Richard Dennis oli systemaattinen trendien seuraaja, joka kauppaa futuurimarkkinoilla (70-ja 80-luvuilla)

hänen nousu kuuluisuuteen tuli, kun hän oli esillä Markkinavelhot kun hän otti $400 kaupankäyntitilin ja muutti sen $200 miljoonaa.

hän on myös Turtle Tradersin perustaja (joka tuli hänen kumppaninsa kanssa tekemästään vedosta, jonka tarkoituksena oli selvittää, voiko kaupankäyntiä opettaa vai ei).

ja kyllä, hän voitti vedon, että kaupankäyntiä voi opettaa.

kaikilla tarinoilla ei kuitenkaan ole onnellista loppua.

lähteiden mukaan Richard Dennisin hedge-rahasto koki valtavan noston (yli 50%) aggressiivisen riskienhallinnan vuoksi, ja hän lopulta sulki sen.

Richard Dennisistä voi kuitenkin oppia arvokkaita asioita — joita voidaan soveltaa vielä nykyäänkin.

ja haluan jakaa ne kanssasi juuri nyt…

millä tahansa menetelmällä teet kauppoja, kriittisintä on, että jos on suuri trendi, sinun lähestymistapasi pitäisi varmistaa, että pääset siihen trendiin.

Jos asiaa miettii…

Breakoutit ovat ainoita merkintöjä, jotka varmistavat, että nappaat joka ikisen trendin — joka ikisen kerran.

ja siksi useimmat systemaattiset trendin seuraajat kauppaavat murtumia sisääntulotapanaan.

saatat ihmetellä:

”mutta entä pullbacks?”

tiedän, että pullbackit on psykologisesti helpompi toteuttaa, koska ostat vähän ja myyt enemmän.

mutta sillä on hintansa — ja siitä puuttuu koko trendi, koska markkinat eivät tarjonneet pullbackia.

joten jos haluat olla mukana jokaisessa trendissä, joka tulee vastaan, niin sinun täytyy käydä kauppaa irtiotoilla.

hyvä trendiä seuraava järjestelmä pitää sinut markkinoilla, kunnes on näyttöä siitä, että trendi on muuttunut.

tässä on fakta:

ei voi ennustaa, kuinka korkealle markkinat nousevat.

niin, seuraavaksi parasta mitä voit tehdä on jälki stop loss markkinoiden eduksesi.

kuitenkin, et halua olla tiukka Perään stop loss kuin saat pysähtyi ulos retracement.

sen sijaan…

Laajenna Perään stop loss mukautumaan syvään retracement että saattaa tapahtua — ja sinulla on parhaat mahdollisuudet ratsastaa trendi.

ja mahdollisuudet ovat, jos sinut pysäytetään, se johtuu siitä, että trendi on kääntynyt.

Pro Tip:

voit käyttää indikaattoreita kuten liukuva keskiarvo tai keskimääräinen True Range jäljittämään stop loss.

kun sinulla on kanta, laitat sen päälle syystä, ja sinun täytyy pitää se, kunnes syytä ei enää ole.

Tämä on päinvastainen kuin mitä useimmat kauppiaat tekevät — ja se satuttaa heitä pahasti.

Here ’ s why…

useimmat teistä kertovat, että haluatte ratsastaa isoilla trendeillä.

eikä ole mikään salaisuus, että massiivisten trendien ratsastamisen avain on trail your stop loss (käsittelin sitä aiemmin).

kuitenkin…

sinun on vaikea pitää kiinni voitoistasi, koska…

näet voittoja.

näet vihreää.

näet rahaa.

mutta…

sinulla on pelko menettää ne voitot.

niin, poistut kaupastasi, vaikka markkinat eivät ole osuneet exit-signaaliisi.

lopputulos?

suuret tappiot ja pienet voittajat.

joten tässä opetus:

Jos haluat olla jatkuvasti kannattava kauppias, sinun täytyy noudattaa sääntöjäsi ja lopettaa kaupat vasta, kun syytä ei enää ole.

4. Sinun pitäisi odottaa odottamatonta tällä alalla; odottaa äärimmäistä. Älä ajattele rajat, jotka rajoittavat, mitä markkinat voivat tehdä.

katso alla olevaa taulukkoa:

olet varmaan ajatellut:

”Insane! Hinta on niin kova. Markkinat kääntynevät alemmaksi.”

