Articles

Revue de SogoTrade

by admin

SogoTrade s’est imposée comme un courtier à faible coût pour les traders actifs qui étaient prêts à renoncer à quelques cloches et sifflets pour un meilleur prix. Comme pour de nombreuses petites maisons de courtage dans cet espace, le passage à l’absence de frais a réduit le créneau de SogoTrade. Alors que SogoTrade propose toujours des offres uniques en ce sens qu’elle prend en charge les clients de langue chinoise en un clic et permet le trading de crypto-monnaie, certaines de ses faiblesses sont plus évidentes sans qu’un avantage tarifaire général les compense. Nous examinerons comment SogoTrade se positionne dans ce nouvel environnement de courtage en ligne et vous aiderons à décider s’il convient à votre portefeuille

Principaux points à retenir

  • Les offres de SogoTrade disposent d’outils répartis sur plusieurs plates-formes, ce qui entraîne des difficultés de navigation.
  • SogoTrade a un lien vers le trading de crypto-monnaie par Apex Crypto. Les clients de SogoTrade peuvent rapidement transférer de l’argent de leur compte vers le compte de trading de crypto-monnaie. Le trading de crypto-monnaie n’est pas techniquement proposé par SogoTrade, mais ce lien facilite un peu l’engagement sur le marché des crypto-monnaies.
  • Les traders d’options se sentiront à l’aise avec la plateforme SogoPlay, qui est essentiellement l’ensemble d’outils OptionsPlay avec un wrapper SogoTrade.

À qui SogoTrade s’adresse

SogoTrade est toujours commercialisé auprès des traders actifs à la recherche d’économies de coûts. Comme cet espace s’est réduit en raison des changements de prix à l’échelle de l’industrie, SogoTrade a fait des efforts pour élargir son attrait. Alors que SogoTrade a déclaré qu’elle se concentrait sur l’attraction de jeunes investisseurs, l’essentiel de ses efforts de développement récents semble être dans son partenariat avec KGI, un courtier en ligne basé à Taiwan. La plateforme permet aux investisseurs de langue chinoise de cliquer sur un bouton et de traduire les plateformes dans leur langue préférée. L’accent mis sur la prise en charge de la langue chinoise suggère que SogoTrade a trouvé un nouveau créneau alors que son segment de traders actifs sans fioritures est grignoté par des rivaux plus grands (et maintenant moins chers).

Mi-2020, SogoTrade a mis son programme Get Paid to Trade à la disposition de tous ses clients. Les clients qui placent ce que la société appelle des  » ordres à cours limité admissibles  » sont admissibles à un rabais de 0,001 $ par action ou de 1 per par 1 000 actions négociées. Lorsque vous passez un ordre sur actions, sélectionnez le type d’ordre à cours limité « Être payé pour trader ».

Pros

  • Le service client pour ceux qui appellent est rapide

  • La plate-forme d’options, SogoOptions, est étroitement intégrée à l’ensemble d’outils OptionsPlay

  • Un support en langue chinoise est disponible pour les clients qui le souhaitent

  • Un programme de prêt d’actions entièrement payé peut aider à générer des revenus supplémentaires

Inconvénients

  • SogoTrade prélève toujours des commissions sur les ordres boursiers

  • Vous ne pouvez pas choisir un lot fiscal lors de la clôture d’une position

  • Passer d’une plateforme Web à une autre nécessite plusieurs étapes maladroites

  • Aucun intérêt n’est payé sur les espèces inactives

Les pros expliqués

  • Les clients qui appellent la ligne d’assistance ont un accès rapide à une assistance humaine, en anglais et en chinois.
  • La plate-forme d’options, SogoOptions, propose des devis en streaming, des analyses et une gestion des risques avec une exécution rapide, et intègre l’ensemble d’outils OptionsPlay.
  • Il existe un bouton de traduction en langue chinoise sur lequel les clients peuvent cliquer s’ils souhaitent que la plate-forme entière soit convertie.
  • Les clients peuvent opter pour le programme de prêt d’actions entièrement payé de SogoTrade, qui paie des intérêts sur les actions qui vous sont empruntées par des vendeurs à découvert. Ce programme peut vous aider à générer des revenus supplémentaires pour votre portefeuille.

