« Lorsque vous conduisez, vous n’avez aucun contrôle sur les maniaques sur la route, mais lorsque vous prenez une hypothèque inversée, vous êtes entièrement responsable de tous les risques. »

C’est ce qu’a écrit Jack Guttentag, alias le professeur d’hypothèques, dans un article publié dans Forbes ce week-end, qui contestait l’affirmation selon laquelle les hypothèques inversées sont « excessivement risquées. »

La pièce visait spécifiquement un article récent publié dans le Philadelphia Inquirer qui réitérait les idées fausses courantes sur ces prêts.

Guttentag est professeur émérite de finance à la Wharton School de l’Université de Pennsylvanie. Auparavant, il était chef de la division de la recherche nationale de la Federal Reserve Bank of New York.

Maintenant, il dirige un site Web en tant que professeur d’hypothèques, offrant aux consommateurs des conseils sur les prêts hypothécaires traditionnels et inversés. En utilisant ses outils, ses calculatrices et son encyclopédie de l’information, vous pouvez « explorer vos options avec le professeur à vos côtés. »

Il a déclaré à HousingWire que les idées fausses du public sur les hypothèques inversées sont le résultat d’une couverture médiatique mal informée.

« Le public acquiert les idées fausses des gens des médias qui écrivent sur les hypothèques inversées sans les comprendre complètement », a-t-il déclaré, ajoutant qu’il croyait que les hypothèques inversées deviendraient « sans aucun doute » plus courantes à mesure que les baby-Boomers vieillissent.

Et c’est pourquoi il croit qu’il est important de s’attaquer à ces mythes.

« Une crise des fonds de retraite est en train d’émerger, et les hypothèques inversées HECM peuvent aider à la contenir », a-t-il déclaré.

Dans l’article de Forbes, Guttentag a aligné quatre mythes hypothécaires inversés et les a abattus, un par un.

Voici un récapitulatif:

Mythe #1: Les hypothèques inversées comportent des risques cachés qui peuvent vous coûter votre maison.

Pour obtenir une hypothèque inversée, un emprunteur doit payer ses impôts fonciers et son assurance propriétaire et maintenir la propriété en bon état. Le non-respect de ces obligations peut éventuellement entraîner une forclusion.

Comme le souligne Guttentag, ces obligations ne sont guère cachées. Non seulement les emprunteurs inversés doivent parcourir une montagne de documents qui décrivent à plusieurs reprises leurs obligations, mais ils doivent également suivre des conseils HECM avec un conseiller en crédit indépendant et certifié.

« En somme, je considère que conduire une voiture est beaucoup plus risqué que de prendre une hypothèque inversée », a écrit Guttentag. « Lorsque vous conduisez, vous n’avez aucun contrôle sur les maniaques sur la route, mais lorsque vous prenez une hypothèque inversée, vous êtes entièrement responsable de tous les risques. »

Mythe #2:La publicité TÉLÉ trompeuse cache des risques cachés.

Les prêteurs hypothécaires inversés utilisent des publicités pour vanter les avantages de leur produit – comme tous les autres annonceurs, a souligné Guttentag.

« À cet égard, les annonces hypothécaires inversées ne sont ni meilleures ni pires que les annonces automobiles », a-t-il ajouté.

Guttentag a déclaré que les consommateurs avisés devraient savoir non pas fonder leurs décisions sur les seules annonces, mais faire leurs recherches pour faire un choix financier judicieux.

Mythe #3: Les tactiques de marketing prédatrices ciblent les minorités et les propriétaires à faible revenu.

Pour le professeur, celui-ci est simple: « Il n’y a aucune preuve que les prêteurs hypothécaires inversés se livrent à un comportement prédateur, peu importe comment ce terme est défini. »

Guttentag a déclaré que de nombreux emprunteurs de HECM sont dans une sorte de détresse financière, et qu’il pense que les gens sont découragés par les efforts de marketing qui ciblent ce segment.

Pour se débarrasser de ce mauvais coup, a-t-il déclaré, les prêteurs inversés devront élargir leur portée à ceux qui sont plus avertis financièrement.

« La viabilité du programme HECM à long terme dépend de sa capacité à attirer plus d’emprunteurs qui peuvent s’en passer mais peuvent améliorer considérablement leur mode de vie avec », a-t-il écrit.

Mythe #4: Les hypothèques inversées annulent les transferts de patrimoine intergénérationnels.

Enfin, Guttentag a déclaré que certains détracteurs du programme affirment que les hypothèques inversées réduisent les capitaux propres, réduisant ainsi la valeur de la succession pour les héritiers du propriétaire.

« Ce n’est pas une faiblesse du programme, c’est par conception », a souligné Guttentag. « La présomption est que le propriétaire peut mieux utiliser l’équité que ses héritiers. »

Mais si ce n’est pas pour vous – si vous préférez ne pas utiliser vos fonds propres durement gagnés pour laisser votre maison libre et claire à vos enfants – le professeur a un conseil simple: « Ne sortez pas un HECM. »