Glen Cooper, CBA

a legtöbb kisvállalkozások értékesítési finanszírozzák, legalább részben, az eladók maguk. Az eladó finanszírozásának felajánlása erősebb helyzetbe hozza az eladót, hogy jobb árat és gyorsabb eladást kapjon.

a vásárlóknak szinte mindig szükségük van az eladó finanszírozására. Tanácsadóik erősen ajánlják. Az eladó finanszírozása úgy működik, mint egy kötvény a teljesítményhez annak biztosítása érdekében, hogy az eladó megfeleljen a vevőnek az értékesítési folyamat során tett ígéreteknek. Az eladó finanszírozását a legtöbb vásárló jelzi, hogy az eladó hisz az üzlet jövőjében.

a vásárlók azonban elvárhatják, hogy az eladóknak, akik eladói finanszírozást kínálnak, ugyanúgy kell viselkedniük, mint egy banknak! A vevő számíthat arra, hogy felkérik, hogy biztosítsa a kölcsönt, és aláírja a személyes garanciát.

mi az eladó finanszírozása?

a kisvállalkozások eladói általában lehetővé teszik a vevő számára, hogy a vállalkozás vételárának egy részét váltó formájában fizesse meg. Ez az úgynevezett eladói finanszírozás.

az eladó finanszírozása különösen akkor gyakori, ha az üzlet elég nagy ahhoz, hogy a készpénzes eladást megnehezítse a vevő számára (több mint 100 000 dollár), de túl kicsi a középpiaci kockázatitőke-befektetők számára (5 millió dollár alatt). Az eladó finanszírozása akkor is gyakori, ha a vállalkozás számos okból nem vonzza a hagyományos hitelezőket.

ökölszabály, hogy az eladók általában az eladási ár 1/3-tól 2/3-ig finanszírozzák. Sokan ennél többet tesznek. Minden a helyzettől függ. Minden tranzakció egyedi. Az eladói jegyzet kamatlába általában a banki alapkamatok alatt vagy alatt van. Az eladói jegyzet időtartama általában hasonló a bankéhoz.

egy olyan szolgáltatási vállalkozás esetében, amely 500 000 dollárért értékesít, például a tranzakció 150 000 dollár lehet a vevőtől és 350 000 dollár az eladó finanszírozásában. Az eladó megjegyzés öt-hét évig tarthat, és 8-10% – os kamatlábat hordozhat. A havi kifizetések a szokásosak, és általában az eladás napjától számított 30 napon belül kezdődnek, kivéve, ha a fizetési ütemtervet módosítani kell az üzleti bevételek szezonalitásának lehetővé tétele érdekében. Az eladó megjegyzés is általában hosszabb távon, ha ingatlan finanszírozzák.

amikor az eladó kínál eladó finanszírozás, az ár a vevő engedheti meg magának, hogy fizetni megy fel, mint az összeg az előleg szükséges az eladó lemegy.

miért kínálna egy eladó finanszírozást?

az eladók szinte mindig vonakodnak az eladói finanszírozás felajánlásától. Mint mindannyian, ők is félnek az ismeretlentől. Annak ellenére, hogy az előnyeit játszik bank, ez egy kényelmetlen szerepet nekik. Általában jönnek körül az eladó finanszírozási csak némi erőfeszítést tettek, hogy meggyőzze őket.

az eladó első találkozása ebben a kérdésben lehet az üzleti brókerrel. Sok esetben, de nem minden, az üzleti bróker hozza fel a kérdést. A legtöbb üzleti bróker egyetért abban, hogy az eladóknak eladói finanszírozást kell kínálniuk, de nem mindenki hajlandó megvitatni a kérdést a lista elején. Ha a vevő ismeretlen, az eladó félelme az eladó finanszírozásától a legnagyobb. Egyes brókerek inkább megvárják, amíg a vevő kilátása ismert, mielőtt az eladó finanszírozásának összegét és feltételeit javasolnák.

az eladói finanszírozás előzetes felajánlása azonban vonzhatja a vásárlókat és felgyorsíthatja az üzleti értékesítést. Ez a fő kérdés, amely általában meggyőzi az eladót, hogy kínáljon valamilyen típusú finanszírozást.

az eladó finanszírozását a vevő kilátásai megnyugtató bizonyítéknak tekintik, hogy az eladó nem fél a vállalkozás jövőjétől. A vásárlók nagyobb valószínűséggel hisznek az eladó optimista nézetében az üzlet jövőjéről, amikor eladói finanszírozást kínálnak. Néhány vásárló nem tudja vagy nem fogja megnézni az eladó vállalkozásokat, hacsak az eladó finanszírozása nem lehetséges. Minél több vevői kilátások, hogy nézd meg a vállalkozás, annál nagyobb az esélye, hogy az eladó kap egy elfogadható ajánlatot. Az eladó jobb árat is kaphat egy olyan vállalkozás számára, amelynek finanszírozása van. Mint szinte minden vásárlási helyzetben, a vásárlók gyakran arra koncentrálnak, hogy olyan feltételekkel vásároljanak, amelyek lehetővé teszik számukra, hogy a lehető legkevesebb készpénzzel vásároljanak, még akkor is, ha a hosszú távú költségek magasabbak.