Les inconvénients expliqués

  • SogoTrade facture toujours 2,88 $ pour les transactions sur actions de marché et des frais par contrat pour les transactions sur options. Vous paierez également les frais de billet de 2,88 penny pour les transactions de penny stock.
  • Le coût moyen est supposé pour calculer la base de coût d’une transaction. Il n’y a aucun moyen de passer à un calcul plus favorable lors de la fermeture d’une position.
  • Si vous êtes sur la plateforme SogoOnline et que vous souhaitez utiliser le site SogoOptions, vous devez cliquer à plusieurs endroits pour revenir d’un site et passer à un autre. Ce serait mieux s’il y avait une plate-forme unifiée disponible.
  • Aucun intérêt n’est payé sur les liquidités inactives et aucune option de balayage du marché monétaire n’est disponible pour les investisseurs.

Facilité d’utilisation

2.5

La convivialité de SogoTrade est accompagnée d’une mise en garde initiale en termes de notre examen. SogoTrade propose quatre plates-formes de bureau, des applications mobiles Android et iOS et un navigateur mobile. Nous avons examiné SogoTrader, SogoOptions et l’application mobile iOS pour cet examen. Nous n’avons pas examiné en profondeur les plateformes SogoOnline ou SogoElite. Il est déroutant de devoir changer de plate-forme pour échanger des options lorsque peu d’autres courtiers exigent une telle gymnastique de la part de leurs clients.

SogoTrade vous permet d’ouvrir et d’approvisionner un compte en ligne. Malheureusement, une fois que vous êtes opérationnel, le processus de recherche et d’utilisation des outils disponibles est au mieux déroutant. Certaines fonctionnalités, telles que le streaming de données, sont sur SogoTrader tandis que d’autres sont sur SogoOnline. La recherche de fonctionnalités sur SogoOnline génère plusieurs onglets et nécessite un bon nombre de clics pour trouver ce que vous recherchez. Les clients finiront probablement par utiliser principalement l’une des plates-formes SogoTrade pour éviter la confusion, même si cette plate-forme ne dispose pas de toutes les fonctionnalités nécessaires.

Votre instantané de compte est le premier écran que vous verrez après vous être connecté à SogoOnline. Cette page affiche les soldes, les positions ouvertes et le taux de commission actuel de votre compte.

Site web de Sogotrade.

Lorsque vous vous connectez à l’application mobile SogoTrade, vous devez saisir un code PIN à quatre chiffres car il n’y a pas d’option de numérisation d’empreintes digitales ou de reconnaissance faciale. Le premier écran que vous voyez est les devis, qui contient les prix et un tableau récapitulatif pour chaque action de votre liste de surveillance. Les listes de surveillance sont les mêmes sur toutes les plateformes, donc si vous en configurez une sur SogoTrader, vous pouvez la trouver sur l’application mobile correspondante. Tous les types de commandes disponibles peuvent également être saisis sur toutes les plateformes.

Expérience commerciale

2.1

L’expérience commerciale de SogoTrade est difficile à évaluer équitablement. Pris dans leur ensemble, les workflows sont fonctionnels et les outils nécessaires sont là. Cependant, l’expérience n’est pas intégrée à toutes les plates-formes et vous risquez de perdre du temps à chercher un outil particulier ou de simplement vous couper de votre flux de travail en raison de l’ennui de passer à une autre plate-forme pour l’utiliser.

