En algún lugar entre las acciones y la moneda

La avaricia no es el defecto de Wall Street; no está mal querer y querer más. Pero, ¿y si la codicia pudiera ser compartida, incluso colaborativa? Es la tesis detrás del Numerai del tecnólogo sudafricano Richard Craib, el primer fondo de cobertura de inteligencia artificial del mundo que utiliza Numeraire, su token criptográfico recién lanzado en Ethereum, para incentivar a los científicos de datos a mejorar su inteligencia artificial y mejorar el fondo de cobertura.

¿Suena a galimatías? Esencialmente, el fondo de cobertura con sede en San Francisco utiliza inteligencia artificial para realizar transacciones. Unos 30.000 científicos de datos de todo el mundo participan continuamente en la mejora de la estrategia de inversión impulsada por el aprendizaje automático. Cuanto más altos se sientan esos científicos en la «tabla de clasificación», más Numerario reciben.

Da y recibirás

Es esencialmente un enfoque de código abierto para invertir en fondos de cobertura, que recompensa a los colaboradores con su propia criptomoneda. Todos se benefician de trabajar juntos.

«¿Por qué es la suma positiva de tecnología y la suma cero de finanzas?»Craib le preguntó a Entrepreneur en febrero de 2017 cuando comenzó a emitir la criptomoneda. Antes de lanzar Numerai en 2015, Craib trabajaba como científico de datos en una empresa de gestión de activos de 15 mil millones de dólares, donde desarrolló un algoritmo de aprendizaje automático para invertir. Invirtieron 5 50 millones durante más de un año y superaron al mercado, lo que le dio a Craib confianza en el modelo.

» Una vez que tenga un modelo en finanzas que funcione, lo oculta. Escondes las técnicas que usaste para construirlo. Oculta los métodos que utilizaste para mejorar tus datos. Y lo más importante, escondes los datos. El incentivo financiero para el secreto es fuerte», escribió Craib en Medium.

Pero el tecnólogo sudafricano encontró una técnica para cifrar y codificar datos, pero haciéndolo de una manera que aún pudiera manipularse y usarse para construir mejores modelos.

» Creía que si podía compartir los datos, otras personas podrían algún día construir mejores modelos que los míos.»

Lo han hecho y, quizás lo más importante, han sido recompensados por hacerlo.

Cuando Numerai se lanzó por primera vez, los científicos de datos fueron recompensados por mejorar el algoritmo con Bitcoin (un valor de Bitcoin 400 en ese momento, frente a más de 1 14,000 al 9 de enero de 2018), con la compañía incentivando más de cryptocurrency 200,000 en la criptomoneda. El defecto, explicó Craib, era que enfrentaba a los científicos de datos entre sí, donde decirle a otros científicos de datos sobre el concurso podría reducir sus propias ganancias.

En su lugar, cambiaron a Ethereum, la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado, y una plataforma criptográfica más expansiva que Bitcoin, desarrollando su propio token llamado Numeraire. Pero Numeraire no es una moneda en un sentido tradicional, los científicos de datos la usan como una ficha de póquer para apostar a que su modelo sea más exitoso que el preexistente. Si lo es, son recompensados con más tokens que se pueden convertir en otras monedas como Bitcoin, Ether o incluso dólares estadounidenses. También se puede negociar en los mercados de criptomonedas a medida que su valor crece (en el momento de esta edición, una RMN valía aproximadamente US 5 50).

En abril, Numerai recaudó 1,5 millones de dólares en financiación inicial, dirigida por Howard Morgan, fundador de Renaissance Technologies, un fondo de cobertura cuantitativo pionero (llamado así por su uso de computadoras y matemáticas sofisticadas para guiar sus decisiones comerciales). Numerai también ganó un premio Forbes Fintech 50 para 2016, y el modelo de Craib ha sido considerado ingenioso por algunos futuristas de criptomonedas.

¿El Uber de la inversión?

El veterano de fondos de cobertura Jeffrey Tarrant, director ejecutivo y fundador de la firma de gestión de activos Protégé Partners (y socio general de Numerai) dijo a Forbes que Numerai podría estar en la cima de una nueva ola: firmas que utilizan estrategias de inversión de aprendizaje autónomas.

«Es como Uber, era el apilamiento de GPS, un sistema de pago y un sistema de clasificación», dijo a la revista. «Cuando se juntan tres pilas de tecnología diferentes, tiene la oportunidad de ser la próxima generación.»

Jean-Philippe Vergne, profesor asociado de estrategia en la Ivey Business School de Western University en Londres, Ontario, y fundador del Centro de Criptocapitalismo, dijo al DealRoom que «el modelo Numerai es inteligente.»

«La cosa es que no hay una ‘receta’ estable para vencer a los mercados, por lo que el modelo predictivo, junto con los algoritmos de negociación que lo implementan, necesita una actualización frecuente», dice Vergne. Lo que significa que la capacidad de Numerai para mantener incentivados a los científicos de datos a largo plazo será crucial para el éxito del proyecto.