O que é sintética? sintético é o termo dado aos instrumentos financeiros que são projetados para simular Outros instrumentos, alterando características-chave. Muitas vezes, os sintéticos oferecem aos investidores padrões de fluxo de caixa adaptados, prazos de vencimento, perfis de risco e assim por diante. Os produtos sintéticos estão estruturados de acordo com as necessidades do investidor.

definição sintética

compreensão das posições sintéticas

Existem muitas razões diferentes por trás da criação de posições sintéticas. Uma posição sintética, por exemplo, pode ser tomada para criar o mesmo pagamento que um instrumento financeiro que utiliza Outros instrumentos financeiros. Um trader pode optar por criar uma posição sintética curta usando opções, pois é mais fácil do que emprestar ações e vendê-las a curto prazo. Isto também se aplica a posições longas, como os comerciantes podem imitar uma posição longa em um estoque usando opções sem ter que colocar o capital para realmente comprar o estoque.um sintético é um investimento destinado a imitar outro investimento.as posições sintéticas podem permitir que os comerciantes tomem uma posição sem disporem do capital para comprar ou vender efectivamente o activo.os produtos sintéticos são investimentos feitos à medida que são criados para grandes investidores.

exemplo de uma posição sintética

por exemplo, você pode criar uma posição de opção sintética comprando uma opção de chamada e simultaneamente vendendo uma opção put sobre o mesmo estoque. Se ambas as opções têm o mesmo preço de greve, digamos $ 45, Esta estratégia teria o mesmo resultado como a compra da segurança subjacente em $ 45 quando as opções expiram ou são exercitadas. A opção call dá ao comprador o direito de comprar a garantia subjacente na greve, e a opção put obriga o vendedor a comprar a garantia subjacente do comprador put.se o preço de mercado da garantia subjacente aumentar acima do preço de greve, o comprador da chamada exercerá a sua opção de comprar a garantia em US $45, percebendo o lucro. Por outro lado, se o preço cair abaixo da greve, o comprador put exercerá seu direito de vender ao vendedor put que é obrigado a comprar a garantia subjacente a US $45. Assim, a posição de opção sintética teria o mesmo destino que um verdadeiro investimento no estoque, mas sem o investimento de capital. Trata-se, naturalmente, de um comércio tosco e o comércio bearish é feito invertendo as duas opções (venda de uma chamada e compra de uma put).compreender os fluxos de caixa e os produtos sintéticos e mais complexos do que as posições sintéticas, uma vez que tendem a ser construções personalizadas criadas através de contratos. Existem dois tipos principais de investimentos genéricos em títulos: os que pagam rendimentos e os que pagam em apreciação de preços. Alguns títulos estendem uma linha, como um dividendo que paga ações que também experimenta apreciação. Para a maioria dos investidores, um título convertível é tão sintético quanto as coisas precisam começar.as obrigações convertíveis são ideais para as empresas que querem emitir dívida a uma taxa mais baixa. O objectivo do emitente é impulsionar a procura de uma obrigação sem aumentar a taxa de juro ou o montante que deve pagar pela dívida. A atratividade de ser capaz de mudar a dívida para o estoque se ele decolar, atrai investidores que querem renda estável, mas estão dispostos a renunciar alguns pontos disso para o potencial de apreciação. Diferentes recursos podem ser adicionados ao título convertível para adoçar a oferta. Algumas obrigações convertíveis oferecem proteção principal. Outras obrigações convertíveis oferecem rendimentos acrescidos em troca de um fator de conversão mais baixo. Estas características funcionam como incentivos para os obrigacionistas.Imagine, no entanto, que é um investidor institucional que quer uma obrigação convertível para uma empresa que nunca a emitiu. Para atender a essa demanda de mercado, os banqueiros de investimento trabalham diretamente com o investidor institucional para criar um conversível sintético comprando as partes-neste caso obrigações e uma opção de chamada de longo prazo-para se adequar às características específicas que o investidor institucional quer. A maioria dos produtos sintéticos é composta por um produto de obrigações ou de rendimento fixo, para salvaguardar o investimento principal, e uma componente de capital próprio, para alcançar a Alfa.A Toca de coelho das criações sintéticas os produtos utilizados para os produtos sintéticos podem ser activos ou derivados, mas os próprios produtos sintéticos são intrinsecamente derivados. Ou seja, os fluxos de caixa que produzem são derivados de outros activos. Até há uma classe de activos conhecida como derivados sintéticos. Estes são os títulos que são projetados reversamente para seguir os fluxos de caixa de um único título.os produtos sintéticos são muito mais complexos do que os convertíveis ou posições sintéticos. As CDO sintéticas, por exemplo, investem em swaps de risco de incumprimento. O próprio CDO sintético é ainda dividido em tranches que oferecem diferentes perfis de risco aos grandes investidores. Estes produtos podem oferecer retornos significativos, mas a natureza da estrutura também pode deixar os detentores de tranche de alto risco e alto retorno enfrentando passivos contratuais que não são totalmente avaliados no momento da compra. A inovação por trás dos produtos sintéticos tem sido uma vantagem para o financiamento global, mas eventos como a crise financeira de 2007-09 sugerem que os criadores e compradores de produtos sintéticos não estão tão bem informados como seria de esperar.