Comme les outils sont répartis sur plusieurs plates-formes, c’est un avantage que vous puissiez ouvrir un ticket d’échange depuis n’importe quel endroit. Les valeurs par défaut de négociation ne peuvent être définies que pour les ordres au marché ou à cours limité. SogoTrader, la plateforme de streaming, affiche un graphique et des statistiques clés sur les stocks lorsque vous consultez un devis. Vous avez le choix quand il s’agit de choisir le prix de l’ordre à cours limité lors de la saisie d’un ordre. Vous pouvez choisir « passif », qui achète à l’enchère et vend à la demande, ou « agressif », qui entre un achat à la demande et une vente à l’enchère. « Semi-agressif » calcule le point médian entre l’offre et la demande. C’est une fonctionnalité intéressante et dommage qu’elle ne soit pas disponible sur d’autres plateformes SogoTrade.

Expérience mobile

Bien qu’il soit ennuyeux que l’application mobile utilise un système de code pin plutôt qu’une authentification biométrique, l’application SogoTrade est propre et simple à utiliser comme plateforme de trading lors de vos déplacements. Pour placer une transaction, cliquez sur n’importe quel article de stock ou de liste de surveillance, et vous verrez un bouton de transaction tout en haut. En appuyant dessus, vous ouvrez un ticket d’échange simple où vous pouvez utiliser tous les types d’ordres proposés par SogoTrade.

Gamme d’offres

1.9

SogoTrade a une gamme limitée d’offres avec quelques ajouts intéressants. Le courtier offre un nombre moyen d’actions faciles à emprunter aux vendeurs à découvert et permet des options complexes allant jusqu’à quatre jambes en ligne. À la baisse, vous devez appeler un courtier pour négocier des titres à revenu fixe et il n’y a pas de contrats à terme ou de trading sur le forex. Cependant, vous pouvez échanger des Bitcoins et d’autres crypto-monnaies via la société de compensation Apex Crypto. Ce trading de crypto-monnaie est lié, mais pas réellement intégré aux plates-formes Sogo.

  • Actions longues et courtes (environ 2 000 sur la liste facile à emprunter pour les ventes à découvert)
  • OTCBB (penny stocks)
  • Fonds communs de placement (environ 3 400 sont sans charge, sans frais de transaction)
  • Obligations (corporatives, municipales, du trésor, CD, internationales) via un courtier en direct uniquement
  • Options simples et multi-jambes
  • Robo-advisory intégré au site Web / à l’application mobile
  • Crypto-monnaie via Apex Crypto

Types d’ordre

2.4

Les clients de SogoTrade peuvent placer sur le marché , limit, stop limit, trailing stops et trailing stop limit orders. Il n’y a pas d’ordres conditionnels (l’un en déclenche un autre, l’autre en annule un autre, etc.) disponibles, et les dirigeants disent que leurs clients n’ont pas demandé cette capacité. Vous pouvez facilement fermer une position sélectionnée de la liste de votre portefeuille, bien qu’elle soit par défaut à l’ordre du marché. You cannot select a tax lot to determine your costs basis when closing a position—all trades default to average cost.

Sogotrade order entry.

Trading Technology

0.4

Le système de routage des ordres de SogoTrade sélectionne les plates-formes de négociation en fonction des détails de la demande d’ordre, en évitant les plates-formes qui ne prennent pas en charge cet ordre particulier. Le routeur de commande intelligent est conçu pour réagir aux conditions du marché et aux problèmes techniques. Le routeur de SogoTrade ne passe pas par des pools sombres ou ne rompt pas les commandes. Le routeur de commande est principalement séquentiel et équilibre la vitesse et l’amélioration des prix, bien que SogoTrade ne rende aucune statistique de qualité d’exécution disponible. Les plateformes de SogoTrade ne disposent d’aucune fonctionnalité de backtesting ou de trading automatisé.

Costs

1.6

SogoTrade executives say that most customers are trading for $0 but they have not yet formalized that pricing structure, so our ranking is based on the firm’s stated $2.88 per trade rate. Options trades are $0.50 per contract no matter how many legs are traded. Les frais de marge sont à l’extrémité supérieure de la moyenne du secteur.

