Straddle, frente a um Estrangulá: Saber a Diferença
Straddle vs. Estrangulá: Uma Visão geral
Atravessa e strangles são as duas opções de estratégias que permitem a um investidor para beneficiar significativo move-se em ações, ou o preço, se o estoque se move para cima ou para baixo. Ambas as abordagens consistem em comprar um número igual de chamadas e colocar opções com a mesma data de expiração. A diferença é que o estrangulamento tem dois preços de greve diferentes, enquanto o straddle tem um preço de greve comum.
opções são um tipo de segurança derivada, significando que o preço das opções está intrinsecamente ligado ao preço de outra coisa. Se você comprar um contrato de opções você tem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço definido em ou antes de uma data específica.uma opção call dá a um investidor o direito de comprar ações, e uma opção put dá a um investidor o direito de vender ações. O preço de exercício de um contrato de opção é o preço a que um stock subjacente pode ser comprado ou vendido. O estoque deve subir acima deste preço para chamadas ou cair abaixo para puts antes que uma posição pode ser exercida para um lucro.
Takeways
- Straddles and strangles are options strategies investors use to benefit from significant moves in a stock’s price, independent of the direction.as esteiras são úteis quando não é claro em que direção o preço das ações pode se mover, de modo que o investidor seja protegido, independentemente do resultado.estrangulamentos são úteis quando o investidor pensa que é provável que as ações se movam de uma forma ou de outra, mas quer ser protegido apenas em caso.os investidores devem aprender as complexas leis fiscais sobre como contabilizar os ganhos e Perdas de negociação de opções.
Straddle
o straddle trade é uma forma de um comerciante lucrar com a evolução dos preços de um activo subjacente. Digamos que uma empresa está programada para divulgar os seus últimos resultados de ganhos dentro de três semanas, mas você não tem ideia se as notícias serão boas ou más. Estas semanas antes do lançamento de notícias seria uma boa hora para entrar em um straddle porque quando os resultados são liberados, o estoque é provável que se mova acentuadamente mais alto ou mais baixo.vamos assumir que as acções estão a ser negociadas em 15 dólares no mês de abril. Suponha que uma opção de chamada de $15 para junho tem um preço de $2, enquanto o preço da opção de put de $15 para junho é $1. Um straddle é conseguido comprando tanto a chamada e a put para um total de $300: ($2 + $1) x 100 acções por contrato de opção = 300 dólares.
o straddle irá aumentar de valor se o estoque se mover mais alto (por causa da opção de chamada longa) ou se o estoque vai mais baixo (por causa da opção de venda longa). Os lucros serão realizados, desde que o preço das ações se mova por mais de US $3 por ação em qualquer direção.
estrangulamento
outra abordagem às opções é a posição do estrangulamento. Enquanto um straddle não tem viés direcional, um estrangulamento é usado quando o investidor acredita que o estoque tem uma melhor chance de se mover em uma determinada direção, mas ainda gostaria de ser protegido no caso de um movimento negativo.
Por exemplo, digamos que você acredita que os resultados de uma empresa serão positivos, o que significa que você precisa de menos proteção para baixo. Em vez de comprar a opção de venda com o preço de greve de $15 por $1, talvez você olhe para comprar a greve de $12.50 que tem um preço de $0,25. Este comércio custaria menos do que o straddle e também requer menos de um movimento ascendente para você quebrar mesmo.usando a opção de menor strike neste estrangulamento ainda irá protegê-lo contra desvantagens extremas, ao mesmo tempo que irá colocá-lo em uma melhor posição para ganhar com um anúncio positivo.
4 Opções de Estratégias Para Saber
Considerações Especiais
a Compreensão de que os impostos devem ser pagos em opções é sempre complicado, e qualquer investidor usando estas estratégias, precisa estar familiarizado com as leis para o relatório de ganhos e perdas.
IRS Publication 550 provides an overview. Em particular, os investidores vão querer olhar para as orientações sobre “posições de compensação”, que o governo descreve como uma ” posição que reduz substancialmente qualquer risco de perda que você pode ter de manter outra posição.”
em determinado momento, alguns comerciantes de opções manipulariam brechas fiscais para atrasar o pagamento de impostos sobre ganhos de capital-uma estratégia já não permitida. Anteriormente, os comerciantes entrar compensação de posições e fechar a perda de lado até o final do ano para beneficiar de relatório de uma perda fiscal; simultaneamente, eles iriam deixar o lado vencedor do comércio ficam abertas até o ano seguinte, assim atrasando o pagamento de impostos sobre os ganhos.como as regras fiscais são complexas, quaisquer investidores que lidem com opções precisam de trabalhar com profissionais fiscais que compreendam as leis complicadas em vigor.
as “regras de diferimento de perdas” atuais na publicação 550 dizem que um indivíduo pode deduzir uma perda em uma posição apenas na medida em que a perda é mais do que qualquer ganho não reconhecido que a pessoa tem aberto em posições de compensação. Qualquer ” perda não utilizada é tratada como sustentada no ano fiscal seguinte.”
Há mais regras sobre posições de compensação, e elas são complexas e, às vezes, aplicadas inconsistentemente. Options traders também precisam considerar os regulamentos para Lash sale loss deferral, que se aplicaria aos comerciantes que usam selins e estrangulamentos também.as regras do IRS foram estabelecidas para desencorajar os investidores de tentarem obter uma dedução fiscal de uma transacção vendida numa venda de roupa. Uma venda de lavagem ocorre quando uma pessoa vende ou comercializa com uma perda e, em seguida, 30 dias antes ou após a venda, compra um estoque ou garantia “substancialmente idêntico”, ou compra um contrato ou opção para comprar o estoque ou garantia. Uma venda de lavagem também acontece quando um indivíduo vende uma exploração, e então o cônjuge ou uma empresa gerida pelo indivíduo compra uma ação “substancialmente idêntica” ou segurança.