden. SogoTrader, die Streaming-Plattform, zeigt ein Diagramm und wichtige Aktienstatistiken an, wenn Sie sich ein Angebot ansehen. Sie haben die Wahl, wenn es darum geht, den Limit-Order-Preis bei der Eingabe einer Bestellung auszuwählen. Sie können „passiv“ wählen, das zum Geldkurs kauft und zum Briefkurs verkauft, oder „aggressiv“, das einen Kauf zum Briefkurs und einen Verkauf zum Geldkurs eingeht. „Semi-aggressive“ berechnet den Mittelpunkt zwischen Bid und Ask. Dies ist ein interessantes Feature und es ist schade, dass es auf anderen SogoTrade-Plattformen nicht verfügbar ist.

Mobile Experience

Obwohl es ärgerlich ist, dass die mobile App eher ein PIN-System als eine biometrische Authentifizierung verwendet, ist die SogoTrade-App sauber und einfach für die Verwendung als Handelsplattform unterwegs. Um einen Trade zu platzieren, klicken Sie auf ein beliebiges Aktien- oder Watchlist-Element, und Sie sehen ganz oben eine Trade-Schaltfläche. Wenn Sie darauf tippen, wird ein einfaches Handelsticket geöffnet, in dem Sie alle von SogoTrade angebotenen Auftragsarten nutzen können.

Angebotsspektrum

SogoTrade hat ein begrenztes Angebot mit einigen interessanten Ergänzungen. Der Broker bietet eine durchschnittliche Anzahl von leicht ausleihbaren Aktien für Leerverkäufer und ermöglicht komplexe Optionen von bis zu vier Beinen online. Auf der anderen Seite müssen Sie einen Broker anrufen, um mit festverzinslichen Wertpapieren zu handeln, und es gibt keinen Futures- oder Devisenhandel. Sie können jedoch Bitcoin und andere Kryptowährungen über die Clearingfirma Apex Crypto handeln. Dieser Kryptowährungshandel ist verknüpft, aber nicht in die Sogo-Plattformen integriert.

• Aktien Long und Short (ca. 2.000 auf der Easy-to-Borrow-Liste für Leerverkäufe)
• OTCBB (Penny Stocks)
• Investmentfonds (~ 3.400 sind No-Load, keine Transaktionsgebühr)
• Anleihen (Corporate, Municipal, Treasury, CD, international) nur über Live-Broker
• Einfache und mehrbeinige Optionen
• Robo-Advisory integriert in Website / mobile App
• Kryptowährung durch Apex Crypto

Auftragsarten

SogoTrade-Kunden können Market-, Limit-, Stop-Limit-, Trailing-Stop- und Trailing-Stop-Limit-Orders platzieren. Es gibt keine bedingten Bestellungen (einer löst einen anderen aus, einer storniert einen anderen usw.) zur Verfügung, und Führungskräfte sagen, dass ihre Kunden nicht für diese Fähigkeit gefragt haben. Sie können eine ausgewählte Position aus Ihrem Portfolio-Listing einfach schließen, obwohl sie standardmäßig auf Market Order eingestellt ist. You cannot select a tax lot to determine your costs basis when closing a position—all trades default to average cost.

Trading Technology

Das Orderrouting-System von SogoTrade wählt Handelsplätze basierend auf den Details der Orderanforderung aus und vermeidet Orte, die diese bestimmte Order nicht unterstützen. Der Smart Order Router wurde entwickelt, um auf Marktbedingungen und technische Probleme zu reagieren. Der Router von SogoTrade durchläuft keine dunklen Pools oder unterbricht Bestellungen. Der Auftragsprozess ist in erster Linie sequentiell und gleicht Geschwindigkeits- und Preisverbesserungen aus, obwohl SogoTrade keine Ausführungsqualitätsstatistiken zur Verfügung stellt. Die Plattformen von SogoTrade verfügen über keine Backtesting- oder automatisierten Handelsfunktionen.