  • Les ordres d’actions sont de 0 $ pour les ordres à cours limité et de 2,88 per par transaction pour les ordres au marché d’un maximum de 100 000 actions. Les commandes plus importantes doivent être passées par le comptoir commercial, ce qui entraîne un supplément de 25 $.
  • Les commissions OTCBB sont également de 0 $ pour les ordres à cours limité et de 2,88 per par transaction pour les ordres au marché. Il y a un investissement minimum de 100 $ pour les actions dont le prix est inférieur à 1 $.La commission de base des options est de 0 $.Les frais d’options par contrat sont de 0,50 $.
  • Une commande d’options pour 50 contrats est de 25 $, quel que soit le nombre de jambes.
  • L’échange d’appels couvert pour un ordre à cours limité de 500 actions plus 5 contrats est de 2,50 $ et de 5,33 $ pour un ordre au marché.Les frais de fonds communs de placement sont de 15 $ par fonds.
  • L’intérêt sur marge au solde de 10 000 balance est de 9,25% et le solde de 100 000 balance est de 7%.
  • Il n’y a pas de frais de tenue de compte, mais il y a des frais d’équité faibles de 50 $ pour tout compte dont les capitaux propres sont inférieurs à 100 $ et qui n’a pas exécuté une seule transaction au cours de la dernière année.Les frais de clôture de compte sont de 0 $.Les frais de transfert de compte pour un transfert complet ou partiel sont de 75 $.les frais d’exercice et de cession sont de 15 $.
  • La réorganisation volontaire est de 50 $.
  • L’envoi d’un fil coûte 25 $ pour le pays, 50 international pour l’international.
  • L’envoi d’un chèque papier coûte 5 $.
  • Les confirmations commerciales sur papier sont de 5 each chacune.Les relevés papier sont de 10 $ par mois.Les frais de courtier en direct sont de 25 $ plus les commissions en ligne.

Comment Ce Courtier Gagne de l’argent avec Vous et pour Vous

La pression de zéro frais a changé le modèle d’affaires de la plupart des courtiers en ligne, bien que SogoTrade n’ait pas encore rendu public ses changements de frais au-delà de la baisse du taux de 4,88 $. Au lieu de frais, la façon dont les courtiers gagnent de l’argent avec vous est moins évidente – tout comme certaines des façons subtiles dont ils gagnent de l’argent pour vous.

  • Intérêts sur les espèces: SogoTrade gagne des intérêts en utilisant les espèces inactives de votre compte et n’a pas d’option de balayage des espèces. Cela signifie que tout intérêt que l’entreprise suscite n’est pas partagé avec vous.
  • Prêts d’actions: SogoTrade peut également générer des revenus en prêtant des actions sur votre compte pour des ventes à découvert — avec votre permission, bien sûr. SogoTrade partage avec vous les revenus du prêt d’actions. Nous n’avons pas reçu d’estimation de ce qu’un client pourrait espérer gagner sur son programme de prêt d’actions entièrement payé.
  • Paiement du flux d’ordres : Les commandes de SogoTrade sont acheminées pour générer le paiement du flux d’ordres (PFOF). C’est la pratique où un courtier accepte le paiement d’un teneur de marché pour avoir laissé ce teneur de marché exécuter l’ordre. Le souci avec PFOF est que vous sacrifiez une meilleure exécution de votre ordre afin que votre courtier puisse gagner quelques centimes de plus sur la transaction.
  • Amélioration des prix : SogoTrade n’a pas été en mesure de nous indiquer ses pratiques d’amélioration des prix.
  • Marge de portefeuille: SogoTrade n’offre pas de marge de portefeuille, ce qui peut réduire le montant de marge nécessaire en fonction du risque global calculé. En règle générale, la marge de portefeuille fonctionne mieux pour les clients qui négocient des produits dérivés qui compensent le risque inhérent à leurs positions en actions. Si vous négociez des dérivés et faites un usage intensif de la marge, vous devriez envisager un courtier différent.