And here ’ s what happens next …

BOOM!

markkina räjähti vielä korkeammalle.

tiedän, että on vaikea uskoa, että markkinat voivat vain jatkaa uusien huippujen tekemistä varsinkin, kun se näyttää ”yliostetulta”.

joten opetus on tämä:

koskaan ei voi sanoa, onko markkina liian korkea ostettavaksi vai liian matala lyhyeksi.

koska se mikä on korkea, voi mennä korkeammalle ja se mikä on alempi, voi mennä alemmas.

Now if you want to discover my secret technique of buying high and selling higher, then check out this video:

jos jotain olen oppinut niiden lähes kahdenkymmenen vuoden aikana, jotka olen ollut tällä alalla, niin sen, että odottamatonta ja mahdotonta tapahtuu aina silloin tällöin.

jos näkisi aikaisemman Bitcoin-esimerkin, voisi ajatella, että tällaisia ”ääriliikkeitä” tapahtuu harvoin.

väärin!

tässä lisää esimerkkejä…

nyt älä ymmärrä minua väärin.

näitä siirtoja ei kannata odottaa joka viikko tai kuukausi.

mutta todennäköistä on, että nämä trendit löytyvät muutaman vuoden välein (ja ne voivat kestää vuosia).

tärkeintä on tämä…

Jos sinulla on kuria ratsastaa voittajillasi, on ajan kysymys, milloin nappaat yhden näistä ”hirviöistä”.

Kaupankäyntipäätökset tulisi tehdä mahdollisimman epähuomiossa.

If you trade based on emotions:

you ’ ll buy at the high when things are moving ”fast”, hold onto your losses hoping they will rebound, trade larger hoping to make back what you ’ ve lost, and etc.

selvästi tietää, että tunteisiin perustuva kaupankäynti on resepti katastrofiin,

sen sijaan pitää ajatella, toimia ja käydä kauppaa kuin kone!

nyt kysymys kuuluu, miten?

Tässä muutamia vinkkejä, joilla pääset alkuun…

1. kehitä kaupankäyntisuunnitelma, jossa on selkeästi määritelty osta & myy säännöt
2. riski enintään 1% pääomastasi kussakin kaupassa
3. keskity toteuttamaan kaupankäyntisuunnitelmasi johdonmukaisesti (tämä on niin tärkeää)
4. älä huoju, mutta lyhyen aikavälin tulokset, ajattele pitkällä aikavälillä

Jos haluat oppia lisää, Käy tutustumassa tähän kauppaoppaaseen: kuinka olla jatkuvasti kannattava kauppias seuraavien 180 päivän aikana.

kauppaa pienesti, koska silloin ollaan niin huonoja kuin koskaan tullaan olemaan. Opi virheistäsi.

anna kun kysyn…

Jos haluat aivokirurgiksi, leikkaatko heti elävän ihmisen aivot?

ei tietenkään!

aloitat todennäköisesti harjoittelun ”nuken” aivoilla.

kun paranet, työstät elävää ihmistä, mutta vain pienen osan siitä (joten se ei aiheuta vaaraa henkilölle).

sitten tasonnostossa työstetään pääosia ja lopuksi uskalletaan tehdä se itse.

ja sama pätee kaupankäyntiin!

haluat vaihtaa pieneksi, koska teet virheitä — paljon sitä.

joten miksi maksaa enemmän ”lukukausimaksuja” Herra Marketille, kun sen voi tehdä murto-osalla kustannuksista?

voisin käydä kauppaa tietämättä torin nimeä.

varmaan ihmettelet:

”miten se on mahdollista?”

no, se johtuu siitä, että vaihdat hintaa edessäsi välittämättä siitä, mistä hinta on peräisin.

se voisi olla soija, raakaöljy, kupari, kumi tai puuvilla, ketä kiinnostaa.

ainoa asia, jolla on merkitystä, on hinta, eikä mikään muu.

koska hintaa liikuttaa ostamisen epätasapaino & myyntipaine, joka perustuu tunteisiin kuten pelkoon, ahneuteen, toivoon ja katumukseen.

nämä tunteet tai harhat voivat kestää pitkään, mikä puolestaan muuttuu trendiksi – jotain trendin seuraajat voivat hyödyntää.

