Richard Dennis war ein systematischer Trendfolger, der den Futures-Markt handelt (während der 70er und 80er Jahre)

Sein Aufstieg zum Ruhm kam, als er in Market Wizards vorgestellt wurde, als er ein $ 400-Handelskonto nahm und es in $ 200 Millionen verwandelte.

Er ist auch der Gründer der Turtle Traders (die aus einer Wette hervorging, die er mit seinem Partner gemacht hatte, um festzustellen, ob der Handel gelehrt werden kann oder nicht).

Und ja, er hat die Wette gewonnen, dass Handel gelehrt werden kann.

Allerdings haben nicht alle Geschichten ein Happy End.Quellen zufolge erlitt der Hedgefonds von Richard Dennis aufgrund eines aggressiven Risikomanagements einen enormen Drawdown (über 50%) und schloss ihn schließlich ab.

Es gibt jedoch wertvolle Lektionen, die Sie von Richard Dennis lernen können — die auch heute noch anwendbar sind.

Und ich möchte sie jetzt mit Ihnen teilen …

Welche Methode auch immer Sie verwenden, um Trades einzugeben, das Kritischste ist, dass, wenn es einen großen Trend gibt, Ihr Ansatz sicherstellen sollte, dass Sie in diesen Trend geraten.

Wenn Sie darüber nachdenken…

Breakouts sind die einzigen Einträge, die sicherstellen, dass Sie jeden einzelnen Trend erfassen — jedes Mal.

Und deshalb handeln die meisten systematischen Trendfolger mit Ausbrüchen als Einstiegsmethode.

Sie fragen sich vielleicht:

„Aber was ist mit Pullbacks?“Ich weiß, dass Pullbacks psychologisch einfacher auszuführen sind, weil Sie niedrig kaufen und höher verkaufen.

Aber es kommt mit einem Preis — und das vermisst den gesamten Trend, weil der Markt keinen Pullback angeboten hat.

Also, wenn Sie in jedem Trend beteiligt sein wollen, die entlang kommt, dann müssen Sie Ausbrüche handeln.

Ein gutes Trendfolgesystem hält Sie auf dem Markt, bis sich der Trend geändert hat.

Hier ist eine Tatsache:

Es gibt keine Möglichkeit vorherzusagen, wie hoch der Markt gehen wird.Das nächstbeste, was Sie tun können, ist, Ihren Stop-Loss zu verfolgen, wenn sich der Markt zu Ihren Gunsten bewegt.

Sie möchten jedoch keinen engen Trailing-Stop-Loss haben, da Sie beim Retracement gestoppt werden.Erweitern Sie stattdessen Ihren Trailing Stop Loss, um dem möglicherweise auftretenden tiefen Retracement Rechnung zu tragen — und Sie haben die besten Chancen, einen Trend zu fahren.

Und die Chancen stehen gut, dass Sie gestoppt werden, weil sich der Trend umgekehrt hat.Pro-Tipp:Sie können Indikatoren wie Moving Average oder den Average True Range verwenden, um Ihren Stop-Loss zu verfolgen.

Wenn Sie eine Position haben, legen Sie sie aus einem bestimmten Grund an, und Sie müssen sie behalten, bis der Grund nicht mehr existiert.

Dies ist das Gegenteil von dem, was die meisten Trader tun — und es tut ihnen sehr weh.

Hier ist der Grund…

Die meisten von euch sagen mir, dass Sie große Trends reiten wollen.Und es ist kein Geheimnis, dass der SCHLÜSSEL zu massiven Trends darin besteht, Ihren Stop-Loss zu verfolgen (ich habe das früher behandelt).

Aber…

Sie haben Schwierigkeiten, an Ihren Gewinnen festzuhalten, weil…

Sie Gewinne sehen.

Sie sehen grün.

Sie sehen Geld.

ABER…

Sie haben die ANGST, diese Gewinne zu verlieren.

Sie verlassen also Ihren Trade, obwohl der Markt Ihr Exit-Signal nicht erreicht hat.

Das Endergebnis?

Große Verluste und kleine Gewinner.

Also hier ist die Lektion:

Wenn Sie ein konsequent profitabler Trader sein wollen, müssen Sie Ihre Regeln befolgen und Ihre Trades NUR beenden, wenn der Grund nicht mehr existiert.

4. Sie sollten das Unerwartete in diesem Geschäft erwarten; erwarte das Extreme. Denken Sie nicht in Grenzen, die einschränken, was der Markt tun könnte.

