Lighthouse Property Insurance Corp. prévoit d’acquérir son transporteur sœur, Prepared Insurance Company (Prepared), auprès de Prepared Holdings Group.

Lighthouse est une compagnie d’assurance IARD domiciliée en Louisiane autorisée à souscrire des polices en Louisiane, au Texas, en Caroline du Nord et en Caroline du Sud. Prepared est une compagnie d’assurance IARD domiciliée en Floride autorisée à écrire en Floride et en Louisiane. L’acquisition et la fusion font l’objet d’un examen et d’une approbation réglementaires.

« À la lumière des défis juridiques et réglementaires actuels auxquels est confronté le marché de l’assurance habitation en Floride, nous pensons que nos souscripteurs préparés, mes co-investisseurs préparés et notre entreprise d’assurance dans son ensemble seront mieux servis par la solidité financière d’un transporteur unifié », a déclaré Patrick White, actionnaire majoritaire de Lighthouse. White a initialement acquis une participation majoritaire dans Prepared en 2017 et occupe le poste de PDG de chaque transporteur.

Dans le cadre du plan d’opérations, Lighthouse assumera le portefeuille préparé et écrira directement dans l’État de Floride par l’intermédiaire de Prepared Managers LLC, un agent général de gestion agréé en Floride. Lighthouse assumera également tous les actifs et passifs de Prepared. Le transporteur résultant, y compris la filiale en propriété exclusive Lighthouse Excalibur Insurance Company (Lighthouse Excalibur), que Lighthouse a acquise en mai 2019, aura un excédent légal de plus de 45 millions de dollars et couvrira environ 175 000 maisons dans le Sud-Est. Le phare Excalibur a 11 $.5 millions d’excédent législatif à la fin de l’exercice 2019. La prime écrite brute pour l’entreprise combinée dépassera 275 millions de dollars.

Lighthouse a commencé à rédiger des politiques de propriétaires en Louisiane en 2008. Elle a depuis élargi son empreinte géographique, ses revenus et sa base de capital au cours des 12 dernières années, augmentant ainsi son excédent légal chaque année, a déclaré la société dans un communiqué.

Prepared Insurance, basée à Tampa, a obtenu une licence pour écrire des affaires en Floride en 2009 et a offert des produits d’assurance pour les propriétaires, y compris des polices d’assurance contre les inondations, les condos, les locataires et les incendies d’habitation. Il avait 32 018 polices en vigueur et une prime totale de 63,5 millions de dollars au troisième trimestre 2019, selon les données de part de marché du Bureau de réglementation des assurances de Floride.

Selon l’entreprise, les représentants commerciaux actuellement préparés ne changeront pas. Les agents préparés qui ont des questions concernant l’obtention d’un contrat avec Lighthouse dans les autres États qu’ils desservent doivent contacter leur représentant commercial local pour plus d’informations.

Il n’y aura pas non plus de changements ou d’ajustements au service actuel et à la souscription des polices préparées. De plus, le processus de réclamation et les coordonnées de Prepared resteront les mêmes.

Les agents qui souhaitent être nommés avec Prepared peuvent visiter la page Devenir un agent sur son site Web pour plus d’informations.

Prepared était l’un des nombreux assureurs en 2017 qui ont fait face à une dégradation des notes de l’agence de notation Demotech basée dans l’Ohio, qui évalue plus de 40 assureurs nationaux de Floride. Demotech a confirmé sa note de stabilité financière (FSR) « A » après que White eut acquis une participation de 89% dans Prepared Holdings et ses filiales en propriété exclusive, y compris Prepared Insurance Co.

En février 2018, Prepared Insurance était l’un des 16 assureurs de Floride que Demotech avait initialement retenu en affirmant son FSR « A », affirmant qu’il attendait à l’époque de revoir les états financiers de fin d’année, les plans d’affaires révisés et les accords d’exploitation de ces sociétés. Sa note a ensuite été confirmée par Demotech.

L’acquisition de Prepared par Lighthouse intervient après que Demotech a de nouveau averti en janvier de cette année que plus d’une douzaine d’assureurs de Floride faisaient face à des dégradations de notes sur la base de son examen et de son interprétation des états financiers de fin d’année 2019. Le président de Demotech, Joseph Petrelli, a déclaré que les défis du marché de l’assurance en Floride, notamment l’abus d’accords de cession de prestations, et les litiges de première partie ont mis en péril les notations des assureurs.

« L’économie du marché au cours des dernières années a rendu impossible pour Demotech de soutenir chacun des transporteurs axés sur la Floride que nous examinons chaque trimestre à un de A, exceptionnel », a déclaré Petrelli dans une lettre au président et chef de la direction de Florida Citizens Property Insurance, Barry Gilway, obtenue par Insurance Journal.

Petrelli a déclaré qu’après que Demotech eut examiné les états financiers des transporteurs du troisième trimestre 2019, elle avait demandé des projections de résultats d’exploitation pour près de la moitié des transporteurs de plus de 40 qu’elle examinait et évaluait.

« Après avoir donné à ces transporteurs suffisamment de temps pour mettre en œuvre des modèles d’affaires révisés, sécuriser les injections de capital, mettre en œuvre des révisions tarifaires, réécrire des livres d’affaires établis et utiliser d’autres activités de gestion des risques d’entreprise, il est évident que peu d’entre eux sont revenus à la rentabilité », écrit Petrelli.

Petrelli a déclaré au Journal d’assurance que Demotech ne divulguerait pas les noms des assureurs à l’avance. Plus tôt ce mois-ci, Demotech a déclaré s’attendre à de « nombreux » déclassements des assureurs de Floride dans les semaines à venir.

Depuis l’avertissement de Demotech, le groupe HCI a annoncé l’acquisition de Saint-Pétersbourg, en Floride.Propriété d’ancrage basée &Casualty Insurance Co. et Anchor Specialty Insurance a été acquise par Weston Insurance de Coral Gables.