Nel 1995, Sloot ha affermato di aver sviluppato una tecnica di codifica dei dati in grado di memorizzare un intero lungometraggio in soli 8 kilobyte. Per fare un confronto, anche con le tecniche più moderne, un file video di qualità molto bassa richiede normalmente 10.000 volte più spazio di archiviazione e un file video di qualità superiore potrebbe richiedere 175.000 volte più dati.

Roel Pieper, ex CTO e membro del consiglio di Philips, ha detto (tradotto dall’olandese):

Non si tratta di compressione. Tutti si sbagliano su questo. Il principio può essere paragonato a un concetto come Adobe-postscript, in cui mittente e destinatario sanno che tipo di ricette di dati possono essere trasferiti, senza che i dati stessi vengano effettivamente inviati.”

Nel 1996, Sloot ha ricevuto un investimento dal collega Jos van Rossum, un operatore di macchine per sigarette. Lo stesso anno, Sloot e van Rossum hanno ottenuto un brevetto olandese di 6 anni per il sistema di codifica Sloot, nominando Sloot come inventore e Van Rossum come proprietario del brevetto.

Nonostante l’apparente impossibilità del sistema di codifica, c’erano investitori che vedevano il potenziale. All’inizio del 1999, l’investitore olandese Marcel Boekhoorn è entrato a far parte del gruppo. Nel marzo 1999, il sistema è stato dimostrato a Pieper. Pieper si dimise da Philips nel maggio 1999 e si unì alla società di Sloot come CEO, che fu rinominata Fifth Force, Inc. La storia-incluso un resoconto di una dimostrazione credibile della tecnologia-è raccontata in modesti dettagli nel libro di Tom Perkins del 2007 Valley Boy: The Education of Tom Perkins.