Richard Dennis var en systematisk trendfølger, der handler futuresmarkedet (i løbet af 70 ‘erne og 80’ erne)

hans stigning til berømmelse kom, da han blev vist i Markedsguider, da han tog en handelskonto på $400 og forvandlede den til $200 millioner.

Han er også grundlæggeren af Turtle Traders (som kom fra et væddemål, han lavede med sin partner for at afgøre, om handel kan læres eller ej).

og ja, han vandt væddemålet om, at handel kan læres.

men ikke alle historier har en god afslutning.

ifølge kilder LED Richard Dennis hedgefond en enorm nedtrapning (over 50%) på grund af aggressiv risikostyring, og til sidst lukkede han den ned.

der er dog værdifulde lektioner, Du kan lære af Richard Dennis — som stadig gælder i dag.

og jeg vil dele dem med dig lige nu…

uanset hvilken metode du bruger til at indtaste handler, er det mest kritiske, at hvis der er en stor tendens, skal din tilgang sikre, at du kommer i den tendens.

Hvis du tænker over det…

Breakouts er de eneste poster, der sikrer, at du fanger hver eneste trend — hver eneste gang.

og det er derfor, de fleste systematiske trendfølgere handler breakouts som deres indtastningsmetode.

du undrer dig måske:

” men hvad med pullbacks?”

Jeg ved, at tilbagetrækninger er psykologisk lettere at udføre, fordi du køber lavt og sælger højere.

men det kommer med en pris — og det mangler hele trenden, fordi markedet ikke tilbyder en tilbagetrækning.

så hvis du vil være involveret i enhver trend, der følger med, så skal du handle breakouts.

et godt trendfølgende system holder dig på markedet, indtil der er bevis for, at tendensen er ændret.

Her er en kendsgerning:

Der er ingen måde at forudsige, hvor højt markedet vil gå.

så det næstbedste, du kan gøre, er at spore dit stoptab, når markedet bevæger sig til din fordel.

du vil dog ikke have et stramt efterfølgende stoptab, da du bliver stoppet ud på retracementet.

I stedet…

Udvid dit efterfølgende stoptab for at imødekomme den dybe retracement, der måtte opstå — og du har den bedste chance for at køre en trend.

og chancerne er, hvis du bliver stoppet, er det fordi tendensen er vendt.

Pro Tip:

Du kan bruge indikatorer som Moving Average eller Average True Range til at spore dit stoptab.

når du har en position, sætter du den på af en grund, og du skal beholde den, indtil årsagen ikke længere eksisterer.

dette er det modsatte af, hvad de fleste erhvervsdrivende gør — og det gør dem ondt i stor tid.

Her er hvorfor…

de fleste af jer fortæller mig, at du vil ride store trends.

og det er ingen hemmelighed, at nøglen til at køre massive tendenser er at spore dit stoptab (jeg dækkede det tidligere).

dog…

du har svært ved at holde fast i dine gevinster, fordi…

du ser overskud.

du ser grøn.

du ser penge.

men…

du har frygt for at miste disse gevinster.

så du afslutter din handel, selvom markedet ikke har ramt dit udgangssignal.

slutresultatet?

store tab og små vindere.

så her er lektionen:

Hvis du vil være en konsekvent rentabel erhvervsdrivende, skal du følge dine regler og kun afslutte dine handler, når årsagen ikke længere eksisterer.

4. Du bør forvente det uventede i denne forretning; forvent det ekstreme. Tænk ikke på grænser, der begrænser, hvad markedet kan gøre.

se på diagrammet nedenfor:

du tænker sandsynligvis:

“sindssyg! Prisen er så høj. Jeg er sikker på, at markedet er ved at vende lavere.”

og her er hvad der sker næste…

BOOM!

markedet eksploderede endnu højere.

Jeg ved, det er svært at tro, at markedet bare kan fortsætte med at lave nye højder, især når det ser “overkøbt”ud.

så lektionen er dette:

Du kan aldrig fortælle, om markedet er for højt til at købe eller for lavt til kort.

fordi hvad der er højt kan gå højere og hvad der er lavere kan gå lavere.

nu hvis du vil opdage min hemmelige teknik til at købe højt og sælge højere, så tjek denne video:

hvis der er nogen lektion, jeg har lært i de næsten tyve år, jeg har været i denne forretning, er det, at det uventede og det umulige sker nu og da.

Hvis du så det tidligere Bitcoin-eksempel, tror du måske, at sådanne “ekstreme” bevægelser sjældent forekommer.

forkert!

