” När du kör, du har ingen kontroll över galningar på vägen, men när du tar en omvänd inteckning du är helt ansvarig för alla risker.”

så skrev Jack Guttentag, aka Mortgage Professor, i en artikel publicerad i Forbes under helgen, som tog upp frågan med påståendet att omvända inteckningar är ”otillbörligt riskabla.”

stycket tog specifikt syfte med en ny historia publicerad i Philadelphia Inquirer som upprepade vanliga missuppfattningar om dessa lån.

Guttentag är professor i finans emeritus vid Wharton School vid University of Pennsylvania. Han arbetade tidigare som chef för den inhemska forskningsavdelningen i Federal Reserve Bank of New York.

nu driver han en webbplats som Mortgage Professor, som erbjuder konsumenterna vägledning om traditionella och omvända hypotekslån. Med hjälp av hans verktyg, räknare och encyklopedi av information kan du ”utforska dina alternativ med Professorn på din sida.”

han berättade för HousingWire att offentliga missuppfattningar om omvända inteckningar är ett resultat av oinformerad nyhetsdekning.”allmänheten förvärvar missuppfattningarna hos mediefolk som skriver om omvända inteckningar utan att förstå dem noggrant”, sa han och tillade att han tror att omvända inteckningar kommer ”utan tvekan” att bli vanligare när Baby Boomers ålder.

och det är därför han anser att det är viktigt att ta itu med dessa myter.

”en pensionsfondskris uppstår, och HECM-omvända inteckningar kan hjälpa till att innehålla det”, sa han.

i Forbes artikeln, Guttentag uppradade fyra omvänd inteckning myter och sköt ner dem, en efter en.

Här är en sammanfattning:

Myt # 1: omvänd inteckningar har dolda risker som kan kosta dig ditt hem.

för att få en omvänd inteckning måste en låntagare betala sina fastighetsskatter och husägare försäkring och hålla fastigheten i gott skick. Underlåtenhet att uppfylla dessa skyldigheter kan eventuellt leda till avskärmning.

som Guttentag påpekar är dessa skyldigheter knappast dolda. Inte bara måste omvända låntagare slå igenom ett berg av pappersarbete som upprepade gånger beskriver sina skyldigheter, men de måste också genomgå HECM-rådgivning med en oberoende, certifierad kreditrådgivare.

”Sammanfattningsvis ser jag att jag kör en bil som mycket mer riskfylld än att ta en omvänd inteckning”, skrev Guttentag. ”När du kör har du ingen kontroll över galningarna på vägen, men när du tar en omvänd inteckning är du helt ansvarig för alla risker.”

Myt # 2: vilseledande TV-reklam döljer dolda risker.

omvänd inteckning långivare använder annonser för att tout fördelarna med sin produkt – precis som alla andra annonsör, Guttentag påpekade.

”i det avseendet är omvända hypotekslån inte bättre eller sämre än bilannonser”, tillade han.Guttentag sa att kloka konsumenter borde veta att inte basera beslut baserat på annonser ensamma, utan att göra sin forskning för att göra ett bra ekonomiskt val.

Myt # 3: underprissättning marknadsföring taktik rikta minoriteter och låginkomsttagare husägare.

för professorn är den här enkel: ”Det finns inga bevis för att omvända hypotekslån bedriver rovbeteende, oavsett hur den termen definieras.”Guttentag sa att många HECM-låntagare är i någon form av ekonomisk nöd och att han tror att människor är avstängda av marknadsföringsinsatser som riktar sig till detta segment.

för att kasta denna dåliga rap, sade han, omvända långivare kommer att behöva utöka sin räckvidd till dem som är mer ekonomiskt kunniga.”HECM-programmets livskraft på lång sikt beror på om det kan locka fler låntagare som kan klara sig utan det men kan förbättra sin livsstil avsevärt med det”, skrev han.

myt # 4: omvända inteckningar upphäver förmögenhetsöverföringar mellan generationerna.

slutligen sade Guttentag att vissa motståndare av programmet hävdar att omvända inteckningar minskar eget kapital, vilket minskar värdet på boet för husägarens arvingar.

”det är inte en svaghet i programmet, det är genom design,” påpekade Guttentag. ”Antagandet är att husägaren kan utnyttja kapitalet bättre än sina arvingar.”

men om det inte är för dig – om du föredrar att inte använda ditt hårt förvärvade eget kapital för att lämna ditt hus fritt och tydligt för dina barn-har professorn enkla råd: ”Ta inte ut en HECM.”