ja siksi torin nimeä ei tarvitse tietää.

kaikki mitä sinun tarvitsee tietää on…

1. osta mitä menee ylös
2. myy mitä menee alas
3. toista

reaalimaailmassa ei ole liian viisasta pitää omaa pysäkkiään siellä missä kaikilla muillakin on pysäkkinsä.

let me ask you…

pysäytetäänkö sinut aina vain katselemaan markkinoiden kääntymistä takaisin aiottuun suuntaan?

koska laitat stop loss missä kaikki muut laittaa sen (kuten alla tuki) — joka luo kannustimen ”smart money” metsästää stop loss.

Joten, miten voit välttää sen?

asettamalla stop loss pois ilmeinen markkinarakenne.

tämä tarkoittaa, että älä aseta stop loss smackia tuen alle tai juuri vastustuksen yläpuolelle.

i cover in more details here: How to Avoid Stop Hunting While Other Traders Get Stopped Out

you could publish trading rules in the newspaper and no one would follow them. Tärkeintä on johdonmukaisuus ja kurinalaisuus.

Tämä pätee 99% kauppiaista siellä.

useimmilla ei olisi vakaumusta ottaa jonkun kauppasääntöjä ja käydä kauppaa sillä johdonmukaisesti, vaikka se on pitkällä aikavälillä kannattavaa.

miksi?

koska kun nosto tulee (joka kaikilla järjestelmillä on), he luopuvat siitä ja etsivät seuraavaa kaupankäyntijärjestelmää — ja huuhtelevat toista tämä sykli uudelleen.

kysymys on siis…

miten voit saada luottamusta omaan kaupankäyntistrategiaasi tai edes jonkun kaupankäyntijärjestelmään?

on olemassa 2 tapaa, joilla voit tehdä sen…

1. Backtest kaupankäyntistrategia

Näin voit ymmärtää, miten kaupankäyntistrategia toimii historiallisesti.

Jos se on osoittautunut toimivaksi menneisyydessä, on mahdollista, että se voisi toimia tulevaisuudessakin (vaikka ei ole takeita, koska se voisi olla käyrä asennettu).

2. Ymmärrä logiikka miksi kaupankäyntistrategia toimii

useimmissa kaupankäyntistrategioissa on taustalla logiikka.

esimerkiksi:

Trend Following toimii, koska ihmisten ennakkoluulot ja tunteet saavat markkinat trendaamaan.

joten, jos kauppias voi leikata tappioitaan ja ratsastaa voittajillaan, hän voi hyödyntää pitkän aikavälin trendiä, joka syntyy.

tai miten olisi arvosijoittaminen?

se toimii, koska sijoittajat dumppaavat osakkeita ”huonojen uutisten” aikana ja se painaa kohde-etuutena olevan arvopaperin hinnan alle sen itseisarvon.

Tämä mahdollistaa taju sijoittajat ostaa alhainen (alle itseisarvo), ja myydä korkea (kun hinta nousu takaisin kohti itseisarvo).

vääriä irtiottoja on paljon enemmän, ehkä siksi, että tietokonepohjaisia trendin seuraajia on enemmän.

tässä on diili:

kaikki irtiotot eivät toteudu.

itse asiassa puolet tai useampi breakout-kaupoistasi todennäköisesti epäonnistuu.

se ei kuitenkaan tarkoita, että kaupankäynnin purkautuminen olisi tappiollinen strategia, kaukana siitä.

muista, että tärkeintä ei ole se, kuinka usein voitat.

sillä on väliä, kuinka paljon voittaa, kun on oikeassa ja kuinka paljon häviää, kun on väärässä.

myös…

Jos haluat kasvattaa todennäköisyyttäsi trendin kaappaamisesta, sinun on käytävä kauppaa eri markkinoilla.

Tämä sisältää Forex, Indeksit, energia, metallit, maatalous, ja jne.

Jos haluat oppia lisää, mene lukemaan Ultimate Guide to Trend Following.

on harhaanjohtavaa keskittyä lyhyen aikavälin tuloksiin.

kerron tämän:

lyhyen aikavälin tuloksesi ovat satunnaisia.

koska todennäköisyyksien kanssa tekemisissä kaikki on lyhyellä tähtäimellä mahdollista.

se on vain pitkällä aikavälillä (jälkeen suuri otos koko kaupat), että tulokset linjassa sen odote.