Schauen Sie sich die folgende Tabelle an:

Sie denken wahrscheinlich:

„Verrückt! Der Preis ist so hoch. Ich bin mir sicher, dass der Markt im Begriff ist, sich umzukehren.“

Und hier ist, was als nächstes passiert…

BOOM!

Der Markt explodierte sogar noch höher.

Ich weiß, es ist schwer zu glauben, dass der Markt einfach weiter neue Höchststände erreichen kann, besonders wenn er „überkauft“ aussieht.

Die Lektion lautet also:

Man kann nie sagen, ob der Markt zu hoch ist, um zu kaufen, oder zu niedrig, um zu verkaufen.

Denn was hoch ist, kann höher gehen und was niedriger ist, kann niedriger gehen.

Wenn Sie nun meine geheime Technik entdecken möchten, hoch zu kaufen und höher zu verkaufen, dann schauen Sie sich dieses Video an:

Wenn es eine Lektion gibt, die ich in den fast zwanzig Jahren, die ich in diesem Geschäft bin, gelernt habe, dann ist es, dass das Unerwartete und das Unmögliche hin und wieder passieren.

Wenn Sie das frühere Bitcoin-Beispiel gesehen haben, könnten Sie denken, dass solche „extremen“ Bewegungen selten vorkommen.

Falsch!

Hier sind weitere Beispiele…

Versteh mich nicht falsch.

Sie sollten diese Bewegungen nicht jede Woche oder jeden Monat erwarten.

Aber die Chancen stehen gut, dass Sie diese Trends alle paar Jahre finden können (und sie können JAHRE dauern).

Die Quintessenz ist diese…

Wenn Sie die Disziplin haben, Ihre Gewinner zu reiten, wird es eine Frage der Zeit sein, bis Sie eines dieser „Monster“ fangen.

Handelsentscheidungen sollten so nüchtern wie möglich getroffen werden.

Wenn Sie auf der Grundlage von Emotionen handeln:

Sie kaufen auf den Höchstständen, wenn sich die Dinge „schnell“ bewegen, halten Sie an Ihren Verlusten fest, in der Hoffnung, dass sie sich erholen, handeln Sie größer in der Hoffnung, das zurückzugewinnen, was Sie verloren haben usw.

Natürlich wissen Sie, dass der auf Emotionen basierende Handel ein Rezept für eine Katastrophe ist,

Stattdessen müssen Sie wie eine Maschine denken, handeln und handeln!

Nun ist die Frage, wie?

Hier sind ein paar Tipps für den Einstieg…

1. Entwickeln Sie einen Handelsplan mit klar definierten buy & Verkaufsregeln
2. Riskieren Sie nicht mehr als 1% Ihres Kapitals bei jedem Trade
3. Konzentrieren Sie sich auf die konsequente Ausführung Ihres Handelsplans (das ist so wichtig)
4. Lassen Sie sich nicht von den kurzfristigen Ergebnissen beeinflussen, denken Sie langfristig

Wenn Sie mehr erfahren möchten, dann schauen Sie sich diesen Trading Guide an: Wie Sie innerhalb der nächsten 180 Tage ein durchweg profitabler Trader werden.

Handeln Sie klein, denn dann sind Sie so schlecht wie nie zuvor. Lerne aus deinen Fehlern.

Lassen Sie mich Sie fragen…

Wenn Sie Gehirnchirurg werden wollen, werden Sie dann sofort ein lebendes menschliches Gehirn operieren?

Natürlich nicht!

Sie werden wahrscheinlich anfangen, an einem „Dummy“ -Gehirn zu üben.

Wenn du besser wirst, arbeitest du an einem lebenden Menschen, aber nur an einem kleinen Teil davon (damit es keine Gefahr für die Person darstellt).

Dann, wenn du aufsteigst, wirst du an den Hauptteilen arbeiten und schließlich hast du das Vertrauen, es selbst zu tun.

Und es ist das gleiche für den Handel!

Sie wollen klein handeln, weil Sie Fehler machen werden – viel davon.Warum also mehr „Studiengebühren“ an Mr. Market zahlen, wenn Sie dies zu einem Bruchteil der Kosten tun können?

Ich konnte handeln, ohne den Namen des Marktes zu kennen.

Sie fragen sich wahrscheinlich:

„Wie ist das möglich?“

Nun, das liegt daran, dass Sie den Preis vor sich handeln, ohne sich Gedanken darüber zu machen, woher der Preis stammt.

Es könnte Soja, Rohöl, Kupfer, Gummi oder Baumwolle sein, wen interessiert das schon.

Das einzige, was zählt, ist der Preis und sonst nichts.

Weil der Preis durch ein Ungleichgewicht des Kaufens bewegt wird & Verkaufsdruck, der auf Emotionen wie Angst, Gier, Hoffnung und Bedauern basiert.