Her er flere eksempler …

nu får mig ikke forkert.

Du bør ikke forvente disse bevægelser hver uge eller måned.

men chancerne er, at du kan finde disse tendenser en gang hvert par år (og de kan vare i årevis).

den nederste linje er dette…

Hvis du har disciplinen til at ride dine vindere, vil det være et spørgsmål om tid, før du fanger en af disse “monstre”.

handelsbeslutninger bør træffes så unemotionally som muligt.

Hvis du handler baseret på følelser:

du køber på højderne, når tingene bevæger sig “hurtigt”, hold fast i dine tab i håb om, at de vil rebound, handel større i håb om at gøre tilbage, hvad du har mistet, og osv.

du ved klart, at handel baseret på følelser er en opskrift på katastrofe,

i stedet skal du tænke, handle og handle som en maskine!

nu er spørgsmålet, hvordan?

Her er et par tip til at komme i gang…

1. udvikle en handelsplan med klart defineret køb & Sælg regler
2. risiko ikke mere end 1% af din kapital på hver handel
3. fokus på at udføre din handelsplan konsekvent (dette er så vigtigt)
4. bliv ikke svajet, men de kortsigtede resultater, tænk langsigtet

Hvis du vil lære mere, skal du tjekke denne handelsguide: Sådan bliver du en konsekvent rentabel erhvervsdrivende inden for de næste 180 dage.

handel lille, fordi det er når du er så dårlig som du nogensinde vil være. Lær af dine fejl.

Lad mig spørge dig…

Hvis du vil være hjernekirurg, vil du straks operere på en levende menneskelig hjerne?

selvfølgelig ikke!

du vil sandsynligvis begynde at øve på en” dummy ” hjerne.

når du bliver bedre, arbejder du på et levende menneske, men kun på et mindre segment af det (så det ikke forårsager fare for personen).

så som du niveau op, vil du arbejde på de store dele og endelig har du tillid til at gøre det på egen hånd.

og det er det samme for handel!

du vil handle lille, fordi du laver fejl — masser af det.

så hvorfor betale mere i “studieafgifter” til Mr. Market, når du kan gøre det til en brøkdel af prisen?

jeg kunne handle uden at kende navnet på markedet.

du undrer dig nok:

” hvordan er det muligt?”

Nå, det er fordi du handler prisen foran dig uden at vide, hvor prisen er afledt af.

det kunne være sojabønne, råolie, kobber, gummi eller bomuld, hvem bekymrer sig.

det eneste der betyder noget er pris og intet andet.

fordi prisen bevæges af en ubalance ved at købe& salgstryk, der er baseret på følelser som frygt, grådighed, håb og beklagelse.

disse følelser eller forstyrrelser kan vare i lang tid, hvilket igen bliver en trend — noget trendfølgere kan udnytte.

og det er derfor, du ikke behøver at kende navnet på markedet.

alt hvad du behøver at vide er…

1. Køb hvad der går op
2. sælg hvad der går ned
3. gentag

I den virkelige verden er det ikke for klogt at have dit stop, hvor alle andre har deres stop.

Lad mig spørge dig …

bliver du altid stoppet for kun at se markedet vende tilbage i din tilsigtede retning?

fordi du sætter dit stoptab, hvor alle andre sætter det (som nedenstående Support) — hvilket skaber et incitament for de “smarte penge” til at jage dit stoptab.

så hvordan kan du undgå det?

Ved at indstille dit stoptab væk fra den åbenlyse markedsstruktur.

dette betyder ikke placere din stop loss smack under støtte, eller lige over modstand.

Jeg dækker i flere detaljer her: hvordan man undgår Stop jagt mens andre handlende bliver stoppet

du kunne offentliggøre handelsregler i avisen, og ingen ville følge dem. Nøglen er konsistens og disciplin.

dette gælder for 99% af de handlende derude.

de fleste ville ikke have overbevisning om at tage en persons handelsregler og handle det konsekvent, selvom det er rentabelt i det lange løb.

hvorfor?

fordi når nedtrapningen kommer (som alle systemer vil have), vil de opgive det og kigge efter det næste handelssystem — og skyl gentag denne cyklus igen.

så spørgsmålet er …

hvordan kan du få tillid til din handelsstrategi eller endda nogens handelssystem?

der er 2 måder, du kan gå om det…

1. Backtest handelsstrategien

Dette giver dig mulighed for at forstå, hvordan en handelsstrategi fungerer Historisk.

hvis det har vist sig at fungere i fortiden, er der en mulighed for, at det kan fortsætte med at arbejde i fremtiden (selvom det ikke er nogen garanti, da det kunne være kurve monteret).