Costs

SogoTrade executives say that most customers are trading for $0 but they have not yet formalized that pricing structure, so our ranking is based on the firm’s stated $2.88 per trade rate. Options trades are $0.50 per contract no matter how many legs are traded. Die Margin-Gebühren liegen am oberen Ende des Branchendurchschnitts.

• Equity-Orders sind $ 0 für Limit-Orders und $ 2,88 pro Trade für Market-Orders von bis zu 100.000 Aktien. Größere Bestellungen müssen über den Trade Desk aufgegeben werden, für den ein Aufpreis von 25 USD anfällt.
• Die OTCBB-Provisionen betragen ebenfalls 0 USD für Limit-Orders und 2,88 USD pro Trade für Market-Orders. Es gibt eine Mindestinvestition von 100 USD für Aktien unter 1 USD.
• Optionen Basisprovision ist $0.
• Optionen pro Vertragsgebühr beträgt $ 0,50.Ein Optionsauftrag fur 50 Kontrakte ist 25, unabhangig von der Anzahl der Beine.Covered Call Trade für eine Limit Order von 500 Aktien plus 5 Kontrakte ist $ 2.50 und $ 5.33 für eine Market Order.
• Die Gebühren für Investmentfonds betragen 15 USD pro Fonds.
• Die Margin-Zinsen bei einem Saldo von 10.000 USD betragen 9,25% und der Saldo von 100.000 USD 7%.
• Es gibt keine Kontoführungsgebühr, aber es gibt eine niedrige Eigenkapitalgebühr von 50 USD für jedes Konto, das weniger als 100 USD Eigenkapital hat und im letzten Jahr keine einzige Transaktion ausgeführt hat.
• Die Kontoschließungsgebühr beträgt $0.
• Die Ablösesumme für eine vollständige oder teilweise Überweisung beträgt 75 USD.
• Die Übungs- und Zuweisungsgebühr beträgt 15 USD.
• Freiwillige Reorganisation ist $50.
• Das Senden einer Überweisung kostet $ 25 für inländische, $ 50 für internationale.
• Das Senden eines Papierschecks kostet 5 US-Dollar.
• Papierhandelsbestätigungen kosten jeweils 5 USD.
• Papierabrechnungen kosten 10 USD pro Monat.
• Die Live-Broker-Gebühr beträgt 25 USD plus Online-Provisionen.

Wie dieser Broker Geld von Ihnen und für Sie verdient

Der Druck von Null Gebühren hat das Geschäftsmodell für die meisten Online-Broker verändert, obwohl SogoTrade mit seinen Gebührenänderungen noch nicht an die Öffentlichkeit gegangen ist über das Fallen der $ 4.88-Rate hinaus. Anstelle von Gebühren ist die Art und Weise, wie Broker mit Ihnen Geld verdienen, weniger offensichtlich – ebenso wie einige der subtilen Möglichkeiten, wie sie Geld für Sie verdienen.

• Zinsen auf Bargeld: SogoTrade verdient Zinsen mit dem ungenutzten Bargeld auf Ihrem Konto und hat keine Cash-Sweep-Option. Dies bedeutet, dass das Interesse des Unternehmens nicht mit Ihnen geteilt wird.
• Aktienkredite: SogoTrade kann auch Einnahmen erzielen, indem Sie Aktien in Ihrem Konto für Leerverkäufe ausleihen – natürlich mit Ihrer Erlaubnis. SogoTrade teilt die Einnahmen aus dem Verleihen von Aktien mit Ihnen. Wir haben keine Schätzung erhalten, was ein Kunde mit seinem vollständig bezahlten Aktienkreditprogramm verdienen könnte.
• Zahlung für den Bestellfluss: Die Bestellungen von SogoTrade werden weitergeleitet, um die Zahlung für den Bestellfluss (PFOF) zu generieren. Dies ist die Praxis, bei der ein Broker die Zahlung von einem Market Maker akzeptiert, um diesen Market Maker den Auftrag ausführen zu lassen. Die Sorge bei PFOF ist, dass Sie eine bessere Ausführung Ihrer Bestellung opfern, damit Ihr Broker ein paar Cent mehr für die Transaktion verdienen kann.
• Preisverbesserung: SogoTrade konnte uns ihre Preisverbesserungspraktiken nicht mitteilen.
• Portfolio Margining: SogoTrade bietet kein Portfolio Margining an, das die benötigte Margin basierend auf dem berechneten Gesamtrisiko senken kann. In der Regel funktioniert Portfolio Margining am besten für Kunden, die Derivate handeln, die das mit ihren Aktienpositionen verbundene Risiko ausgleichen. Wenn Sie Derivate handeln und die Marge stark nutzen, sollten Sie einen anderen Broker in Betracht ziehen.