Account Amenities

1.4

  • SogoTrade does not offer portfolio margining
  • SogoTrade has a stock loan program
  • No interest is paid on idle cash balances
  • There is no cash sweep program
  • SogoTrade clients can enroll dividend-paying stocks in a DRIP program

Research Amenities

1.2

Toutes les plateformes de SogoTrade ont des outils utiles intégrés, mais elles ne communiquent pas entre elles. Cela conduit à une expérience de recherche confuse, même pour les investisseurs les plus patients. Il n’y a pas non plus de fonds communs de placement ou d’écran obligataire offert par SogoTrade.

Screener Stock et ETF

Sur le site Web de SogoOnline, le screener stock est extrêmement basique et n’est pas personnalisable (ou particulièrement utile). Le filtre vous permet cependant de rechercher des stocks optionnels. Malheureusement, vous ne pouvez pas enregistrer l’écran pour une utilisation future ou exporter les résultats vers une liste de surveillance.

Filtre d’options

La plateforme SogoOptions propose des descriptions de stratégie détaillées, un affichage graphique de chaque stratégie, une recherche et une saisie d’ordre. La fonctionnalité SogoPlay permet de rechercher une stratégie d’options une fois que vous avez choisi le titre sous-jacent et saisi vos perspectives de marché. Comme pour beaucoup d’autres fonctionnalités de recherche, les outils sont répartis sur plusieurs plates-formes différentes et sont difficiles à trouver.

Outils et calculatrices

Dans SogoOptions, il existe un certain nombre d’outils spécifiques aux options, tels qu’un calculateur de profits et pertes et un calculateur de probabilité.

Générateur d’idées de trading

Il n’existe pas d’outil d’idées de trading, mais les clients peuvent consulter l’Idée de trading quotidienne de SogoPlay et la newsletter d’appels du matin de SogoTrade. Encore une fois, cela nécessite d’accéder à différentes plates-formes.

Nouvelles

Les nouvelles de l’entreprise sont fournies par Comtex et le marché du streaming. La plupart des nouvelles sont affichées uniquement sur la plate-forme SogoTrader et apparaissent généralement dans un nouvel onglet du navigateur.

Recherche tierce

Les notes d’analystes sont fournies par ValuEngine sur une base d’actions individuelles sur la plate-forme SogoTrader. Vous devez taper un symbole pour lire le rapport ; il n’y a pas de vue d’ensemble de l’analyste disponible.

Cartographie

La cartographie est extrêmement basique et maladroite sur la plate-forme SogoOnline et SogoTrader, bien que cette dernière dispose de données en streaming. Il y a une meilleure cartographie sur la plate-forme premium SogoElite, mais cette plate-forme n’était pas une partie essentielle de cet examen.

Education

0.7

SogoTrade’s market focus used to be active traders, so a well-developed education center wasn’t a priority. Despite an apparent shift in focus, the educational content is sparse, especially compared to larger rivals who are now SogoTrade’s direct competitors for new investors. Le centre de formation de SogoTrade fournit les bases simples de l’investissement dans les actions, les ETF et les options. La plate-forme SogoPlay contient une bonne quantité d’informations sur les stratégies d’options, leur utilisation et la manière de les analyser. Comme les outils répartis sur les plates-formes, le contenu éducatif peut être difficile à trouver et difficile à naviguer une fois que vous y êtes.

Service client

3.9

  • Ligne téléphonique disponible du lundi au vendredi, de 7 h à 20 h, heure de l’Est. Les téléphones sont répondus très rapidement. Il existe une ligne téléphonique distincte pour les clients de langue chinoise.
  • Chat en direct disponible sur le site Web pour les clients actuels et potentiels.
  • Courtier en direct disponible lorsque les lignes téléphoniques sont ouvertes.
  • Les clients non américains dans des pays non restreints peuvent ouvrir des comptes. SogoTrade compte actuellement des clients de 149 pays.