2. Forstå logikken bag, hvorfor en handelsstrategi fungerer

de fleste handelsstrategier, der fungerer, har en underliggende logik bag sig.

for eksempel:

Trend efter værker, fordi menneskelige forstyrrelser og følelser får markedet til at udvikle sig.

så hvis en erhvervsdrivende kan reducere sine tab og ride sine vindere, kan han udnytte den langsigtede tendens, der opstår.

eller hvad med Value Investing?

det virker, fordi investorer dumper aktier under “dårlige nyheder”, og det skubber prisen på den underliggende sikkerhed under dens egenværdi.

dette giver kyndige investorer mulighed for at købe lavt (under den indre værdi) og sælge højt (når prisen stiger tilbage mod den indre værdi).

der er mange flere falske udbrud, måske fordi der er flere computerbaserede trendfølgere.

Her er aftalen:

ikke alle udbrud vil fungere.

faktisk vil halvdelen eller flere af dine breakout-handler sandsynligvis mislykkes.

det betyder dog ikke, at handelsudbrud er en tabende strategi langt fra det.

husk, det er ikke hvor ofte du vinder, der er vigtigt.

det er hvor meget du vinder, når du har ret, og hvor meget du taber, når du tager fejl — det er det, der betyder noget.

også …

Hvis du vil øge dine odds for at fange en trend, skal du handle på tværs af forskellige markeder.

Dette inkluderer valuta, indekser, energi, metaller, landbrug osv.

Hvis du vil lære mere, skal du læse den ultimative Guide til Trend efter.

det er vildledende at fokusere på kortsigtede resultater.

Jeg vil fortælle dig dette:

dine kortsigtede resultater er tilfældige.

fordi når du beskæftiger dig med sandsynligheder, er alt muligt på kort sigt.

det er kun i det lange løb (efter en stor stikprøvestørrelse af handler), at dine resultater vil tilpasse sig forventningen.

tro mig ikke?

så lad mig bevise dette for dig…

se på udførelsen af dette handelssystem i løbet af de sidste 5 måneder…

nu vil de fleste af jer sige, at denne præstation er crap, og du vil sandsynligvis opgive dette system efter få tabte måneder.

se nu på dette handelssystem nedenfor …

dette ligner et meget bedre system, ikke?

men gæt hvad?

Dette er det samme nøjagtige system som ovenstående.

den eneste forskel er, at jeg har delt med dig resultaterne i løbet af de sidste 18 år i stedet for de 5 sidste måneder.

kan du se min pointe nu?

på kort sigt er dine handelsresultater tilfældige, men i sidste ende vil det tilpasse sig den forventede værdi.

13. Du er nødt til at minimere dine tab og forsøge at bevare kapital for de meget få tilfælde, hvor du kan gøre en masse i en meget kort periode. Hvad du ikke har råd til at gøre er at smide din kapital på suboptimale handler.

Her er aftalen:

uanset hvilken handelsstrategi du bruger, vil der komme et tidspunkt, hvor handel er så let, og det føles som om du “udskriver” penge.

men vær ikke for glad endnu, fordi…

der er også tidspunkter, hvor det suger så dårligt, at du føler, at der ikke er noget lys i slutningen af tunnelen — og du vil bare stoppe med at handle helt.

så…

“tricket” er at minimere skaden i de dårlige tider, så du kan overleve og trives i de gode tider.

dette betyder:

• har ordentlig risikostyring i hver handel
• ingen hævnhandel, selvom du er vred på markederne
• ingen overhandel håber du kan få dine tab tilbage hurtigt
• Følg dit handelssystem uanset hvor svært det er at trække udløseren

Hvis du kan gøre det, vil du sandsynligvis overvinde din tilbagetrækning og nå ny egenkapital højt igen.

jeg lærte, at en vis mængde tab vil påvirke din dom, så du er nødt til at lægge lidt tid mellem dette tab og den næste handel.

der er 2 måder at se på dette…

Hvis du er en skønsmæssig erhvervsdrivende, så ja, det giver mening at lægge lidt tid mellem dit tab og den næste handel (især hvis du har lidt en række tab).

fordi som en skønsmæssig erhvervsdrivende er dine handelsbeslutninger baseret på din analyse af markederne.

