Lighthouse Property Insurance Corp. planea adquirir su compañía hermana, Prepared Insurance Company (Prepared), de Prepared Holdings Group.

Lighthouse es una compañía de seguros de propiedad y accidentes domiciliada en Luisiana autorizada para redactar pólizas en Luisiana, Texas, Carolina del Norte y Carolina del Sur. Prepared es una compañía de seguros de propiedad y accidentes domiciliada en Florida autorizada para escribir en Florida y Luisiana. La adquisición y la fusión están sujetas a revisión y aprobación regulatorias.

«A la luz de los desafíos legales y regulatorios actuales que enfrenta el mercado de seguros para propietarios de viviendas de Florida, creemos que nuestros asegurados preparados, mis coinversores de Tenencias Preparados y nuestra empresa de seguros en su conjunto se beneficiarán mejor con la fortaleza financiera de una compañía de seguros unificada», dijo Patrick White, accionista de control de Lighthouse. White adquirió inicialmente una participación mayoritaria en Prepared en 2017 y se desempeña como CEO de cada compañía.

Bajo el plan de operaciones, Lighthouse asumirá la cartera Preparada y escribirá directamente en el estado de Florida a través de Prepared Managers LLC, un agente general de administración autorizado de Florida. Lighthouse también asumirá todos los activos y pasivos de Prepared. La compañía de seguros resultante, incluida la subsidiaria de propiedad absoluta Lighthouse Excalibur Insurance Company (Lighthouse Excalibur), que Lighthouse adquirió en mayo de 2019, tendrá un excedente legal de más de 4 45 millones y cubrirá aproximadamente 175,000 hogares en todo el sureste. El faro Excalibur tiene1 11.5 millones de superávit estatutario a finales de 2019. La prima escrita bruta para la empresa combinada superará los 275 millones de dólares.

Lighthouse comenzó a escribir pólizas para propietarios de viviendas en Luisiana en 2008. Desde entonces, ha ampliado su huella geográfica, ingresos y base de capital en los últimos 12 años, aumentando el superávit estatutario cada año, dijo la compañía en un comunicado.

Prepared Insurance, con sede en Tampa, obtuvo la licencia para escribir negocios en Florida en 2009 y ofreció productos de seguro para propietarios de viviendas, incluidas pólizas contra inundaciones, condominios, inquilinos y incendios de viviendas. Tenía 32,018 pólizas en vigor y una prima total de 6 63.5 millones al tercer trimestre de 2019, según los datos de participación de mercado de la Oficina de Regulación de Seguros de Florida.

Según la compañía, los representantes de ventas preparados actuales no cambiarán. Los agentes preparados que tengan preguntas sobre cómo obtener un contrato con Lighthouse en los otros estados a los que prestan servicio deben comunicarse con su representante de ventas local para obtener más información.

Tampoco habrá cambios ni ajustes en el servicio actual ni en la suscripción de las pólizas preparadas. Además, el proceso de reclamaciones y la información de contacto de Prepared seguirán siendo los mismos.

Los agentes que estén interesados en ser nombrados con Prepared pueden visitar la página de Convertirse en agente en su sitio web para obtener más información.

Prepared fue una de las varias aseguradoras en 2017 que se enfrentaron a una rebaja de calificación de la agencia de calificación Demotech, con sede en Ohio, que califica a más de 40 aseguradoras nacionales de Florida. Demotech afirmó su calificación de estabilidad financiera (FSR)’ A ‘ después de que White adquiriera una participación del 89% en Prepared Holdings y sus subsidiarias de propiedad total, incluida Prepared Insurance Co.

En febrero de 2018, Prepared Insurance fue una de las 16 aseguradoras de Florida a las que Demotech inicialmente se resistió afirmando su FSR ‘A’, diciendo que en el momento en que estaba esperando revisar los estados financieros de fin de año, los planes de negocios revisados y los acuerdos operativos de esas compañías. Su calificación fue confirmada más tarde por Demotech.

La adquisición de Lighthouse de Prepared se produce después de que Demotech advirtiera nuevamente en enero de este año que más de una docena de aseguradoras de Florida se enfrentaban a reducciones de calificación basadas en su revisión e interpretación de los estados financieros de fin de año de 2019. El presidente de Demotech, Joseph Petrelli, dijo que los desafíos en el mercado de seguros de Florida, incluido el abuso de los acuerdos de asignación de beneficios y los litigios de primera parte, han puesto en peligro las calificaciones de las aseguradoras.

«La economía del mercado en los últimos años ha hecho imposible que Demotech sostenga a cada una de las compañías de seguros enfocadas en Florida que revisamos cada trimestre en a de A, Excepcional», dijo Petrelli en una carta al Presidente y CEO de Seguros de Propiedad para Ciudadanos de Florida, Barry Gilway, que fue obtenida por Insurance Journal.

Petrelli dijo que después de que Demotech revisara las finanzas de los operadores del tercer trimestre de 2019, solicitó proyecciones de fin de año de los resultados operativos para casi la mitad de los más de 40 operadores que revisa y tarifas.

«Habiendo proporcionado a estos operadores tiempo suficiente para implementar modelos de negocio revisados, asegurar infusiones de capital, implementar revisiones de tarifas, volver a suscribir libros de negocios establecidos y utilizar otras actividades de gestión de riesgos empresariales, es evidente que pocos han vuelto a la rentabilidad», escribió Petrelli.

Petrelli dijo a Insurance Journal que Demotech no revelaría los nombres de las aseguradoras con anticipación. A principios de este mes, Demotech dijo que espera «muchas» rebajas de categoría de las aseguradoras de Florida en las próximas semanas.

Desde la advertencia de Demotech, HCI Group anunció que adquiriría St. Petersburg, Fla.Propiedad de anclaje basada en & Casualty Insurance Co. y Anchor Specialty Insurance fue adquirido por Weston Insurance de Coral Gables.