Qu’est-ce que le Calendrier Du Marché?

Le timing du marché fait référence à une stratégie d’investissement par laquelle un participant au marché prend des décisions d’achat ou de vente en prédisant les mouvements de prix d’un actif financier à l’avenir. Les investisseurs suivant la stratégie visent à surperformer le marché en prenant une position longue (achat) au bas du marché et une position courte (vente) au sommet du marché.

La stratégie de calendrier du marché peut être utilisée pour entrer ou sortir des marchés ou pour choisir entre différents actifs ou classes d’AssetSc Classe d’assetsune classe d’actifs est un groupe de véhicules d’investissement similaires. Ils sont généralement négociés sur les mêmes marchés financiers et soumis aux mêmes règles et réglementations. tout en prenant des décisions commerciales.

Quand la Stratégie de Synchronisation du marché est-Elle utilisée?

Il peut être très difficile d’exécuter régulièrement et efficacement une stratégie de synchronisation du marché. Malgré cela, il séduit les investisseurs principalement en raison de son potentiel d’amasser une fortune du jour au lendemain par rapport à l’horizon de temps long requis par la plupart des autres approches d’investissement de valeur ou d’acquisition de formules.

Le timing du marché a été un succès pour les day traders professionnels, les gestionnaires de portfoliosles gestionnaires de portfolios gèrent des portefeuilles d’investissement à l’aide d’un processus de gestion de portefeuille en six étapes. Découvrez exactement ce que fait un gestionnaire de portefeuille dans ce guide. Les gestionnaires de portefeuille sont des professionnels qui gèrent des portefeuilles de placements dans le but d’atteindre les objectifs de placement de leurs clients. et d’autres professionnels de la finance qui peuvent consacrer beaucoup de temps à analyser les prévisions économiques et à prédire efficacement les changements du marché avec une telle cohérence. Pour l’investisseur moyen, cependant, suivre le marché quotidiennement est plutôt gênant et il est plus rentable pour lui de se concentrer sur l’investissement à long terme.

Comment fonctionne la Stratégie de Synchronisation du marché?

Le calendrier du marché comprend l’achat et la vente en temps opportun d’actifs financiers en fonction des fluctuations de prix attendues. La stratégie peut être appliquée à des horizons temporels à long terme et à court terme, selon les préférences de risque et de rendement de l’investisseur.

Habituellement, le trader achète des actions lorsque les marchés sont haussiers et les vend au début d’un marché baissier. Cela implique de reconnaître quand il y aurait un changement dans la trajectoire des mouvements de prix.

Pour ce faire, l’investisseur doit spéculer sur la façon dont le prix augmentera ou diminuera à l’avenir, plutôt que d’examiner la valeur du produit financier. Une stratégie d’allocation activeallocation dynamique de l’actif L’allocation dynamique de l’actif est une stratégie d’investissement qui implique l’ajustement fréquent des pondérations d’un portefeuille en fonction de la performance globale du marché ou de la performance de certains titres., la stratégie de synchronisation du marché vise à tirer le maximum d’avantages des inégalités de prix qui prévalent sur les marchés.

Analyse de la synchronisation du marché

Dans le cadre de la stratégie de synchronisation du marché, toute décision d’achat ou de vente est basée sur l’une des deux techniques d’analyse suivantes:

1. Analyse fondamentale

Lors de l’analyse fondamentale, un analyste prend en compte certaines hypothèses concernant les variables qui influent sur les décisions d’achat et de vente. La synchronisation du marché est la fonction mathématique de ces variables. Il est important de connaître le moment le plus précis pour prendre la décision. L’analyse fondamentale est utilisée pour un horizon temporel à moyen terme à long terme.

2. Analyse technique

En analyse technique, le timing du marché devient fonction de la performance historique du titre et de l’historique du comportement des investisseurs. L’analyse technique est généralement utilisée pour un horizon d’investissement à court terme à moyen terme.

Avantages de l’utilisation de la stratégie de synchronisation du marché

Les avantages de la stratégie de synchronisation du marché sont les suivants:

• La synchronisation du marché est utilisée pour maximiser les profits et compenser les risques associés par des gains élevés. C’est le compromis risque-rendement classique qui existe en matière d’investissement – plus le risque est élevé, plus le rendement est élevé.
• Il permet aux traders de réduire les effets de la volatilité du marché.
• Il permet aux traders de profiter des bénéfices des mouvements de prix à court terme.

Inconvénients de l’utilisation de la stratégie de synchronisation du marché

La recherche empirique et les incidents réels montrent que les coûts associés à la stratégie de synchronisation du marché dépassent largement les avantages potentiels étant donné que:

• Cela nécessite qu’un trader assure un suivi constant des mouvements et des tendances du marché.
• Il entraîne des coûts de transaction et des commissions plus élevés et comprend un coût d’opportunité substantiel Le coût d’opportunité est l’un des concepts clés de l’étude de l’économie et est répandu dans divers processus de prise de décision. Le. Les minuteries de marché quittent le marché pendant les périodes de forte volatilité. Étant donné que la plupart des hausses de marché se produisent dans des conditions volatiles, les investisseurs actifs passent à côté des opportunités et gagnent finalement moins de rendements que les investisseurs à l’achat et à la détention.
• Un investisseur qui réussit à acheter à bas prix et à vendre à haut doit subir des conséquences fiscales sur son gain. Dans le cas où le titre a été détenu pendant moins d’un an, ce qui est principalement vrai pour les minuteurs du marché, le bénéfice est imposé au taux des plus-values à court terme, qui est plus élevé que le taux des plus-values à long terme.
• Il peut être difficile de chronométrer avec précision les entrées et sorties sur le marché.

Ressources supplémentaires

CFI est le fournisseur officiel de la Banque commerciale mondiale&Certification de l’analyste de crédit (CBCA)™CBCA™ La certification de la banque commerciale &L’accréditation de l’analyste de crédit (CBCA)™ est une norme mondiale pour les analystes de crédit qui couvre la finance, la comptabilité, l’analyse du crédit, l’analyse des flux de trésorerie, la modélisation des covenants, les prêts remboursements, et plus encore. programme de certification, conçu pour aider quiconque à devenir un analyste financier de classe mondiale. Pour continuer à faire progresser votre carrière, les ressources supplémentaires de la FCI ci-dessous vous seront utiles:

• Haussier et baissier Les professionnels de la finance d’entreprise BUL et baissier désignent régulièrement les marchés comme étant haussiers et baissiers basés sur des mouvements de prix positifs ou négatifs. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu’il y a eu une baisse des prix de 20% ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une reprise de 20% par rapport au fond du marché.
• Horizon d’investissementl’horizon d’investissement est un terme utilisé pour identifier la durée pendant laquelle un investisseur vise à maintenir son portefeuille avant de vendre ses titres à profit. L’horizon d’investissement d’un individu est affecté par plusieurs facteurs différents. Cependant, le principal facteur déterminant est souvent le montant du risque que les positions longues et courtes de l’investisseur
• Positions longues et courtes dans l’investissement, les positions longues et courtes représentent des paris directionnels par les investisseurs selon lesquels un titre augmentera (lorsqu’il est long) ou baissera (lorsqu’il est court). Dans la négociation d’actifs, un investisseur peut prendre deux types de positions: longue et courte. Un investisseur peut soit acheter un actif (à long terme), soit le vendre (à court terme).
• Sentiment du marchéle terme sentiment du marché, également connu sous le nom de sentiment des investisseurs, fait référence aux perspectives générales ou à l’attitude des investisseurs à l’égard d’un titre particulier ou du