Account Amenities

• SogoTrade does not offer portfolio margining
• SogoTrade has a stock loan program
• No interest is paid on idle cash balances
• There is no cash sweep program
• SogoTrade clients can enroll dividend-paying stocks in a DRIP program

Research Amenities

Alle Plattformen von SogoTrade verfügen über nützliche Tools, die jedoch nicht miteinander kommunizieren. Dies führt selbst für die geduldigsten Anleger zu einer verwirrenden Research-Erfahrung. Es gibt auch keinen Investmentfonds oder Bond Screener von SogoTrade angeboten.

Aktien- und ETF-Screener

Auf der SogoOnline-Website ist der Aktien-Screener äußerst einfach und nicht anpassbar (oder besonders nützlich). Der Screener lässt Sie jedoch nach optionsfähigen Aktien suchen. Leider können Sie den Bildschirm nicht für die zukünftige Verwendung speichern oder die Ergebnisse in eine Beobachtungsliste exportieren.

Options Screener

Die SogoOptions-Plattform bietet detaillierte Strategiebeschreibungen, eine grafische Anzeige jeder Strategie, eine Suche und eine Auftragseingabe. Die SogoPlay-Funktion bietet die Möglichkeit, nach einer Optionsstrategie zu suchen, sobald Sie die zugrunde liegende Aktie ausgewählt und Ihre Marktaussichten eingegeben haben. Wie bei vielen anderen Forschungsfunktionen sind die Tools auf verschiedene Plattformen verteilt und schwer zu finden.

Tools und Taschenrechner

In SogoOptions gibt es eine Reihe von optionsspezifischen Tools wie einen Gewinn- und Verlustrechner und einen Wahrscheinlichkeitsrechner.

Trading Idea Generator

Es gibt kein Trading Idea Tool, aber Kunden können die SogoPlay Daily Trading Idea und den SogoTrade Morning Call Newsletter einsehen. Dies erfordert wiederum den Zugriff auf verschiedene Plattformen.

Nachrichten

Unternehmensnachrichten werden von Comtex und Streaming Market bereitgestellt. Die meisten Nachrichten werden nur auf der SogoTrader-Plattform angezeigt und erzeugen normalerweise einen neuen Browser-Tab.

Third-Party Research

Analystenbewertungen werden von ValuEngine auf individueller Aktienbasis auf der SogoTrader-Plattform bereitgestellt. Sie müssen ein Tickersymbol eingeben, um den Bericht zu lesen; es ist keine Analystenübersicht verfügbar.

Charting

Das Charting ist auf der SogoOnline- und SogoTrader-Plattform äußerst einfach und ungeschickt, obwohl letztere über Streaming-Daten verfügt. Es gibt bessere Diagramme auf der Premium-SogoElite-Plattform, aber diese Plattform war kein zentraler Bestandteil dieser Überprüfung.

Education

SogoTrade’s market focus used to be active traders, so a well-developed education center wasn’t a priority. Despite an apparent shift in focus, the educational content is sparse, especially compared to larger rivals who are now SogoTrade’s direct competitors for new investors. SogoTrade Education Center bietet die nackten Knochen Grundlagen der Investition in Aktien, ETFs und Optionen. Die SogoPlay-Plattform bietet eine gute Menge an Informationen über Optionsstrategien, wie sie verwendet werden sollten und wie man sie analysiert. Wie die Tools, die über Plattformen verteilt sind, können die Lerninhalte schwer zu finden und schwierig zu navigieren sein, sobald Sie dort sind.