Hvis du bærer følelsesmæssig bagage, vil du ikke objektivt analysere de markeder, der fører til suboptimale handelsbeslutninger.

men hvis du er en systemhandler, så er tingene anderledes.

fordi jo flere tab du står over for, jo tættere vil du være på din næste vindende handel.

så hvis du har et gennemprøvet system, der fungerer, er det sidste, du vil gøre, at springe over dine handler, fordi du har frygt for at miste.

i stedet skal du handle dit system konsekvent, så du ikke “ødelægger” resultaterne af det.

handel har lært mig ikke at tage den konventionelle visdom for givet. Hvilke penge jeg lavede i handel er et vidnesbyrd om, at flertallet er forkert meget af tiden.

grunden til, at de fleste erhvervsdrivende fejler, er, at de ønsker at blive fodret med ske.

de ønsker ikke at lægge det hårde arbejde for at finde ud af, hvad der fungerer, og hvad der ikke gør.

de stoler på, hvad “guruer” siger i stedet for at bruge tid og kræfter på at finde ud af tingene selv.

nu er det ikke underligt, at de fleste forhandlere aldrig gør det?

så her er aftalen:

Hvis du vil lykkes i denne forretning, skal du teste alt.

stol ikke på andet end at stille spørgsmålstegn ved alt.

Hvis du er usikker, backtest det, fremad test det, og bruge din hjerne til at tænke over det!

16. Næsten alle kan lave en liste over regler, der er 80 procent så gode som det, vi lærte folk.

du tænker sandsynligvis:

“hvad? Jeg kunne aldrig komme med en rentabel handelsstrategi.”

Her er aftalen…

Trend Følgende er ikke et vanskeligt koncept.

det er dybest set…

1. handel en bred kurv af markeder
2. Kør dine vindere
3. Skær dine tab

og det er det!

hvor svært kan det være at komme med et sæt handelsregler baseret på ovenstående kriterier?

stadig, jeg har tænkt mig at ske-fodre dig yderligere.

gå læs bogen efter trenden af Andreas Lena.

denne bog giver dig den nøjagtige strategi og markeder til handel — så der er ingen undskyldning længere.

men vær venlig at lave din egen backtesting først, før du handler det live.

nu…

den vanskelige del er ikke at formulere strategien, men udførelsen af den — især når nedtrapningen kommer.

vil du være i stand til at udføre dine handler konsekvent, når du er nede 10%, 20% eller endda 40% af din handelskapital?

jeg har lært, at markeder, som ofte bare er gale skarer, ofte er irrationelle; når de følelsesmæssigt overbelastes, er de næsten altid forkerte.

efter mange års handel er den ene ting, jeg har lært, ikke at handle med mængden.

for eksempel:

Tilbage i 2017 lavede Bitcoin nye højder med stor opmærksomhed fra medierne og offentligheden.

til en klog erhvervsdrivende er det et advarselsskilt, at “partiet” er ved at ende.

nu forventer jeg ikke, at du korte Bitcoin, fordi markedet kunne fortsætte med at udvikle sig højere.

men hvis du er lang, skal du stramme dit stoptab og være parat til at redde det øjeblik, markedet viser tegn på vending.

fordi når hele verden allerede har købt, hvem er der tilbage at købe?

ingen.

og hvis der ikke er nogen tilbage at købe, er stien med mindst modstand nede.”vær grådig, når andre er bange og bange, når andre er grådige.”

ofte stillede spørgsmål

#1: Hvordan kan en lille erhvervsdrivende som mig med begrænset kapital handle en bred vifte af markeder samtidigt?

du vil sandsynligvis gerne handle med en mægler, der giver dig mulighed for at handle nano-partier (da de sandsynligvis også vil være market makers).

#2: Hey Rayner, hvor er resultaterne på punkt 12 fra?

Dette er en systematisk trend efter system, som jeg har udviklet.

konklusion

den visdom, som Richard Dennis delte, er stadig lige så anvendelig som de var for årtier siden.

nu kan nogle af jer hævde, at Richard Dennis-strategien ikke virker længere.

Nå, de nøjagtige parametre, han brugte til at handle, fungerer muligvis ikke længere.

men principperne for Trend efter fungerer stadig og bruges i øjeblikket af nogle af de største hedgefonde i verden (som f.eks.

så bliv ikke fanget af den specifikke taktik, men se på det store billede og forstå begreberne bag det.

nu er det over til dig …

Hvad er den største afhentning, du havde fra Richard Dennis citater?