An den Finanzmärkten misst ein Tick die kleinstmögliche Kursschwankung für einen bestimmten Vermögenswert. Ein Tick ist einen bestimmten Geldbetrag wert, und dieser Betrag — die Tick—Größe oder der Tick-Wert – variiert je nach dem gehandelten Vermögenswert.

Den Tick-Wert für eine Aktie oder ein anderes Finanzinstrument zu kennen, ist wichtig, um intelligente Handelsentscheidungen zu treffen. Verstehen Sie, was Ticks sind, wie sie gemessen werden und was sie für Ihre Anlageentscheidungen bedeuten.

Was ist die Tick-Größe?

Um die kleinste Bewegung für ein Finanzinstrument festzulegen, stellten die Tick—Größen immer einen Bruchteil der Basiswährung dar – den Dollar auf den US-Märkten. Historisch gesehen war diese Fraktion in Divisionen von einem Achtel. Diese Zahlen führten zu Tick-Größen von $ 0.125 (ein Achtel eines Dollars) oder $ 0.0625 (ein Sechzehntel eines Dollars), zum Beispiel.

Nach den Regeln der U.S. Securities and Exchange Commission müssen Ticks nun auf Hundertstel basieren. Daher haben die meisten Aktien eine Tick-Größe von $ 0.01, was bedeutet, dass sich der Preis für alle Aktien, die über einem Dollar gehandelt werden, in Schritten von 1 Cent pro Aktie bewegt. Verschiedene Futures-Märkte haben jedoch ihre eigenen spezifischen Tick-Größen.

Funktionsweise der Tick-Größe

Wenn Sie den Tick-Wert und die Kontraktgröße eines bestimmten finanziellen Vermögenswerts kennen, wissen Sie, um wie viel sich der Preis eines Kontrakts zu einem bestimmten Zeitpunkt bewegen kann. Dies ist auch der Mindestbetrag, den Sie Ihr Angebot für dieses Instrument nach oben oder unten verschieben konnen.Zum Beispiel, wenn Sie wissen, dass der Euro FX (6E) Futures-Kontrakt einen Tick-Wert von $ 0 hat.00005 pro Euro und ein Vertrag ist 125.000 Euro, dann wissen Sie, die minimale Bewegung auf einem Euro FX Vertrag ist $ 6,25 ($ 0,00004 * 125.000). Wenn ein Euro-Kontrakt derzeit bei 162.500 USD gehandelt wird, betragen die minimalen Änderungen in beide Richtungen 162.493,75 USD oder 162.506,25 USD.

Warum die Tick-Größe wichtig ist

Wenn Sie die Tick-Größe und den Tick-Wert des Futures-Kontrakts, den Sie handeln, nicht kennen, können Sie Positionsgrößen einnehmen, die im Verhältnis zu Ihren Erwartungen zu groß oder zu klein sind. Jeder Kontrakt bewegt jeden Tag einen anderen Betrag im Vergleich zu anderen Futures-Kontrakten.

Zum Beispiel kann der E-mini S&P 500 Futures-Kontrakt während eines bestimmten Zeitraums durchschnittlich 70 Ticks pro Tag bewegen, während Rohöl-Futures 150 Ticks pro Tag bewegen können. Obwohl die Tick-Werte für beide Kontrakte ähnlich sind – 12,50 USD bzw. 10 USD — bewegt sich ein Markt viel stärker als der andere. Sie möchten diesen Unterschied ausgleichen, wenn Sie entscheiden, wie viele Kontrakte gehandelt werden sollen.

Tick-Größen für gängige Futures-Kontrakte

Hier sind die Tick-Werte für einige der am häufigsten gehandelten Futures-Kontrakte:

• Der Euro FX (6E) Futures-Kontrakt hat eine Tick-Größe von 0,00005 US-Dollar pro Euro. Ein Vertrag ist für 125.000 Euro, so dass sein Preis in Schritten von $ 6,25 bewegen wird.
• Der E-mini S&P 500 (ES) Futures-Kontrakt hat einen Tick-Wert von $0.25. Der Dollarbetrag pro Zug beträgt 12,50 USD, da die Vertragseinheit 50 USD mal S& P 500 beträgt.
• Light Sweet Crude Oil (CL) Futures bewegen sich in Schritten von 0,01 USD pro Barrel. Da ein Kontrakt für 1.000 Barrel gilt, bewegt sich der Dollarwert in Schritten von 10 USD.
• Gold (GC) -Futures haben eine Tick-Größe von 0,10 USD pro Feinunze. Ein Kontrakt gilt für 100 Feinunzen, sodass sich der Kontraktpreis in Schritten von 10 USD bewegt.Erdgas-Futures (NG) bewegen sich in Schritten von 0,001 USD pro Million British Thermal Units (MMBtu). Da ein Vertrag für 10.000 MMBtu gilt, bewegt sich der Preis jeweils um 10 USD.

So finden Sie andere Tick-Größen und -Werte

Um die Tick-Größe und den Wert eines anderen Futures-Kontrakts zu bestimmen, der an einer Börse der CME Group gehandelt wird, gehen Sie auf die Website der CME Group, bewegen Sie den Cursor über Märkte und wählen Sie ein vorgestelltes Produkt oder eine Produktkategorie aus. Sobald Sie Ihren speziellen Vertrag gefunden haben, klicken Sie auf die Registerkarte Vertragsspezifikationen. Die Tick-Größe und der Dollar-Wert werden in den grundlegenden Vertragsinformationen enthalten sein.

Berechnung von Gewinn und Verlust

Diese Tick-Inkremente und -Werte basieren auf einem Vertrag oder einer Aktie. Um zu berechnen, wie viel Sie bei jeder Tick-Bewegung gewinnen oder verlieren können, nachdem Sie mehrere Futures-Kontrakte gehandelt haben, multiplizieren Sie den Tick-Wert mit der Anzahl der von Ihnen gekauften Kontrakte.

Wenn Sie beispielsweise drei Kontrakte des E-mini S&P 500 bei $ 1,623.25 gekauft haben und der Preis auf $ 1624.25 steigt, haben Sie $ 150 gewonnen. Das liegt daran, dass der Preis um vier Ticks gestiegen ist:

$12.50 * 4 ticks * 3 Ticks = $150

Wenn der Preis auf $ 1,620 sinkt, hätten Sie $ 487.50 verloren. Der Preis ging um 13 Ticks zurück, also:

$12.50 * 13 Ticks * 3 Kontrakte = $ 487.50

Da Aktien typischerweise in 100-Aktien-Einheiten handeln, die als Lots bezeichnet werden, können Sie für jeden Cent, den sich der Preis bewegt, $ 1 für jedes Lot machen oder verlieren.