Si está haciendo un poco de planificación patrimonial y habla con alguien en un banco sobre cómo evitar la legalización de una cuenta que tiene allí, es posible que escuche el término «Totten trust».»Tal cuenta es en realidad solo una cuenta bancaria a pagar por fallecimiento (POD), una cuenta para la que nombra a un beneficiario, que hereda los fondos en la cuenta después de su muerte.

Uso de Fideicomisos Totten para evitar sucesiones

Estas cuentas son ampliamente utilizadas, ya que proporcionan una manera fácil de transferir dinero en el momento de la muerte sin procedimientos judiciales de sucesiones. Para configurar una cuenta de Totten trust/POD o convertir una cuenta de ahorros o de cheques existente en una cuenta POD, todo lo que tiene que hacer es llenar algunos documentos proporcionados por el banco, nombrando al beneficiario POD. Los documentos deben entregarse al banco, para que el banco tenga un registro de quién es el beneficiario. No es suficiente rellenar el formulario y pegarlo en el cajón de tu escritorio.

Nombrar a un beneficiario de POD no tiene consecuencias mientras estés vivo. El beneficiario no tiene ningún derecho al dinero durante su vida. Esto significa que no solo el beneficiario no puede retirar dinero, sino que el dinero no se considera un activo del beneficiario si el beneficiario se divorcia, se endeuda y es demandado por los acreedores o se declara en bancarrota.

Usted es libre de cerrar la cuenta, retirar algunos o todos los fondos, o nombrar un beneficiario diferente en cualquier momento. El dinero en la cuenta no está protegido de sus acreedores; es como cualquier otra cuenta bancaria.

Eso es todo. Después de su muerte, el POD o beneficiario del fideicomiso simplemente va al banco y recoge los fondos en la cuenta. Puede haber un corto período de espera antes de que un banco libere fondos, pero no se requiere ningún procedimiento de la corte testamentaria. Por lo general, todo lo que se requiere es evidencia de la muerte (una copia certificada del certificado de defunción) y de la identidad del beneficiario. Los bancos han estado haciendo esto durante años, y están muy familiarizados con el proceso: después de todo, son ellos los que proporcionan los formularios en los que los propietarios de cuentas designan a sus beneficiarios de POD.

Por qué se llaman Fideicomisos Totten

El nombre proviene de una decisión de 1904 en un caso de Nueva York llamado In re Totten. El tribunal dictaminó que alguien podía abrir una cuenta bancaria como fideicomisario para otra persona, que no tenía derecho al dinero hasta que el propietario de la cuenta murió. Otros tribunales no lo habían permitido, objetando que tal arreglo estaba tratando de tomar el lugar de un testamento, y que los testamentos deben ejecutarse con mucha más formalidad, por ejemplo, los testigos deben ver el signo del creador de testamento.

La corte Totten resolvió este problema llamando a la cuenta un «fideicomiso provisional», en un lenguaje más moderno, un fideicomiso revocable. Usted, el propietario de la cuenta, es el fideicomisario, en control del dinero que eventualmente irá al beneficiario del fideicomiso. Pero ya sea que llame al acuerdo un fideicomiso Totten, un fideicomiso de cuenta bancaria revocable o una cuenta POD, el resultado es el mismo.

Después de la decisión de la corte de Nueva York en el caso Totten, otros estados adoptaron la idea de los fideicomisos Totten. Más tarde, las legislaturas estatales comenzaron a promulgar estatutos que autorizaban y regulaban estas cuentas, pero las llamaban «cuentas por pagar en caso de fallecimiento» en lugar de «fideicomisos Totten».»