All’inizio di questa settimana, leader locali e sostenitori della comunità si sono recati a Sacramento per partecipare a discussioni con consulenti politici e funzionari eletti su una vasta gamma di questioni statali e locali.

KHTS ha tenuto il loro viaggio annuale 14th Sacramento bus fornendo l’opportunità di trasmettere sia le nostre preoccupazioni che il supporto con azioni e legislazione che influisce in modo significativo sul modo in cui viviamo, le aziende che gestiamo e come alleviamo le nostre famiglie qui a Santa Clarita. Grazie al Sen. Scott Wilk, Assemblyman Tom Lackey, Assemblywoman Christy Smith, e a tutti i dipendenti e il personale che ha reso questa un’esperienza incredibile e di successo!

Mentre tutti gli argomenti e gli oratori erano ben presentati e opinati, sembrava kismet quando l’argomento di cui avevo iniziato a scrivere per questa colonna fu discusso dal Sen. John Moorlach: riforma delle pensioni.

Mentre sembra essere un requisito politici di oggi, teatro di approccio argomenti e principi esclusivamente da un punto di vista partigiano, la necessità di valutare l’impatto del nostro atteggiamento politico a coloro che semplicemente vogliono vivere e prosperare in questo stato senza impegnarsi nell’incessante dramma, è la massa critica.

Non è un segreto che il sistema pensionistico della California è insolvente e sta lasciando un debito schiacciante che inevitabilmente consumerà le nostre casse senza un’azione immediata e drastica. Purtroppo, sotto le spoglie di un libero dominio democratico, il sistema sta raggiungendo tutti i nuovi livelli di disastro.

Con promesse di benefici sempre crescenti, tassi di rendimento eccessivamente gonfiati dai portafogli di investimento e la tentatività politica di condividere i costi di queste pensioni sui dipendenti, Sacramento non può più svolgere il ruolo di struzzo e ignorare questo problema.

Le amministrazioni statali e locali affrontano più di liabilities 400 miliardi di passività non finanziate (che è solo parlare politico per il debito) secondo il rapporto dell’ufficio dei controllori dello Stato nel 2016. Tuttavia, questi numeri sono probabilmente bassi! CalPERS presumeva che i loro investimenti avrebbero avuto un tasso di rendimento impostato nel tempo (impostato su 7 per cento in 2020). Se si assume un rendimento del tasso di mercato più vicino al 3 per cento, che è più conservatore e pratico, il debito è di oltre un trilione di dollari!

Non sono solo i tassi di rendimento non conservativi che hanno causato questa debacle! Gov. Gray Davis ha firmato la legislazione poco prima dello scoppio della bolla dot-com che consente il pensionamento anticipato e ulteriori benefici pensionistici. Ciò si è esteso anche ai governi locali e ai distretti scolastici, inclusa la fornitura di vacanze pensionistiche. Basti dire che il crollo delle dot-com e poi la grande recessione (che ha spazzato via quasi il 30% delle attività di CalPERS) non ha fatto nulla per aiutare a raggiungere le promesse di pie-in-the-sky.

Inoltre, l’aspettativa di vita dei lavoratori è superiore a quella stimata dal programma, il che, di nuovo, significa più costi che devono essere pagati! Proprio come con la sicurezza sociale, i modelli predicativi indicano che non ci saranno abbastanza lavoratori per sostenere la quantità di pensionati.

In basso line…it è insostenibile!

Le pensioni sono finanziate da tre fonti: rendimenti degli investimenti, contributi dei dipendenti e contributi del datore di lavoro del governo. Pertanto, quando discutiamo come ottenere più soldi nel fondo, le risposte sono addebitare il governo di più (cioè tasse), caricare il datore di lavoro più per la cura che sono promessi, o la speranza che CalPERS può ottenere un migliore ritorno sul loro investimento.

Storicamente, lo stato è stato estremamente titubante sulle prime due opzioni. I grandi sindacati non sostengono che i loro membri paghino di più per i loro benefici. Le città non sosterranno tassare la popolazione per pagare di più per la pensione dei dipendenti e le promesse di assistenza sanitaria.

Pertanto, lo stato ha fatto affidamento esclusivamente sui portafogli di investimento per soddisfare le loro aspettative. Trent’anni fa, CalPERS proiettato 8.75 rendimenti per cento e CalSTRS assunto 8.5 per cento, ma quei tassi sono in calo al 7 per cento nel 2020. Anche a questi tassi più bassi, molti consulenti sostengono che questi tassi sono del tutto troppo ottimisti.

Joe Nation, il direttore del progetto per Pension Tracker, suggerisce un tasso di mercato più vicino al 3,3 per cento è molto più realistico. Ma, se i piani di pensionamento assumono un tasso di rendimento così basso, ciò significa che il datore di lavoro o dipendente dovrà compensare i billion 700 miliardi di perdite. Buona fortuna ottenere i sindacati o contribuenti ad accettare che!

Infatti, Gov. Brown ha cercato in 2012 di colmare il divario formando un sistema ibrido con pensioni e piani tradizionali 401(K), ma i democratici hanno bloccato questo piano.

Non importa come lo guardi, il debito è apartitico. Repubblicano o democratico, liberale o conservatore, noi contribuenti siamo responsabili di questi obblighi. Cosa c’è di più di una parodia è che stiamo passando questo fardello a generazioni che non avevano voce in capitolo nella sua creazione! Mentre ero l’unico candidato del Consiglio comunale per discutere i reali pericoli delle passività pensionistiche, spero che i nostri funzionari eletti vedranno l’importanza di fare effettivamente qualcosa, e non solo pronunciare frasi come “abbiamo bisogno di più risorse.”

Perché francamente, basandosi su portafogli di sovraperformare la realtà, per i pensionati di non vivere più a lungo, e per un boom economico non-stop a pagare queste promesse, non è solo irrealistico, è immorale!

Jason Gibbs è un residente di Santa Clarita. ” Proprio qui, proprio ora ” appare sabato e ruota tra diversi repubblicani locali.