Dans les Cornouailles en 1913, les artistes bohèmes Alfred Munnings (connu sous le nom d’AJ), Laura Knight et Harold Knight forment le Lamorna Group. Charismatique et caddish, AJ est un ami proche de Gilbert Evans, un agent foncier gentleman et timide, un officier de l’armée qui a servi dans la guerre des Boers et qui fréquente les différents artistes de Lamorna.

Un soir tard, une belle jeune femme arrive au pub local, et se présente comme Florence Carter-Wood. Elle est venue à Cornwall pour étudier la peinture avec les artistes Lamorna et rejoindre son frère, Joey, tout en échappant à l’emprise de fer de son père. Gilbert est tout de suite captivé par elle.

Florence souhaite étudier le dessin avec AJ, et des modèles à cheval pour l’une de ses peintures (‘The Morning Ride’). Elle noue des liens avec Gilbert, l’invitant même à rencontrer son père lorsqu’il lui rend visite. Gilbert écrit dans son journal un compte rendu de toutes ses rencontres avec Florence, et l’invite aux courses. Peu de temps après, Gilbert décide de demander en mariage, mais il est interrompu par AJ avant qu’il ne puisse demander Florence en mariage. Quelques jours plus tard, AJ lui-même demande Florence en mariage, qui accepte avec enthousiasme.

À l’approche du mariage, AJ commence à être méchant avec Florence. AJ invite Florence et Gilbert à une exposition à la Royal Academy, où son portrait de Florence est exposé aux côtés de deux autres peintures de lui: une femme gitane et Dolly, une femme locale qui modèle fréquemment pour le groupe Lamorna. Florence est gênée de voir sa peinture si bien exposée à côté de portraits d’autres femmes, et elle confie à Gilbert qu’elle pourrait maintenant regretter d’avoir accepté AJ si légèrement. Lors de la cérémonie de mariage, elle demande à AJ de retirer son portrait; il refuse, se réjouissant même dans son discours de mariage que le portrait restera à la Royal Academy.

Désespérée, Florence quitte la réception et monte dans sa chambre, où elle boit du poison au cyanure. Elle chancelle en bas et s’effondre devant ses invités de mariage. Gilbert s’occupe d’elle; Florence survit à la tentative de suicide. Une fois qu’elle et AJ retournent à Cornwall, elle demande à Gilbert de chercher un studio privé pour elle. Gilbert trouve un chalet abandonné à flanc de falaise. Florence rentre chez elle pour emballer son équipement pour emménager dans le chalet, mais est prise en embuscade par AJ, qui tente de se forcer sur elle. Florence s’échappe et retourne au chalet, où elle est réconfortée par Gilbert.

Quelques jours plus tard, AJ, Florence et Gilbert prennent le thé ensemble. Gilbert annonce qu’il a postulé pour un emploi en Afrique et qu’il quittera Cornwall. Il se dispute avec AJ et Florence sort du café. Gilbert la suit jusqu’au chalet. Florence et Gilbert s’embrassent, puis font l’amour. Ils continuent à se rencontrer en secret (bien qu’AJ soit au courant de l’affaire) jusqu’au départ de Gilbert pour l’Afrique.

Florence se rend compte qu’elle est enceinte et explique à Laura que le bébé ne peut pas être celui d’AJ (en réalité, Munnings a affirmé que le mariage n’a jamais été consommé). AJ, entendant une conversation entre Florence et Laura lors d’une fête organisée par les Chevaliers et réalisant la vérité, crie à Florence et la traite de pute devant les autres invités. Désemparée, Florence s’enfuit seule au chalet. Elle se suicide en buvant le reste du poison au cyanure. Deux ans plus tard, Gilbert retourne à Cornwall, laissant des fleurs sur la tombe de Florence. Il va parler à Harold, qui lui donne un paquet avec une note qui lui est adressée par AJ. Gilbert descend au chalet, ouvrant la parcelle – le portrait de Florence d’AJ à cheval – et l’accroche au-dessus de la cheminée.

Le film se termine en déclarant qu’AJ n’est jamais revenu à Lamorna, mais est devenu l’un des artistes les plus célèbres de sa génération et président de la Royal Academy; Laura et Harold Knight ont tous deux été élus à la Royal Academy; Le frère de Florence, Joey, a été tué en France en 1915; et Gilbert Evans est resté à Lamorna, et que le tableau de Florence est resté dans sa maison pour le reste de sa vie.