UFC 1 wurde gemeinsam von Rorion Gracie und dem in Torrance ansässigen UFC-Promoter Art Davie entwickelt, der beschloss, die lokal berühmten Gracie Garage Challenge-Kämpfe gegen kalifornische Kampfkünstler auf ein neues Niveau zu heben, das national im Fernsehen übertragen wurde, wobei die Gegner international ausgewählt wurden.

Sie haben sich kein 16-Mann-Turnier ausgedacht, da die bekannten Kampfkünstler, hauptsächlich Kickboxer, nämlich Dennis Alexio, Benny Urquidez, Stan Longinidis, Jean-Yves Thériault, Rick Roufus, Stan Longinidis, Maurice Smith, Bart Vale, Hee Il Cho, George Dillman, Gene LeBell, Rob Kaman, Peter Aerts, Ernesto Hoost, Masaaki Satake, unter anderem von Art Davie Selke „öffentlich eingeladen“ wurden hatte aber kein Interesse an einer Teilnahme gezeigt. Davie platzierte Anzeigen in Kampfkunstmagazinen, um Kämpfer zu rekrutieren. Er fand weniger als ein Dutzend, die den Anruf entgegennahmen. Die Veranstalter entwickelten ein Acht-Mann-Turnierformat, bei dem der Gewinner 50.000 US-Dollar erhielt.Sie wollten, dass es im Fernsehen brutal aussieht, also entschied John Milius, einer von Rorion Gracies Schülern und ein Hollywood-Veteran, der Conan the Barbarian inszeniert hatte, dass die Kämpfe in einem achteckigen Käfig stattfinden sollten mit Kettenglied eingezäunt. Campbell McLaren, ein SEG-Manager, wollte, dass die Leute die Meisterschaft als Live-Fernsehversion von Mortal Kombat betrachten, einem beliebten Kampfvideospiel, in dem siegreiche Kämpfer ihre Gegner durch Bewegungen wie das Herausreißen ihrer Stacheln aus ihrem Körper „beenden“ konnten. Dieser und Davies Idee, den Käfig mit Stacheldraht zu überziehen, wurden abgelehnt. UFC-Promoter stellten die Veranstaltung zunächst als reales Kampfvideospielturnier auf, ähnlich wie Street Fighter und Mortal Kombat.

Allgemeine Regelungen vereinbart wurden:

• Keine Doping-Sonden.
• Keine Einschränkungen.
• Keine Regeln.
• Keine obligatorischen Handschuhe und kämpferische Uniform (Bare-knuckle Contest).
• Keine Wertung der Richter.
• Keine zeitliche Begrenzung.
• Knockout, Tapout oder Corner Stillstand (angezeigt durch Handtuch) sind die einzigen Bestimmungsmethoden. Der Schiedsrichter konnte ein Spiel nur bis zur Eckentscheidung stoppen.Die McNichols Sports Arena in Denver, ein Ort, dessen Höhe über dem Meeresspiegel eine Meile hoch ist, wurde ausgewählt, weil Colorado keine Sportkommission und damit keinen Dachverband hatte, von dem sie eine Genehmigung für Nacktkämpfe erhalten müssten. Die Arena beherbergte in ihrer Geschichte nur zwei Kampfkarten, die beide von untergeordneter Bedeutung waren und 1993 stattfanden.

  Die größte Errungenschaft für die Veranstalter war jedoch, ein prominentes Kommentarteam für die Veranstaltung zusammenzustellen. Das Kommentarteam für die Pay-per-View war Bill Wallace, Jim Brown, und Kathy Long, mit zusätzlicher Analyse von Rod Machado und Interviews nach dem Kampf von Brian Kilmeade. Der Ringsprecher war Rich Goins. Jason DeLucia war eine Alternative für die Veranstaltung, nachdem er Trent Jenkins im alternativen Kampf besiegt hatte. Da sich jedoch während des Turniers kein Kämpfer zurückzog, wurde er nicht gerufen.