En los mercados financieros, un tick mide la menor fluctuación de precios posible para cualquier activo en particular. Un tick vale una cantidad específica de dinero, y esta cantidad, el tamaño del tick o el valor del tick, varía de acuerdo con el activo que se negocia.

Conocer el valor de marca de una acción u otro instrumento financiero es importante para tomar decisiones comerciales inteligentes. Comprenda qué son las garrapatas, cómo se miden y qué significan para sus opciones de inversión.

¿Qué Es El Tamaño de la Garrapata?

Con el fin de establecer el movimiento más pequeño para un instrumento financiero, los tamaños de garrapatas siempre han representado una fracción de la moneda base: el dólar en los mercados estadounidenses. Históricamente, esa fracción estaba en divisiones de un octavo. Estos números resultaron en tamaños de garrapatas de 0 0.125 (un octavo de dólar) o 0 0.0625 (un decimosexto de dólar), por ejemplo.

Según las reglas de la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos, los ticks ahora deben basarse en centésimas. Por lo tanto, la mayoría de las acciones tienen un tamaño de garrapata de 0 0.01, lo que significa que para todas las acciones que cotizan por encima de un dólar, el precio se mueve en incrementos de 1 centavo por acción. Varios mercados de futuros, sin embargo, tienen sus propios tamaños de garrapatas específicos.

Cómo funciona el Tick Size

Cuando conoce el valor de tick y el tamaño del contrato de un activo financiero en particular, sabe cuánto puede moverse el precio de un contrato en un momento dado. Esta es también la cantidad mínima que puede cambiar su oferta para ese instrumento hacia arriba o hacia abajo.

Por ejemplo, si sabe que el contrato de futuros Euro FX (6E) tiene un valor de tick de 0 0.00005 por euro y un contrato es de 125,000 euros, entonces usted sabe que el movimiento mínimo en un contrato FX en euros es de 6 6.25 ($0.00004 * 125,000). Si un euro contrato se negocia en $162,500, los mínimos cambios en cualquier dirección sería de $162,493.75 o $162,506.25.

Por qué importa el tamaño de Tick

No conocer el tamaño de tick y el valor de tick del contrato de futuros que está negociando puede resultar en tomar tamaños de posición que son demasiado grandes o pequeños en relación con sus expectativas. Cada contrato mueve una cantidad diferente cada día en relación con otros contratos de futuros.

Por ejemplo, durante un cierto período, el contrato de futuros de E-mini S&P 500 puede moverse un promedio de 70 ticks al día, mientras que los futuros de petróleo crudo pueden moverse 150 ticks al día. A pesar de que los valores de tick son similares para ambos contratos,$12.50 y 1 10, respectivamente, un mercado se mueve mucho más que el otro. Usted querrá compensar esa diferencia al decidir cuántos contratos negociar.