na finančních trzích měří klíště nejmenší možné kolísání cen pro konkrétní aktivum. Jedno klíště stojí za určitou částku peněz a tato částka – velikost klíštěte nebo hodnota klíštěte-se liší podle obchodovaného aktiva.

znalost hodnoty klíště pro akcie nebo jiný finanční nástroj je důležitá pro inteligentní obchodní rozhodnutí. Pochopte, co jsou klíšťata, jak se měří a co znamenají pro vaše investiční volby.

co je velikost klíštěte?

aby bylo možné nastavit nejmenší pohyb finančního nástroje, velikost klíštěte vždy představovala zlomek základní měny-dolaru na amerických trzích. Historicky, tento zlomek byl v divizích jedné osminy. Tato čísla vedla například k velikosti klíštěte 0,125 USD (jedna osmina dolaru) nebo 0,0625 USD(šestnáctina dolaru).

podle pravidel americké Komise pro cenné papíry musí být klíšťata nyní založena na setinách. Většina akcií má tedy velikost klíště 0$.01, což znamená, že u všech akcií obchodujících nad dolarem se cena pohybuje v krocích po 1% na akcii. Různé futures trhy však mají své vlastní specifické velikosti klíštěte.

jak funguje Velikost klíštěte

když znáte hodnotu klíštěte a velikost smlouvy konkrétního finančního aktiva, víte, kolik se cena jedné smlouvy může kdykoli pohybovat. To je také minimální částka, kterou můžete posunout nabídku pro tento nástroj nahoru nebo dolů.

například, pokud víte, že futures kontrakt Euro FX (6E) má hodnotu tick $ 0 .00005 za euro a jedna smlouva je 125,000 eur, pak víte, že minimální pohyb na jedné Euro FX smlouvě je $ 6.25 ($0.00004 * 125,000). Pokud euro smlouvy je v současné době obchodování na $162,500, minimální změny v obou směrech by být $162,493.75 nebo $162,506.25.

Proč Tick Size Matters

Není znát tick velikost a zaškrtněte hodnoty futures kontraktu se obchodování může vést k přijetí pozice velikostí, které jsou příliš velké nebo malé v poměru k vaše očekávání. Každá smlouva se pohybuje jinou částku každý den ve srovnání s jinými futures kontrakty.

například, v průběhu určitého období, E-mini S&P 500 futures kontrakt může pohybovat v průměru 70 klíšťat denně, zatímco ropy futures může se pohybovat 150 klíšťata denně. I když jsou hodnoty klíštěte podobné u obou smluv-12,50 USD a 10 USD-jeden trh se pohybuje mnohem více než druhý. Budete chtít kompenzovat tento rozdíl při rozhodování o tom, kolik smluv obchodovat.

Zaškrtněte Velikosti pro Běžné Futures Kontrakty

Zde jsou klíště hodnoty pro některé z nejvíce běžně obchodované futures kontrakty:

• Euro FX (6E) futures kontrakt má klíště velikost 0.00005 AMERICKÝCH dolarů za euro. Smlouva je za 125 000 eur, takže její cena se bude pohybovat v krocích po 6,25 USD.
• E-mini s&p 500 (ES) futures kontrakt má hodnotu tick $ 0.25 . Částka dolaru za tah je $ 12.50, protože smluvní jednotka je $ 50 krát S&P 500.
• futures na lehkou sladkou ropu (CL) se pohybují v krocích po 0,01 dolaru za barel. Protože kontrakt je na 1000 barelů, hodnota dolaru se pohybuje v krocích po 10 dolarech.
• zlato (GC) futures mají velikost tick $ 0.10 za troyskou unci. Smlouva je pro 100 trojských uncí, takže smluvní cena se pohybuje v krocích po 10 USD.
• futures na zemní plyn (NG) se pohybují v přírůstcích 0,001 USD na milion britských tepelných jednotek (MMBtu). Protože smlouva je pro 10,000 MMBtu, cena se pohybuje $ 10 najednou.

Jak Najít Další Klíště Velikosti a Hodnoty

určit tick velikost a hodnota jiné termínové smlouvy, které jsou obchodovány na CME Group exchange, přejděte na CME Group webové stránky, přesuňte kurzor nad Trhy, a vybrat nejlepší produkt nebo kategorii produktů. Jakmile najdete konkrétní smlouvu, klikněte na kartu specifikace smlouvy. Velikost klíštěte a hodnota dolaru budou zahrnuty do základních informací o smlouvě.

výpočet zisku a ztráty

tyto přírůstky a hodnoty klíštěte jsou založeny na jedné smlouvě nebo akcii. Spočítat, kolik vás stojí získat nebo ztratit na každé tiknutí pohybu poté, co obchoduje více futures kontraktů, násobit klíště hodnota krát počet smluv, které jste zakoupili.

Pokud jste například zakoupili tři smlouvy E-mini s& p 500 za 1 623,25 $a cena stoupne na 1624,25$, získáte 150$. To proto, že cena šla až čtyři klíšťata:

$12.50 * 4 klíšťata * 3 smlouvy = $150

Pokud cena klesá na $1,620, by jste ztratil $487.50. Cena klesla o 13 klíšťat, takže:

$ 12.50 * 13 klíšťat * 3 Smlouvy = $487.50

Vzhledem k tomu, zásoby typicky obchodu v 100-podíl jednotky zvané hodně, pro každý cent, cena se pohybuje, vyděláte nebo ztratíte $1 na každé partii.