Diese Emotionen oder Vorurteile können lange anhalten, was wiederum zu einem Trend wird — etwas, aus dem Trendfolger Kapital schlagen können.

Und deshalb müssen Sie den Namen des Marktes nicht kennen.

Alles, was Sie wissen müssen, ist…

1. Kaufen, was hochgeht
2. Verkaufen, was runter geht
3. Wiederholen

In der realen Welt ist es nicht allzu klug, Ihren Stop dort zu haben, wo alle anderen ihren Stop haben.

Lassen Sie mich Sie fragen …

Werden Sie immer nur angehalten, um zu sehen, wie sich der Markt in Ihre beabsichtigte Richtung zurückkehrt?

Weil Sie Ihren Stop—Loss dort platzieren, wo alle anderen ihn platzieren (wie unter der Unterstützung) – was einen Anreiz für das „intelligente Geld“ schafft, Ihren Stop-Loss zu jagen.

Wie kann man das vermeiden?Indem Sie Ihren Stop-Loss WEG von der offensichtlichen Marktstruktur setzen.Dies bedeutet, dass Sie Ihren Stop-Loss nicht unter die Unterstützung oder knapp über den Widerstand legen.

I cover in more details here: How to Avoid Stop Hunting While Other Traders Get Stopped Out

Sie konnten Handelsregeln in der Zeitung veroffentlichen und niemand wurde ihnen folgen. Der Schlüssel ist Konsistenz und Disziplin.

Dies gilt für 99% der Händler da draußen.Die meisten würden nicht die Überzeugung haben, jemandes Handelsregeln zu nehmen und es konsequent zu handeln, obwohl es auf lange Sicht profitabel ist.

Warum?Denn wenn der Drawdown kommt (den alle Systeme haben werden), werden sie ihn aufgeben und nach dem nächsten Handelssystem suchen — und diesen Zyklus dann erneut wiederholen.

Die Frage ist also …

Wie können Sie Vertrauen in Ihre Handelsstrategie oder sogar in das Handelssystem von jemandem gewinnen?

Es gibt 2 Möglichkeiten, wie Sie vorgehen können…

1. Backtest der Handelsstrategie

Auf diese Weise können Sie verstehen, wie sich eine Handelsstrategie historisch entwickelt.

Wenn es sich in der Vergangenheit bewährt hat, besteht die Möglichkeit, dass es auch in Zukunft funktioniert (obwohl keine Garantie besteht, da es kurvenangepasst werden könnte).

2. Verstehen Sie die Logik dahinter, WARUM eine Handelsstrategie funktioniert

Die meisten Handelsstrategien, die funktionieren, haben eine zugrunde liegende Logik dahinter.

Zum Beispiel:

Trendfolge funktioniert, weil menschliche Vorurteile und Emotionen den Markt zum Trend veranlassen.Wenn ein Trader also seine Verluste reduzieren und seine Gewinner reiten kann, kann er von dem langfristigen Trend profitieren, der entsteht.

Oder wie wäre es mit Value Investing?Es funktioniert, weil Investoren Aktien während „schlechter Nachrichten“ abwerfen und das den Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers unter seinen inneren Wert drückt.Dies ermöglicht es versierten Anlegern, niedrig zu kaufen (unter dem inneren Wert) und hoch zu verkaufen (wenn der Preis wieder in Richtung des inneren Wertes steigt).

Es gibt viel mehr falsche Ausbrüche, vielleicht weil es mehr computergestützte Trendfolger gibt.

Hier ist der Deal:

Nicht alle Ausbrüche werden funktionieren.

Tatsächlich ist es wahrscheinlich, dass die Hälfte oder mehr Ihrer Breakout-Trades fehlschlagen.

Dies bedeutet jedoch nicht, dass Handelsausbrüche eine Verluststrategie sind, weit davon entfernt.

Denken Sie daran, es ist nicht wichtig, wie oft Sie gewinnen.

Es geht darum, wie viel Sie gewinnen, wenn Sie Recht haben, und wie viel Sie verlieren, wenn Sie falsch liegen — darauf kommt es an.

Auch…

Wenn Sie Ihre Chancen auf die Erfassung eines Trends erhöhen möchten, müssen Sie auf verschiedenen Märkten handeln.

Dazu gehören Forex, Indizes, Energie, Metalle, Landwirtschaft usw.

Wenn Sie mehr erfahren möchten, lesen Sie den ultimativen Leitfaden zur Trendverfolgung.

Es ist irreführend, sich auf kurzfristige Ergebnisse zu konzentrieren.