az eladó finanszírozása gyorsabb értékesítéshez is vezethet. Ha az eladó játszik bank, akkor az üzlet lesz kész gyorsabban. A banki hitel igénylése néhány vásárló számára hosszú időt vesz igénybe, az új akvizíciós hitelek elutasítási aránya pedig nagyon magas – néha akár 80% is! A bankok sokkal lassabban mozognak, mint az eladók, még akkor is, ha jóváhagyják a kölcsönt. Az eladó nagyobb valószínűséggel nyújt hitelkérelmet, jóváhagyja a tranzakciót, és bezárja azt, amilyen gyorsan az ügyvéd elkészítheti a megállapodásokat. A bankok harminctól 120 napig tartanak a hitel jóváhagyására és lezárására. Lehetőség van arra is, hogy a bankárok negatív visszajelzést adnak a vevőnek az üzletről, így a vevő visszalép.

az eladó adókedvezményeket és jövedelmezőséget is láthat az eladó finanszírozásában, de ezek önmagukban általában nem kényszerítő okok az eladó finanszírozásának felajánlására. A kisvállalkozások eladásából származó tőkenyereség részletekben jelenthető be, ha az eladó finanszírozása rendelkezésre áll. Ez kiterjeszti a tőkenyereség-adót a következő évekre. A kamat felszámítása szintén nyereséges. Az eladók azonban általában nem annyira aggódnak az adókötelezettségek miatt,mint az eladás után. Általában azt is hiszik, hogy jobb kamatlábakat kaphatnak a befektetésekből, mint az eladói jegyzetekből.

miért kell a Vevőnek eladói finanszírozást kérnie?

az eladó finanszírozása nélküli vállalkozás vásárlása olyan, mint otthon vásárlása háztulajdonos garanciája nélkül. Az eladó megjegyzés a teljesítmény kötvény. Ez a fő oka annak, hogy a vevőnek az eladó finanszírozását kell kérnie.

Ezen túlmenően az eladóknak erős motivációjuk van az üzleti goodwill fenntartására, ha fennmaradó részesedésük van annak jövőbeni képességében, hogy visszafizessék az eladó jegyzetét. Ilyen érdeklődés nélkül az eladók dönthetnek úgy, hogy megkérdőjelezik az új tulajdonos képességeit és integritását. Az értékesítés után az eladó és a vevő gyakran nem értenek egyet a vállalkozás jövőjével kapcsolatban. Ez a nézeteltérés a különböző álláspontok természetes kinövése, és súlyossá válhat. Ha eladó megjegyzés van érvényben, az eladónak motívuma van arra, hogy türelemmel enyhítse a Vevő által okozott irritációt.

még az eladóval kötött versenytilalmi megállapodás esetén is az a tény, hogy a vállalkozás jelentős összeggel tartozik az eladónak, megváltoztathatja az eladó hozzáállásának jellegét. Ahelyett, hogy közömbös vagy veszekedő lenne, az eladó, akinek még mindig tartozik pénzzel, nagyobb valószínűséggel kérő és valóban segítőkész.

hogyan biztosított általában az eladó finanszírozása?

az eladó finanszírozása olyan kreatív lehet, mint az eladók és a vevők. A legtöbb eladó azonban a lehető legtöbb formában szeretné hozzáadni a biztonsági rendelkezéseket. Ez magában foglalhatja a személyes garanciákat, valamint a konkrét biztosítékokat, az állomány-ígéreteket, az élet-és rokkantsági biztosítási kötvényeket, sőt a vállalkozás működésének korlátozásait is.

a leggyakoribb követelmény a Vevő és a vevő házastársa személyes garanciája. Az eladók ezt várják. Ha a vevő kifogásolja, az eladók azonnal megkérdőjelezik komolyságukat. A személyes garancia nem egy konkrét zálogjog bármely adott vevő eszköz, de a garancia arra, hogy a vevő forgalomba minden eszköz kockázatnak, ha szükséges, hogy megfelel a hitel. Ha az eladó tudomásul veszi a kifizetéseket, az eladónak folytatnia kell a hivatalos kizárás hosszú folyamatát. De a kizárás kielégítése érdekében az eladó hozzáférhet az összes vevő eszközéhez. A házastárs aláírása szükséges ahhoz, hogy megakadályozzák az eszközök átruházását a házastárs nevére a vevő nettó vagyonának hígítása érdekében.