Kundendienst

• Telefonleitung von Montag bis Freitag von 7 bis 8 Uhr Eastern time verfügbar. Telefone werden sehr schnell beantwortet. Es gibt eine separate Telefonleitung für chinesischsprachige Kunden.
• Live-Chat auf der Website für aktuelle und potenzielle Kunden.
• Live-Broker verfügbar, solange die Telefonleitungen geöffnet sind.
• Nicht-US-Kunden in nicht eingeschränkten Ländern können Konten eröffnen. SogoTrade hat derzeit Kunden aus 149 Ländern.

Sicherheit

2.5

Die Sicherheit von SogoTrade liegt in einigen wichtigen Punkten hinter der Branche zurück:

• Die Zwei-Faktor-Authentifizierung ist nicht verfügbar.
• Biometrischer Eintrag ist nicht verfügbar.
• Mit dem Login-Protokoll von SogoTrade können Benutzer einen eindeutigen Kontonamen und ein eindeutiges Bild festlegen. Kunden können eine PIN erstellen, die zum Schutz vor Keyloggern über eine verschlüsselte Bildschirmtastatur eingegeben wird.Die Clearingfirma von SogoTrade, Apex Clearing, bietet eine Überschussdeckung der Securities Investor Protection Corporation (SIPC) von Lloyd’s of London bis zu einem Gesamtbetrag von 150 Millionen US-Dollar, vorbehaltlich eines Limits von 37 US-Dollar.5 Millionen für die Wertpapiere eines Kunden und 900.000 US-Dollar für das Bargeld eines Kunden.
• Im Jahr 2019 wurden vom Identity Theft Research Center keine signifikanten Verstöße gemeldet.

Unser Urteil

SogoTrade sucht nach einer neuen Nische in einer Preiswettbewerbslandschaft, in der große, integrierte und voll ausgestattete Online-Broker alle Investoren und Händler ansprechen. Während viele seiner Mängel auf einen schnörkellosen, kostengünstigen Ansatz zurückzuführen sind, der darauf abzielt, aktive Händler anzuziehen, reicht dies auf dem heutigen Markt nicht mehr aus. Es bleibt abzuwarten, ob die Fortschritte, die SogoTrade mit chinesischer Sprachunterstützung macht, eine neue Nische für das Unternehmen schaffen werden. Das Unternehmen hat eine Partnerschaft mit KGI, einem großen Broker in Taiwan und Hongkong, angekündigt, die einen weiteren Zugang zu einigen asiatischen Märkten ermöglichen wird.

Um sich zu verbessern, muss SogoTrade einige Arbeit in die Organisation seiner Plattform (en) stecken. Die Handelstools von SogoTrade sind auf mehrere Programme verteilt. Die einfache Konsolidierung dieser Tools und die Optimierung der Benutzererfahrung würden die Benutzerfreundlichkeit erheblich verbessern. Auch hier fehlen die Tools nicht — sie sind einfach nicht da, wenn Sie sie möchten, je nachdem, welche Plattform Sie verwenden. SogoTrade ist auch ein Nachzügler von Sicherheitspraktiken, die zum Standard werden, wie biometrische Anmeldungen für mobile Apps und Zwei-Faktor-Authentifizierung, wenn Sie sich von einem neuen Browser aus auf der Website anmelden. Die Kryptowährungshandelspartnerschaft mit Apex Crypto ist eine hilfreiche Funktion für diejenigen, die in den Handel mit Kryptowährung einsteigen möchten, aber auch hier gibt es andere Optionen.

Insgesamt ist es schwierig, SogoTrade dem durchschnittlichen Anleger oder sogar aktiven Händlern zu empfehlen. Mehr denn je haben diese beiden Gruppen die Qual der Wahl — und fast alle diese Optionen bieten einen hervorragenden Preis mit allen Funktionen und einer besser organisierten Handelserfahrung.