Ich sage Ihnen Folgendes:

Ihre kurzfristigen Ergebnisse sind zufällig.

Denn wenn es um Wahrscheinlichkeiten geht, ist kurzfristig alles möglich.

Erst auf lange Sicht (nach einer großen Stichprobengröße von Trades) werden sich Ihre Ergebnisse an der Erwartung ausrichten.

Glauben Sie mir nicht?

Dann lassen Sie mich Ihnen das beweisen …

Schauen Sie sich die Leistung dieses Handelssystems in den letzten 5 Monaten an …

Nun, die meisten von Ihnen würden sagen, dass diese Leistung Mist ist und Sie werden dieses System wahrscheinlich nach ein paar verlorenen Monaten aufgeben.

Nun, schauen Sie sich dieses Handelssystem unten an …

Das sieht nach einem viel besseren System aus, oder?

Aber raten Sie mal?

Dies ist genau das gleiche System wie das obige.

Der einzige Unterschied besteht darin, dass ich Ihnen die Ergebnisse der letzten 18 Jahre anstelle der 5 letzten Monate mitgeteilt habe.

Siehst du jetzt meinen Punkt?

Auf kurze Sicht sind Ihre Handelsergebnisse zufällig, aber schließlich werden sie sich an ihrem erwarteten Wert ausrichten.

13. Sie müssen Ihre Verluste minimieren und versuchen, Kapital für die wenigen Fälle zu erhalten, in denen Sie in sehr kurzer Zeit viel verdienen können. Was Sie sich nicht leisten können, ist, Ihr Kapital für suboptimale Trades wegzuwerfen.

Hier ist der Deal:Egal, welche Handelsstrategie Sie verwenden, es wird eine Zeit kommen, in der der Handel so einfach ist und es sich anfühlt, als würden Sie Geld „drucken“.

Aber seien Sie noch nicht allzu glücklich, denn …

Es gibt auch Zeiten, in denen es so schlimm ist, dass Sie das Gefühl haben, dass am Ende des Tunnels kein Licht ist — und Sie wollen einfach nur aufhören zu handeln.

Also …

Der „Trick“ besteht darin, den Schaden in den schlechten Zeiten zu minimieren, damit Sie in den guten Zeiten überleben und gedeihen können.

Das bedeutet:

• Haben Sie in jedem Trade ein angemessenes Risikomanagement
• Kein Rachehandel, auch wenn Sie wütend auf die Märkte sind
• Kein Überhandel in der Hoffnung, dass Sie Ihre Verluste schnell zurückbekommen können
• Folgen Sie Ihrem Handelssystem, egal wie schwer es ist, den Abzug zu betätigen

Wenn Sie es schaffen, werden Sie wahrscheinlich Ihren Drawdown überwinden und wieder ein neues Eigenkapitalhoch erreichen.

Ich habe gelernt, dass ein gewisser Verlust Ihr Urteilsvermögen beeinflusst, so dass Sie einige Zeit zwischen diesem Verlust und dem nächsten Trade verbringen müssen.

Es gibt 2 Möglichkeiten, dies zu betrachten …

Wenn Sie ein diskretionärer Trader sind, dann ist es sinnvoll, etwas Zeit zwischen Ihrem Verlust und dem nächsten Trade zu legen (besonders wenn Sie eine Reihe von Verlusten erlitten haben).Denn als diskretionärer Trader basieren Ihre Handelsentscheidungen auf Ihrer Analyse der Märkte.Wenn Sie emotionales Gepäck tragen, werden Sie die Märkte nicht objektiv analysieren, was zu suboptimalen Handelsentscheidungen führt.

Wenn Sie jedoch ein Systemhändler sind, sind die Dinge anders.Denn je mehr Verluste Sie erleiden, desto näher sind Sie Ihrem nächsten gewinnbringenden Trade.Wenn Sie also ein bewährtes System haben, das funktioniert, ist das Letzte, was Sie tun möchten, Ihre Trades zu überspringen, weil Sie Angst haben zu verlieren.Stattdessen müssen Sie Ihr System konsequent handeln, damit Sie die Ergebnisse nicht „vermasseln“.

Der Handel hat mich gelehrt, die konventionelle Weisheit nicht als selbstverständlich zu betrachten. Welches Geld ich im Handel verdient habe, ist ein Beweis dafür, dass die Mehrheit die meiste Zeit falsch liegt.

Der Grund, warum die meisten Trader scheitern, ist, dass sie mit dem Löffel gefüttert werden wollen.

Sie wollen nicht die harte Arbeit investieren, um herauszufinden, was funktioniert und was nicht.