a specifikus biztosíték a biztonság másik gyakori forrása. Ha nincs banki finanszírozás, az eladó első jelzálogot akar minden ingatlanra, és első biztonsági megállapodásokat az értékesítésben részt vevő összes személyes vagyonra. Néha az eladó megköveteli, hogy a vevő további biztosítékot kínáljon további jelzálogkölcsönök és biztonsági megállapodások formájában a vevő tulajdonában lévő valós és személyes ingatlanokra vonatkozóan. Ha bank vesz részt, az eladónak általában a bank mögött a biztosított hitelezők sorában a második helyet kell rendeznie.

a harmadik típusú értékpapír a ‘részvény zálogjog. A Vevőnek társaságot kell létrehoznia, és az eladónak jogot kell adnia a részvényre való szavazásra abban az esetben, ha az eladó nem teljesíti a nyilatkozatot. Ez lehetővé teszi az eladó gyorsabb megoldást, mint a kizárás. Ha az eladói megjegyzés feltételei nem teljesülnek, az eladó szavazhat a kifizetések megkövetelésére, sőt szavazhat a vállalkozás vezetésének helyettesítésére is. Ez a fenyegetés általában elegendő annak garantálásához, hogy az eladó megjegyzései ne maradjanak ki.

a vevő új vezetőségének kulcsfontosságú tagjaira vonatkozó Élet-és rokkantsági biztosítási kötvények ritkábban használt módszerek az eladó által finanszírozott tranzakciók biztonságának növelésére. Távú életbiztosítás elérhető árak, amelyek viszonylag alacsony, így ez a leggyakoribb. A rokkantsági biztosítást ritkábban használják, mert drágább. Az eladó általában azt akarja, hogy az üzlet fizessen ezekért a házirendekért az eladói megjegyzés összegéig. Ezek a házirendek addig maradnak érvényben, amíg az eladó nem fizet.

néha hozzáadódnak a vállalkozás működésére vonatkozó korlátozások. Ezek a korlátozások lehetnek olyan formában, hogy megkövetelik az új tulajdonostól bizonyos számla-vagy munkaviszonyok megőrzését, a vállalkozás bizonyos működési arányainak fenntartását, az új tulajdonos fizetésének korlátozását, vagy más fontos működési referenciaértékek teljesítését az eladói megjegyzés kifizetéséig. A legtöbb eladó nem fogja használni ezt a formát, hogy hitelezőként hozzáadja saját biztonságát. Általában könnyen azonosítják a vevő kifogásait az új vállalkozás tulajdonosára helyezett ellenőrzésekkel szemben.

hogyan profitálhat mind a vevő, mind az eladó?

ha vevő vagy eladó vagy, és mindez kissé félelmetesnek tűnik számodra, légy szíves! Ugyanolyan félelmetes a másik fél számára! Ne veszítse el azt a tényt, hogy ez csak egy normális tranzakció két fél között, akiknek mindegyiküknek előnyösnek kell lenniük, ha üzletet akarnak kötni.

a vásárlók csak tisztességes esélyt keresnek a munkahely megvásárlására és a befektetés ésszerű megtérülésére. Általában szerény céljaik vannak azzal kapcsolatban, hogy mit kell keresniük a megvásárolt munkához. Általában tisztességesek abban, hogyan határozzák meg, hogy mit kell kapniuk a befektetés megtérüléseként az általuk feltételezett üzleti kockázatokért.

az eladók többnyire csak hétköznapi emberek, akik egyszer megvettek vagy elindítottak egy vállalkozást, És most el akarják adni. A lehető legtöbbet akarják kihozni, de megtanultak praktikusak lenni. Általában a méltányosság és az ésszerűség győzi meg őket. Ha nem, akkor legalább végül meggyőzi őket a valóság, hogy mi lehetséges.

Ha Ön Vevő, az eladó finanszírozása jobb feltételeket és barátságosabb hitelezőt kínálhat Önnek. Ön képes lesz arra, hogy megvásárolja az üzleti gyorsabb, mert akkor nem kell várni egy hónapot a bank hitel bizottság ülésezik. Nincsenek hitelfeldolgozási vagy garanciadíjak, és általában nincsenek invazív hitelezői ellenőrzések vagy ellenőrzések.

Ha eladó vagy, azt tanácsolom, hogy korai elkötelezettséget vállaljon az eladó finanszírozására. Ez sok időt takarít meg Önnek. Jobb árat fog kapni, mert több vevői kilátást fog látni. Sokkal több vásárló engedheti meg magának, hogy esélyt kapjon, ha a belépési ár ésszerű.

az eladó finanszírozása, megfelelően megértve és alkalmazva, valóban előnyös lehet mind a vevő, mind az eladó számára.