A RJR Nabisco
a RJR Nabisco foi formado em 1985 pela fusão da Nabisco Marcas e R. J. Reynolds Tobacco Company. In 1988 RJR Nabisco was purchased by Kohlberg Kravis Roberts & Co. no que era na época a maior compra alavancada na história.Em 1999, devido a preocupações sobre as responsabilidades de processos de tabaco, o negócio de tabaco foi desmembrado em uma empresa separada, e RJR Nabisco foi renomeado Nabisco Holdings Corporation. Nabisco é atualmente propriedade da Mondelēz International Inc.
RJR Nabisco Holdings Corp. (NYSE: NGH) foi a empresa-mãe da RJR Nabisco, Inc. Após a separação das empresas de alimentos e tabaco em junho de 1999, o Grupo Nabisco Holdings Corp. possuía 80% da RJR Nabisco Holdings Corp., que era a empresa-mãe da Nabisco, Inc.
FormationEdit
R. J. Reynolds Tobacco Company foi fundada em Winston-Salem, Carolina do Norte em 1875 e mudou seu nome para R. J. Reynolds Industries, Inc. em 1970.It tornou-se RJR Nabisco em 25 de abril de 1986, após a compra da Empresa de US $4,9 bilhões, e a troca de ações de US $ 1,9 bilhões, da Nabisco Brands Inc. em 1985.
sede moveEdit
Em agosto de 1986, o conselho de Administração da RJR Nabisco anunciou que F. Ross Johnson iria substituir J. Tylee Wilson como chefe da empresa em 1 de janeiro de 1987. Logo depois disso, Johnson, acreditando que Winston-Salem “bucólico” não tinha a imagem certa para uma “empresa de classe mundial”, começou a olhar para outras possíveis cidades-sede. Depois de descartar Nova Iorque e Dallas, a empresa decidiu Atlanta porque era “nouveau riche e overbuilt”. Em 15 de janeiro de 1987, a diretoria RJR Nabisco aprovou uma mudança de sede de Winston-Salem para Cobb County, Geórgia, ao norte de Atlanta, onde a empresa tinha alugado espaço. A mudança afetaria 250 a 300 funcionários, enquanto Winston-Salem ainda teria 14.000 pessoas trabalhando para a empresa. RJR Nabisco doou o edifício da sede mundial de 519.000 metros quadrados para Wake Forest University, mas continuou a usá-lo até o movimento de setembro de 1987. Mais tarde, a divisão de plantadores-Salvadores de vida de RJR Nabisco mudou-se para o antigo edifício da sede.
the leveraged buyoutEdit
The RJR Nabisco leveraged buyout was, at the time, widely considered to be the preeminent example of corporate and executive greed. Bryan Burrough e John Helyar publicaram bárbaros no portão.: The Fall of RJR Nabisco, a successful book about the events which was later turned into a television movie for HBO.Ross Johnson foi o Presidente e CEO da RJR Nabisco na época da compra alavancada e Henry Kravis foi o sócio-gerente da Kohlberg Kravis Roberts. A compra alavancada foi no valor de US $ 25 bilhões, e a batalha pelo controle ocorreu entre outubro e novembro de 1988.apesar de KKR ter assumido o controle da RJR Nabisco, a RJR management e Shearson Lehman Hutton terem anunciado originalmente que iriam tomar RJR Nabisco privado a 75 dólares por ação. Uma série feroz de Negociações e propostas se seguiu, que envolveu quase todos os principais jogadores de private equity da época, incluindo Morgan Stanley, Goldman Sachs, Salomon Brothers, First Boston, Wasserstein Perella & Co. Forstmann Little, Shearson Lehman Hutton e Merrill Lynch. Uma vez colocado em jogo por Shearson Lehman Hutton e RJR management, quase todas as grandes empresas de Wall Street envolvidas em M&uma lancada frenética, literal licitações de última hora em uma névoa de informações incompletas ou enganosas.a KKR introduziu rapidamente uma proposta para obter RJR Nabisco por 90 dólares por acção – um preço que lhe permitiu prosseguir sem a aprovação da Gestão da RJR Nabisco. A equipe de gestão da RJR, trabalhando com Shearson Lehman Hutton e Salomon Brothers, apresentou uma oferta de 112 dólares, um valor que eles achavam que iria permitir-lhe flanquear qualquer resposta por Kravis. A oferta final da KKR de US $ 109, enquanto um valor em Dólares mais baixo, foi finalmente aceite pelo Conselho de administração da directors.It foi aceite porque a oferta da KKR estava garantida, enquanto a gestão não tinha um “reset”, o que significa que o preço final das acções poderia ter sido inferior ao seu professado 112 dólares por acção. Além disso, muitos no conselho de administração da RJR ficaram preocupados com as recentes revelações do negócio de pára-quedas dourado sem precedentes de Johnson. A revista Time contou com Johnson na capa de sua edição de dezembro de 1988, juntamente com a manchete ” A Game of Greed: Este homem pode ganhar 100 milhões da maior aquisição corporativa da história. A loucura da compra foi longe demais?”.
a oferta de KKR foi bem-vinda pelo Conselho de administração, e, para alguns observadores, parecia que a sua elevação da questão de reset como um quebra-negócio no favor do KKR era pouco mais do que uma desculpa para rejeitar o maior pagamento de Johnson de $112 por ação. Johnson recebeu uma compensação no valor de mais de US $ 60 milhões da compra, e saiu em fevereiro de 1989. Em Março de 1989, Louis V. Gerstner da American Express tornou-se o novo chefe da RJR Nabisco.em 27 de abril de 1989, RJR Nabisco anunciou que iria mudar sua sede para a área da cidade de Nova Iorque.como resultado da aquisição, a RJR Nabisco alienou as seguintes divisões: as operações da Nabisco no Reino Unido (incluindo Smith’s e Walkers), Belin da França e Saiwa da Itália foram vendidas à BSN. Smith e Walkers foram rapidamente revendidos à PepsiCo. Chun King foi vendido a Yeo Hiap Seng. associated Biscuits International (consisting of 38% of India’s Britannia and 40% of Pakistan’s English Biscuit Manufacturers) to Britannia Industries. a Del Monte Produce fresca foi vendida a Polly Peck. Del Monte Foods foi vendida para Merrill Lynch, Citicorp Venture Capital e Kikkoman. As operações Asiáticas de Del Monte (fora das Filipinas) foram vendidas separadamente para Kikkoman. participação de 20% da empresa na ESPN Inc. foi vendido à Hearst Communications.em 21 de Março de 1991, a RJR Nabisco Holdings Corp. tornou-se uma bolsa de valores. Em março de 1999, a RJR Nabisco anunciou a venda da Divisão Internacional da R. J. Reynolds Tobacco, e em junho desse ano, a empresa vendeu o restante da R. J. Reynolds Tobacco para os acionistas. A empresa-mãe tornou-se Nabisco Group Holdings e possuía 80,5% da Nabisco Holdings. Em 2000, a Philip Morris comprou a Nabisco Holdings. Logo depois disso, R. J. Reynolds Tobacco Holdings, Inc., negociado pela primeira vez em junho de 1999, anunciou a aquisição da Nabisco Group Holdings. O Acordo foi concluído em dezembro de 2000.