Sie vertrauen dem, was „Gurus“ sagen, anstatt Zeit und Mühe darauf zu verwenden, die Dinge selbst herauszufinden.

Nun, ist es kein Wunder, dass die meisten Trader es nie schaffen?

Also hier ist der Deal:

Wenn Sie in diesem Geschäft erfolgreich sein wollen, müssen Sie alles testen.

Vertraue nichts, sondern hinterfrage ALLES.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, testen Sie es zurück, testen Sie es weiter und denken Sie mit Ihrem Gehirn darüber nach!

16. Fast jeder kann eine Liste von Regeln erstellen, die zu 80 Prozent so gut sind wie das, was wir den Menschen beigebracht haben.

Du denkst wahrscheinlich:

„Was? Ich konnte nie eine profitable Handelsstrategie entwickeln.“

Hier ist der Deal …

Trendfolge ist kein schwieriges Konzept.

Es ist im Grunde …

1. Handeln Sie einen breiten Korb von Märkten
2. Reiten Sie Ihre Gewinner
3. Schneiden Sie Ihre Verluste

Und das war’s!

Wie schwierig kann es sein, eine Reihe von Handelsregeln auf der Grundlage der oben genannten Kriterien zu entwickeln?

Trotzdem werde ich dich weiter mit dem Löffel füttern.

Lesen Sie das Buch Dem Trend folgend von Andreas Clenow.

Dieses Buch bietet Ihnen die genaue Strategie und Märkte für den Handel — es gibt also keine Entschuldigung mehr.

Aber bitte machen Sie zuerst Ihr eigenes Backtesting, bevor Sie es live handeln.

Nun…

Der schwierige Teil besteht nicht darin, die Strategie zu formulieren, sondern sie auszuführen — besonders wenn der Drawdown kommt.Werden Sie in der Lage sein, Ihre Trades konsistent auszuführen, wenn Sie 10%, 20% oder sogar 40% Ihres Handelskapitals verlieren?

Ich habe gelernt, dass Märkte, die oft nur verrückte Massen sind, oft irrational sind; Wenn sie emotional überreizt sind, sind sie fast immer falsch.

Nach vielen Jahren des Handels habe ich gelernt, NICHT mit der Masse zu handeln.

Zum Beispiel:

Zurück in 2017, Bitcoin machte neue Höchststände mit viel Aufmerksamkeit von den Medien und der Öffentlichkeit.Für einen klugen Trader ist es ein Warnzeichen, dass die „Party“ kurz vor dem Ende steht.Jetzt erwarte ich nicht, dass Sie Bitcoin short gehen, weil der Markt weiter nach oben tendieren könnte.Wenn Sie jedoch Long sind, sollten Sie Ihren Stop-Loss straffen und bereit sein, sich zu retten, sobald der Markt Anzeichen einer Umkehrung zeigt.

Denn wenn die ganze Welt schon gekauft hat, wer kann dann noch kaufen?

Niemand.

Und wenn es niemanden mehr zu kaufen gibt, ist der Weg des geringsten Widerstands nach UNTEN.

Hier ist ein Zitat von Warren Buffet, das es am besten sagt …

„Sei gierig, wenn andere ängstlich sind und ängstlich, wenn andere gierig sind.“

Häufig gestellte Fragen

# 1: Wie kann ein kleiner Trader wie ich mit begrenztem Kapital gleichzeitig eine Vielzahl von Märkten handeln?Sie werden wahrscheinlich mit einem Broker handeln wollen, der Ihnen erlaubt, Nano-Lots zu handeln (da sie wahrscheinlich auch Market Maker sein werden).#2: Hey Rayner, woher kommen die Ergebnisse zu Punkt 12?

Dies ist ein systematisches Trendfolgesystem, das ich entwickelt habe.

Fazit

Die von Richard Dennis geteilte Weisheit ist immer noch so anwendbar wie vor Jahrzehnten.

Nun könnten einige von Ihnen argumentieren, dass die Strategie von Richard Dennis nicht mehr funktioniert.

Nun, die genauen Parameter, mit denen er gehandelt hat, funktionieren möglicherweise nicht mehr.

Aber die Prinzipien der Trendfolge funktionieren immer noch und werden derzeit von einigen der größten Hedgefonds der Welt (wie Winton Capital) verwendet.

Lassen Sie sich also nicht von den spezifischen Taktiken einholen, sondern schauen Sie sich das Gesamtbild an und verstehen Sie die Konzepte dahinter.

Jetzt ist es vorbei mit dir …

Was ist das größte Mitnehmen, das du von Richard Dennis Quotes hattest?