Sécurité

2.5

La sécurité de SogoTrade est à la traîne de l’industrie de plusieurs manières importantes:

  • L’authentification à deux facteurs n’est pas disponible.
  • La saisie biométrique n’est pas disponible.
  • Le protocole de connexion de SogoTrade permet aux utilisateurs de définir une phrase et une image de compte uniques. Les clients peuvent créer un code PIN, qui est entré via un clavier à l’écran crypté pour se protéger contre les enregistreurs de frappe.
  • La société de compensation de SogoTrade, Apex Clearing, fournit une couverture excédentaire de Titres Investor Protection Corporation (SIPC) de Lloyd’s of London jusqu’à concurrence de 150 millions de dollars, sous réserve de limites de 37 dollars.5 millions pour les titres d’un client et 900 000 $ pour l’argent comptant d’un client.
  • Aucune violation significative au cours de 2019 n’a été signalée par le Centre de recherche sur le vol d’identité.

Notre verdict

SogoTrade est à la recherche d’un nouveau créneau dans un paysage concurrentiel de prix où les grandes maisons de courtage en ligne intégrées et complètes s’adressent à tous les investisseurs et traders. Bien que bon nombre de ses lacunes puissent être attribuées à une approche sans fioritures et à faible coût conçue pour attirer des traders actifs, cela ne suffit plus sur le marché actuel. Il reste à voir si les incursions de SogoTrade avec le support de la langue chinoise créeront ou non un nouveau créneau pour l’entreprise. La société a annoncé un partenariat avec KGI, une importante société de courtage à Taiwan et à Hong Kong, qui permettra d’accéder davantage à certains marchés asiatiques.

Pour s’améliorer, SogoTrade doit mettre un peu de travail dans l’organisation de sa(ses) plateforme(s). Les outils de trading de SogoTrade sont fragmentés sur plusieurs programmes. Le simple fait de consolider ces outils et de peaufiner l’expérience utilisateur améliorerait considérablement sa convivialité. Encore une fois, ce n’est pas que les outils manquent — ils ne sont tout simplement pas là quand vous les voulez en fonction de la plate-forme que vous utilisez. SogoTrade est également un retard dans les pratiques de sécurité qui deviennent standard, telles que les connexions biométriques pour les applications mobiles et l’authentification à deux facteurs lors de la connexion au site Web à partir d’un nouveau navigateur. Le partenariat de trading de crypto-monnaie avec Apex Crypto est une fonctionnalité utile pour ceux qui souhaitent se lancer dans le trading de crypto-monnaie, mais là encore, il existe d’autres options.

Dans l’ensemble, il est difficile de recommander SogoTrade à l’investisseur moyen ou même aux traders actifs. Maintenant plus que jamais, ces deux groupes ont l’embarras du choix — et presque tous ces choix se présentent à un excellent prix avec toutes les fonctionnalités et une expérience de trading plus organisée.

Méthodologie

Investopedia se consacre à fournir aux investisseurs des évaluations et des évaluations impartiales et complètes des courtiers en ligne. Nos avis sont le résultat de mois d’évaluation de tous les aspects de la plateforme d’un courtier en ligne, y compris l’expérience utilisateur, la qualité des exécutions de transactions, les produits disponibles sur ses plateformes, les coûts et frais, la sécurité, l’expérience mobile et le service client. Nous avons établi une échelle de notation basée sur nos critères, en collectant des milliers de points de données que nous avons pesés dans notre système de notation par étoiles.

De plus, chaque courtier que nous avons interrogé devait remplir une enquête approfondie sur tous les aspects de sa plate-forme que nous avons utilisée lors de nos tests. De nombreux courtiers en ligne que nous avons évalués nous ont fourni des démonstrations en personne de ses plateformes dans nos bureaux.

Notre équipe d’experts du secteur, dirigée par Theresa W. Carey, a mené nos examens et développé cette méthodologie de pointe pour classer les plateformes d’investissement en ligne pour les utilisateurs à tous les niveaux. Cliquez ici pour lire notre méthodologie complète.