Don ’ t believe me?

sitten todistan tämän teille…

katsokaa tämän kauppajärjestelmän suorituskykyä viimeisten 5 kuukauden aikana…

nyt suurin osa teistä sanoisi tämän suorituksen olevan paskaa ja todennäköisesti hylkäätte tämän järjestelmän muutaman tappiokuukauden jälkeen.

nyt, katsokaa tätä kauppajärjestelmää alla…

Tämä näyttää paljon paremmalta järjestelmältä, eikö?

mutta arvaa mitä?

Tämä on täsmälleen sama systeemi kuin yllä oleva.

ainoa ero on se, että olen jakanut kanssanne tulokset viimeisten 18 vuoden ajalta 5 viime kuukauden sijaan.

Huomaatko pointtini nyt?

lyhyellä aikavälillä kaupankäynnin tulokset ovat satunnaisia, mutta lopulta, se ’ ll yhdenmukaistaa kohti sen odotusarvo.

13. Sinun täytyy minimoida tappiot ja yrittää säilyttää pääoman niille hyvin harvat tapaukset, joissa voit tehdä paljon hyvin lyhyessä ajassa. Mitä sinulla ei ole varaa tehdä, on heittää pois pääomasi suboptimal kaupat.

here ’ s the deal:

ei ole väliä mitä kaupankäynnin strategia käytät, siellä tulee aika, jossa kaupankäynti on niin helppoa ja se tuntuu olet ”tulostus” rahaa.

mutta älä ole vielä liian onnellinen, koska…

on myös aikoja, jolloin se on niin syvältä, että tuntuu, ettei tunnelin päässä ole valoa — ja haluat vain lopettaa kaupankäynnin kokonaan.

So…

”temppu” on minimoida vahingot huonoina aikoina, jotta voi selviytyä ja menestyä hyvinä aikoina.

tämä tarkoittaa:

• jokaisessa kaupassa on asianmukainen riskienhallinta
• ei kostoa kaupankäynnistä, vaikka olisit vihainen markkinoille
• ei yli kaupankäynnistä toivoen, että voit tehdä tappiosi nopeasti takaisin
• seuraa kaupankäyntijärjestelmääsi riippumatta siitä, kuinka vaikeaa on vetää liipaisimesta

Jos voit tehdä sen, voit todennäköisesti voittaa nostosi ja saavuttaa uuden pääoman jälleen korkealle.

opin, että tietty määrä tappiota vaikuttaa harkintakykyyn, joten tuon tappion ja seuraavan kaupan väliin pitää laittaa aikaa.

on 2 tapaa katsoa tätä…

Jos olet harkinnanvarainen elinkeinonharjoittaja, niin kyllä, on järkevää laittaa jonkin aikaa oman tappion ja seuraavan kaupan väliin (varsinkin jos olet kärsinyt useita tappioita).

koska harkinnanvaraisena kauppiaana kaupankäyntipäätöksesi perustuvat analyysiisi markkinoista.

jos kannat emotionaalista painolastia, et objektiivisesti analysoi markkinoita, jotka johtavat epäoptimaalisiin kaupankäyntipäätöksiin.

kuitenkin, jos on järjestelmäkauppias, niin asiat ovat toisin.

koska mitä enemmän tappioita kohtaat, sitä lähempänä olet seuraavaa voittavaa vaihtoasi.

joten, jos sinulla on todistettu järjestelmä, joka toimii, viimeinen asia mitä haluat tehdä on jättää kaupat, koska sinulla on pelko menettää.

sen sijaan systeemiä pitää vaihtaa johdonmukaisesti, jotta ei ”sotke” sen tuloksia.

kaupankäynti on opettanut, ettei sovinnaista viisautta pidä ottaa itsestäänselvyytenä. Se, mitä rahaa tein kaupankäynnissä, on osoitus siitä, että enemmistö on usein väärässä.

suurin osa kauppiaista epäonnistuu, koska he haluavat lusikkasyöttöjä.

he eivät halua nähdä vaivaa selvittääkseen, mikä toimii ja mikä ei.

he luottavat siihen, mitä ”gurut” sanovat sen sijaan, että käyttävät aikaa ja vaivaa selvittääkseen asioita itse.

