3 października 1917 roku, sześć miesięcy po tym, jak Stany Zjednoczone wypowiedziały wojnę Niemcom i rozpoczęły swój udział w I Wojnie Światowej, Kongres Stanów Zjednoczonych uchwalił War Revenue Act, zwiększając podatki dochodowe do bezprecedensowego poziomu, aby zebrać więcej pieniędzy na wysiłek wojenny.

szesnasta poprawka, która dawała Kongresowi prawo do pobierania podatku dochodowego, stała się częścią Konstytucji w 1913 roku; w październiku tego roku nowa ustawa o podatku dochodowym wprowadziła stopniowany system podatkowy, ze stawkami zaczynającymi się od 1 procent i rosnącymi do 7 procent dla podatników o dochodach powyżej 500 000 USD. Chociaż mniej niż 1 procent ludności płaciło w tym czasie podatek dochodowy, poprawka oznaczała ważną zmianę, ponieważ wcześniej większość obywateli prowadziła swoje sprawy gospodarcze bez wiedzy rządu. Aby złagodzić obawy przed nadmierną interwencją rządu w prywatne sprawy finansowe, Kongres dodał klauzulę w 1916 roku wymagającą, aby wszystkie informacje z zeznań podatkowych były poufne.

jednak przygotowania do I wojny światowej znacznie zwiększyły zapotrzebowanie rządu na dochody. Kongres zareagował na tę potrzebę, uchwalając pierwszą ustawę o dochodach w 1916 roku, podnosząc najniższą stawkę podatkową z 1% do 2%; osoby o dochodach powyżej 1,5 miliona dolarów były opodatkowane na poziomie 15 procent. Ustawa nałożyła również nowe podatki na nieruchomości i nadwyżki zysków z działalności gospodarczej.

do 1917 roku, głównie ze względu na nową stawkę podatku dochodowego, roczny budżet federalny był prawie równy całkowitemu budżetowi na wszystkie lata od 1791 do 1916 roku. Wymagało to jednak jeszcze więcej i w październiku 1917 roku Kongres uchwalił War Revenue Act, zmniejszając liczbę zwolnień i znacznie zwiększając stawki podatkowe. Zgodnie z Ustawą z 1917 roku podatnik z dochodem wynoszącym tylko 40 000 dolarów podlegał 16-procentowej stawce podatkowej, podczas gdy ten, który zarobił 1,5 miliona dolarów, miał stawkę 67 procent. Podczas gdy tylko pięć procent populacji USA było zobowiązane do płacenia podatków, dochody z podatków w USA wzrosły z 809 milionów dolarów w 1917 roku do aż 3,6 miliarda dolarów w następnym roku. Do czasu zakończenia I Wojny Światowej w 1918 r.dochody z podatku dochodowego pokrywały pełną jedną trzecią kosztów działań wojennych.

Czytaj więcej: Czy Prezydenci USA mogą rozpocząć wojny?