» Cuando conduce, no tiene control sobre los maníacos en la carretera, pero cuando acepta una hipoteca inversa, está completamente a cargo de todos los riesgos.»

Así escribió Jack Guttentag, también conocido como El Profesor de Hipotecas, en un artículo publicado en Forbes el fin de semana, que discrepó con la afirmación de que las hipotecas inversas son «indebidamente riesgosas.

La pieza apuntó específicamente a una historia reciente publicada en The Philadelphia Inquirer que reiteraba conceptos erróneos comunes sobre estos préstamos.

Guttentag es profesor emérito de finanzas en la Escuela Wharton de la Universidad de Pensilvania. Anteriormente trabajó como jefe de la división de investigación doméstica del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

Ahora, dirige un sitio web como Profesor de Hipotecas, que ofrece orientación a los consumidores sobre préstamos hipotecarios tradicionales e inversos. Usando sus herramientas, calculadoras y enciclopedia de información, usted puede «explorar sus opciones con el Profesor a su lado.»

Le dijo a HousingWire que los conceptos erróneos del público sobre las hipotecas inversas son el resultado de una cobertura informativa desinformada.

«El público adquiere los conceptos erróneos de las personas de los medios de comunicación que escriben sobre las hipotecas inversas sin entenderlas a fondo», dijo, y agregó que cree que las hipotecas inversas «sin duda» se convertirán en un lugar más común a medida que envejezcan los Baby Boomers.

Y por eso cree que es importante abordar estos mitos.

«Está surgiendo una crisis de fondos de jubilación, y las hipotecas inversas de HECM pueden ayudar a contenerla», dijo.

En el artículo de Forbes, Guttentag alineó cuatro mitos de hipotecas inversas y los derribó, uno por uno.

Aquí hay un resumen:Mito #1: Las hipotecas inversas tienen riesgos ocultos que pueden costarle su casa.

Para obtener una hipoteca inversa, el prestatario debe pagar sus impuestos sobre la propiedad y el seguro de propietario de vivienda y mantener la propiedad en buen estado. El incumplimiento de estas obligaciones puede conducir a la ejecución hipotecaria.

Como señala Guttentag, estas obligaciones apenas se ocultan. Los prestatarios reversos no solo tienen que pasar por una montaña de papeleo que describe repetidamente sus obligaciones, sino que también deben someterse a asesoramiento de HECM con un asesor de crédito independiente y certificado.

«En resumen, considero que conducir un automóvil es mucho más arriesgado que tomar una hipoteca inversa», escribió Guttentag. «Cuando conduces, no tienes control sobre los maníacos en la carretera, pero cuando tomas una hipoteca inversa, estás completamente a cargo de todos los riesgos.»

Mito # 2: La publicidad engañosa en TELEVISIÓN oculta riesgos ocultos.

Los prestamistas de hipotecas inversas usan anuncios para promocionar los beneficios de su producto, al igual que cualquier otro anunciante, señaló Guttentag.

«En ese sentido, los anuncios de hipotecas inversas no son mejores ni peores que los anuncios de automóviles», agregó.

Guttentag dijo que los consumidores astutos deben saber que no deben basar sus decisiones solo en anuncios, sino que deben investigar para tomar una decisión financiera sólida.Mito # 3: Las tácticas de marketing depredadoras se dirigen a las minorías y a los propietarios de viviendas de bajos ingresos.

Para el profesor, esta es simple: «No hay evidencia de que los prestamistas de hipotecas inversas se involucren en un comportamiento depredador, sin importar cómo se defina ese término.»

Guttentag dijo que muchos prestatarios de HECM se encuentran en algún tipo de dificultad financiera, y que cree que las personas se desconectan por los esfuerzos de marketing que se dirigen a este segmento.

Para deshacerse de esta mala reputación, dijo, los prestamistas inversos tendrán que ampliar su alcance a aquellos que son más conocedores financieramente.

«La viabilidad del programa HECM a largo plazo depende de si puede atraer a más prestatarios que pueden llevarse bien sin él, pero pueden mejorar significativamente su estilo de vida con él», escribió.Mito #4: Las hipotecas inversas anulan las transferencias de riqueza intergeneracionales.

Finalmente, Guttentag dijo que algunos detractores del programa afirman que las hipotecas inversas reducen el patrimonio, reduciendo así el valor del patrimonio para los herederos del propietario de la vivienda.

«Esa no es una debilidad del programa, es por diseño», señaló Guttentag. «La presunción es que el propietario puede hacer un mejor uso de la plusvalía que sus herederos.»

Pero si eso no es para usted, si prefiere no hacer uso de su patrimonio ganado con esfuerzo para dejar su casa libre y limpia para sus hijos, el profesor tiene un consejo simple: «No saque un HECM.»