Nyt, eikö ole ihme, että suurin osa kauppiaista ei koskaan selviä?

joten tässä on diili:

Jos haluaa menestyä tässä bisneksessä, kaikki pitää testata.

älä luota mihinkään, vaan kyseenalaista kaikki.

Jos olet epävarma, backtest it, forward test it, and use your brain to think about it!

16. Melkein kuka tahansa voi laatia listan säännöistä, jotka ovat 80-prosenttisesti yhtä hyviä kuin mitä opetimme ihmisille.

mietit varmaan:

”Mitä? En voisi koskaan keksiä kannattavaa kaupankäynnin strategiaa.”

Here ’s the deal…

Trend Following isn’ t a difficult concept.

se on periaatteessa…

1. kauppaa laajalla korilla markkinoita
2. Ratsastakaa voittajillanne
3. leikkaa tappionne

ja se siitä!

kuinka vaikeaa voi olla laatia joukko kaupankäyntisääntöjä, jotka perustuvat edellä mainittuihin kriteereihin?

silti aion lusikoida lisää.

mene lukemaan Andreas Clenowin suuntausta seuraava kirja.

Tämä kirja tarjoaa tarkan strategian ja markkinat, joilla käydä kauppaa — joten tekosyytä ei enää ole.

mutta tee ensin oma taustatestaus ennen kuin vaihdat sen livenä.

nyt…

vaikeinta ei ole strategian laatiminen vaan sen toteuttaminen — varsinkin, kun nosto tulee.

pystytkö suorittamaan kaupat johdonmukaisesti, kun olet alas 10%, 20%, tai jopa 40% oman kaupankäynnin pääomaa?

olen oppinut, että markkinat, jotka ovat usein vain hulluja väkijoukkoja, ovat usein järjettömiä; kun ne ovat emotionaalisesti yliampuvia, ne ovat lähes aina väärässä.

monen vuoden kaupankäynnin jälkeen olen oppinut olemaan käymättä kauppaa yleisön kanssa.

esimerkiksi:

jo vuonna 2017 Bitcoin teki uusia ennätyksiä saaden paljon huomiota medialta ja yleisöltä.

neuvokkaalle kauppiaalle se on varoitusmerkki siitä, että ”juhlat” ovat päättymässä.

now, I don ’ t expect you to short Bitcoin because the market could continue to trend higher.

kuitenkin, jos olet pitkä, sinun pitäisi tiukentaa stop loss ja olla valmis pelastamaan heti, kun markkinat osoittavat kääntymisen merkkejä.

koska kun koko maailma on jo ostanut, kuka jää ostamaan?

ei kukaan.

ja jos ostettavaa ei enää ole, niin vähimmän vastuksen tie on alaspäin.

tässä on Warren Buffetin sitaatti, joka sanoo sen parhaiten…

”ole ahne, kun toiset ovat pelokkaita ja pelokas, kun toiset ovat ahneita.”

Frequently asked questions

#1: Miten minun kaltaiseni pieni kauppias, jolla on rajoitettu pääomakauppa, voi samanaikaisesti toimia monenlaisilla markkinoilla?

todennäköisesti haluat käydä kauppaa välittäjän kanssa, jonka avulla voit käydä kauppaa nano-erillä (koska ne todennäköisesti tulevat olemaan myös markkinatakaajia).

#2: Hey Rayner, mistä tulokset kohdasta 12 ovat peräisin?

Tämä on systemaattinen kehittelemäni systeemi.

johtopäätös

Richard Dennisin jakama viisaus on edelleen yhtä sovellettavissa kuin vuosikymmeniä sitten.

nyt jotkut saattavat väittää, ettei Richard Dennisin strategia toimi enää.

no, hänen käyttämänsä tarkat parametrit eivät välttämättä enää toimi.

mutta trendien seuraamisen periaatteet toimivat edelleen ja sitä käyttävät nykyisin eräät maailman suurimmista hedge-rahastoista (kuten Winton Capital).

älä siis takerru tiettyyn taktiikkaan, vaan katso kokonaiskuvaa ja ymmärrä käsitteitä sen takana.

Now it ’s over to you…

What’ s the biggest takeaway you had from Richard Dennis sitates?